Der USA Bären-Thread

Hoffentlich ist es kein blöder Hund.  

was sein Herz verfetten ließ.

Wird Zeit für einen etwas drahtigeren Nachfolger.

 

 

Das liegt an Kims Gott-Genen.  

kriegt der kleine Brutzel-Lee aber ganz schön einen vom alternden Stunt-Man auf die Nuss.  

Gibt es eigentlich Faktorzertifikate?  

Dem geht es auch ganz schön an den Kragen. ;-)  

Kleiner Anlegetipp für langfristige Investis, wenn wir beim WTI unter 10 gehen. Paar jahre liegen lassen, bis es wieder auf die 40-50 Dollar beim WTI geht und 500% mit nach Hause nehmen.

PS7WT1  

kann dann der USO (https://www.ariva.de/united_states_oil_fund_lp_uso-fonds/chart) als erster ETF auch negativ notieren?  

Der etc PS7WT1 hat den Juni Kontrakt als Basis. Weist du wann dieser auf den Juli Kontrakt wechselt? Oder wie funktioniert das ganze?  

Der ETC wird gerollt, Infos und Formel z.B. hier nachzulesen: https://www.derivate.bnpparibas.com/de/...7WT1%20EA-Nr.%2045.pdf&

 

Das weiß ich nicht. Es spielt keine Rolle, solange man wirklich langfristig an diesen Schein geht. Die Kontrakte werden halt gewechselt. Die einzigen Annahmen, die richtig sein müssen, sind, ersten das wir in 1-2 Jahren - wer länger halten will auch mehr - wieder Ölpreise von 40-50$ haben und dass dieser ETC - auch wenn er open end ist -nicht ausläuft oder beendet wird.
Würde 7,5 € als guten Einstiegskurs sehen, dann sind sogar mehr als 500% drine. Ich kann die Fallhöhe dieses ETC aber nicht einschätzen, je niedriger, um so höher die Rendite später.
 

wie das konkret mit den Rollverlusten ist bei nem Open-End Zerti oder ETc wo die Bank zu nem bestimmten Datum dann in den nächsten Kontrakt wechselt?
Bsp. : der Juni Kontrakt steht bei 10 USD und der Juli Kontrakt bei 20 USD.
wenn nun gerollt wird , dann wird mein Anteil für 10 USD verkauft und für 20 USD wieder gekauft. Heißt das dann, dass ich nur noch die Hälfte an Öl für meinen alten Preis erhalte und somit 50% Rollverlust erleide oder kann man das so nicht rechnen? Wie läuft das konkret?  

Also ich wäre da SEHR vorsichtig!
Die Futures Roll-Effekte sind in diesen verrücktesten Zeiten nicht zu unterschätzen!

Wenn bei Contango in den nächsten Futures Contract gerollt wird, wird man dadurch natürlich nicht "reicher" (auch nicht ärmer), nur weil dieser im Contango darüber steht! Das starke Contango ist da eher ein erhöhtes Risiko für den ETC Long Halter. Du hältst dann den ETC ohne Kursanstieg bei Öl $20, statt vorher Öl $10! Fällt dann der aktuell gültige Contract wieder auf $10 verlierst du 50%!




 

Und nicht irgendeine Erwartung.

Deutschland: ZEW-Konjunkturerwartungen im April bei 28,2 Punkten. Erwartet wurden -40,0 Punkte nach -49,5 Punkten im Vormonat.vor 5 Min
Deutschland: ZEW-Lagebewertung April -91,5 Punkte, erwartet wurden -77,5 Punkte.vor 3 Min
Eurozone: ZEW-Konjunkturerwartungen im April bei 25,2 Punkten. Erwartet wurden -38,2 Punkte nach -49,5 Punkten im Vormonat.vor 5 Min / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

bei Open-End-Zerti weiß ich, dass man Aufgeld zahlt und zwar je länger man hält, um so mehr zahlt man. Praktisch steigt dein EK dadurch mit der Zeit an.





 

Die ETN basieren auf Futures, die wegen des starken Contango ständig Rollverluste bescheren. D. h. der Fondsverwalter (z. B. des ETN "USO") kauft jetzt z. B. Juni-US-Öl für 25 Dollar und verkauft es in einem Monat (Rollen in den nächsten Kontrakt) für 15 Dollar. Dies passiert praktisch jeden Monat. Beim gegenwärtigen starken Contango gibt es daher am "kurzen Ende" der Futures-Verfallskurve größere Rollverluste.

Tatsächlich enthalten ETN wie USO (Chart unten) aber auch langlaufende Futures (die ETN bilden einen Großteil der Verfalls-Zeitkurve ab), und bei den Futures mit weiter entfernter Fälligkeit sind die Rollverluste wesentlich kleiner. Ein ständiges "Nagen" am Kurswert lässt sich dennoch nicht vermeiden.

Unten der Chart der US-Öl-ETN "USO"

Trotz der Rollverluste könnte man mit einem Long in USO auf Sicht von 1,5 Jahren mMn 200 % Gewinn machen, d.h. der Kurs könnte bis dahin von jetzt 3,75 auf vielleicht 11 Dollar steigen. Allerdings nur, wenn rechtzeitig in ca. 18 Monaten ein Impfstoff kommt und die Wirtschaft wieder normal läuft.

Mit stark runtergeprügelten Aktien (Sektoren Luftfahrt, Tourismus, Industrie, Autos) sind 100 bis 200 % - wenn man hinreichend billig kauft (jetzt also noch nicht!) - ebenfalls drin, und es gibt statt Rollverlusten Dividenden.  

Der vorgeschlage Etc vom post 735. bewegt sich ja ziemlich identisch mit dem WTI-Preis. Wenn gerollt wird, verliere ich dann etc-anteile oder wie kann hier ein Verlust entstehen für mich - außer der WTI-Preis fällt und nimmt den etc-preis mit runter?  

korreliert eng mit dem Dax weil der Dax die Konjunkturerwartung sehr gut, sogar besser als das ZEW abbildet. Daher ist die aktuelle Erwartung bei Dax 10400 gut. Stürzt der Dax auf 2000, wird die Erwartung sehr schlecht sein, obwohl die akteulle Lage vermutlich deutlich besser ist.

ZEW-Konjunkturerwartung bringt daher nichts neues oder erhellendes. Blick auf Dax/Mdax reicht.  

danke für die Info  

boerse.ard.de/boersenwissen/boersenlexikon/etn-100.html

ETN

Kurz für englisch "Exchange Traded Notes". ETNs sind ähnlich konstruiert wie Exchange Traded Commodities (ETCs). Es sind börsengehandelte Wertpapiere, Schuldverschreibungen, eine Sonderform von Zertifikaten. Man kann mit ihnen in Rohstoffe investieren. Anders als ETCs sind sie bewusst nicht besichert, womit der Investor ein Kreditrisiko gegenüber dem Emittenten eingeht. Dafür sind die Kosten geringer.

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boerse.ard.de/boersenwissen/boersenlexikon/etc-100.html

ETC

Kurz für englisch "Exchange Traded Commodities". ETCs sind börsengehandelte Wertpapiere, Schuldverschreibungen ohne eine Laufzeitbegrenzung. Sie sind eine Sonderform von Zertifikaten, mit denen man in Rohstoffe (engl. Commodities) investieren kann. Vgl. ETN.

www.boerse.de/grundlagen/etc/Was-sind-ETCs-2

Exchange Traded Commodities (ETCs) beziehen sich auf Rohstoffmärkte. Da es in manchen Fällen aufwändig ist, Rohstoffe als Sicherheit zu hinterlegen, werden Rohstoffinvestments selten als ETFs angeboten. Statt dessen gibt es ETCs, die rechtlich unbefristete Schuldverschreibungen – also Anleihen – sind. Wenn die Bank, die den ETC herausgegeben hat, zahlungsunfähig wird, unterliegen ETCs dem Insolvenzverfahren.

Jedoch sind ETCs physisch durch die Rohstoffe besichert, aber nicht alle ETCs räumen den Anlegern einen Lieferanspruch ein. Man kann ETCs finanztechnisch als eine Mischkonstruktion aus Zertifikaten und Indexfonds ansehen. Anleger sollten genau darauf achten, welchen ETC sie auswählen, denn die Konditionen können sich deutlich unterscheiden.
 

www.goldunze.de/rohstoffe/rohoel/...rohstoffen-an-der-boerse/

Tracker-Zertifikate auf Öl sind zeitlich unbegrenzte Bankprodukte, in der Futures nachgebildet sind. Rohöl-ETFs sind Rohölzertifikate die oft mit einem Hebel ausgestattete Produkte die mit doch hohen Umsatz an den US-Börsen gehandelt werden. So ist das z. B. iPath S&P GSCI Crude Oil Total Return Index ETN mit dem Kürzel OIL, United States Oil Fund LP (USO) oder das VelocityShares 3x Long Crude ETN (UWTI) letzteres mit einem 3-fach Hebel um nur einige zu nennen. Rohöl-ETFs auf fallende Ölpreise oder Short-ETFs werden ebenso angeboten, das pondon zum UWTI ist das DWTI VelocityShares 3x Inverse Crude ETN. Bei Zertifikaten ist neben dem Marktrisiko auf die Bonität des Emittenten bei Investmententscheidungen zu achten.
 

Danke für die Info.

Also ändert sich nur der Basispreis für den aktuellen Kontrakt aber mein Anteil am Öl bleibt immer der gleiche?
 

grad passiert.
Der Juni war eben auf 11,60 durchgerauscht.
Endlos hat 20% eingebüßt.

SINGAPORE (Reuters) - U.S. crude oil bounced back into positive territory on Tuesday, but a historic plunge below zero rattled investors and triggered the steepest drop in Asian stock markets in a month.
Traders could not give away West Texas Intermediate overnight after a storage squeeze turned holders of the contracts expiring later on Tuesday to forced sellers.
A $39 rise leaves the price for May delivery at $1.38 per barrel and investors unnerved about further dislocation...."
https://www.reuters.com/article/us-global-markets/...ms-idUSKBN223001