MOR: Pipelinefortschritte führen zu Neubewertungen

Partnerschaft mit der Substanz zusätzliche Indikationen zu generieren.
4SC forscht in den eigenen Entwicklungen weiter, Morphosys kauft Teilindikationen und los gehts.
Die Wirkungsbandbreite Domatinostats ist mittlerweile sehr deutlich geworden.  

dann ist Morphosys verschuldet bis über beide Ohren. Aktuell mit 850 Millionen an der Börse bewertet.

Unter 1,5 Milliarden Cash ist da nix zu machen.  

... mit einem HDAC Inhibitor anfangen? Es gibt inzwischen more sexy Entwicklungen....es ergibt NULL Sinn.  

das kommt immer auf die Indikation an, ist der Wirkmechanismus sehr gut, dann lieber eine „sichere Entwicklung“ als sexy teure  Studien  

hat beim Merkelzellkarzinom Potenzial von 500 Millionen pro Jahr, könnt schon sexy sein wenn flutscht  

 

Ist offiziell berechnet worden.  

Auf Seite 10 und 12 zu lesen

https://www.4sc.de/wp-content/uploads/...c-company-presentation-1.pdf  

Justachance zu befassen bzw. mit ihm diskutieren ist vertane Zeit. Ist ein hoffnungsloser 4SC-Jünger. Viel Erfolg für 4SC, aber er nervt nur rum.  

Ich finds ok. Nun nur was vernünftiges mit dem Geld machen..
https://www.morphosys.de/medien-investoren/...chuldverschreibungen-im
MorphoSys AG platziert erfolgreich Wandelschuldverschreibungen im Wert von EUR 325 Mio.
MORPHOSYS AG PLATZIERT ERFOLGREICH...
13.10.2020 / 16:43, CEST  

(~) Das 4.höchste Tagesvolumen in den letzten 12 Jahren.
Kurs erstmal abgeprallt.
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Der Aktionär zu den Tremfya-Zahlen
https://www.deraktionaer.de/artikel/...n-fuer-morphosys-20218794.html
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kann ja nur so sein, dass was vernünftiges mit dem Geld geplant ist, warum sollten Sie es bei dem Kassenstand sonst brauchen.  

erstmal die kleine Vivoryon (ehem.Probiodrug). An der sind sie ja seit 2019 bereits beteiligt (15 Mio.€).
https://www.morphosys.de/medien-investoren/...-vereinbarung-fur-small

Die exklusive Option zur Lizenzierung von Vivoryons niedermolekularen QPCTL-Inhibitoren im Bereich der Immunonkologie  wurde zwar im April 2020 nicht gezogen, aber die Ergebnisse waren eigentlich nicht so schlecht https://www.vivoryon.com/wp-content/uploads/2020/...DE_Final_1534.pdf

Was wurde aus der Unternehmensbeteiligung ? Bin da nicht ganz auf dem laufenden

https://www.ariva.de/vivoryon_therapeutics-aktie
Dafür würden wohl ~150mio.€ reichen.  

sollte man hier in die Pharma Bude investieren oder lieber zu Evotec gehen ????  

nMM  

Vivoryon hat aber nur eine MK von 100 Millionen. Dafür braucht man keine 325 Millionen aufnehmen!?  

... übernehmen. Das gemeinsame Programm (und Grund für die Kapitalbeteiligung) wurde eingestellt.  

Deswegen schrieb ich doch "erstmal..". Und man bräuchte dafür nur ca. 150Mio.
Und was aus der Unternehmensbeteiligung geworden ist..  

ansonsten macht es aktuell nicht so viel Sinn.

Mit ca. 1 Mrd. sollte die aktuelle Pipeline + der Vertriebsaufbau ja locker zu machen sein und man 3-4 Jahre gut durchfinanziert sein.

Ich vermute mal, man sucht für den Vertrieb in den USA ein zweites Produkt oder eine Firma, die ein zweites Produkt in P3 oder Orphan Drug in der Pipeline hat.

Ansonsten wäre natürlich auch etwas early technologie gut, dafür müsste man aber ggfs. nicht 300 Mio. zu der 1 Mrd. zusäzlich aufnehmen. Ich vermute mal, es gibt bis Jahresende irgendeinen Deal. Ggfs auch eine Einlizenzierung als PIII kurz vor der Zulassung.  

Immunocore, die sind noch privat haben PIII in der Mache sowie eine starke Technologie aus der eine ganze Pipeline rauskommen kann.

https://www.immunocore.com/our-science/pipeline

1,0 bis 1,4 Mrd. könnte man ggfs. mit 50% Cash + 15-20% Verwässerung stemmen. Die Anteilseigner da bekommen einen Teil-Exit sowie Growth Potential, kommen aus dem Pfund raus sowie MOR hat auch mehr Erfahrung in der Klinik und geht aktuell auch in den Vertrieb.

Eventuell leider etwas zu groß schon für MOR. Allerdings ist die Bewertung in den Runde wohl in den letzten Jahren eher gesunken, falls das validiert, ist jetzt der Einstiegszeitpunkt. Wenn Produkt am Markt gehen sollte, validiert die komplette Technologie von Immunocore.  

oder ein Produkt am Rampstart fände ich zu Late-Stage für MOR.  

https://www.morphosys.de/medien-investoren/...chuldverschreibungen-im
"
Verwendung der Erlöse
Der Erlös aus der Emission der Wandelschuldverschreibungen wird für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Proprietary-Development-Programme, Einlizenzierungen und/oder M&A-Transaktionen, verwendet werden.
"

Ich vermute mal eher den hinteren Teil mit "Einlizenzierungen und/oder M&A-Transaktionen, verwendet werden." hier.  

Ich hoffe Morphosys kauft keine Firma.
Das bringt für Aktionäre nur ganz selten einen Mehrwert.
Das kaufen von Firmen ist ehr ein Hobby der Manager.
Das gibt schöne Dienstreisen und das Risiko wenn eine Übernahme schief geht tragen natürlich die Aktionäre.
Übernahmen gibt es übrigens bei Firmen mit starken Ankeraktionären viel seltener.
Die wissen schon warum Sie das Ihren Managern nicht erlauben.
Morphosys soll lieber selber sehen, das es etwas auf die Beine stellt und aus der bestehenden Pipeline das Maximum herausholen.  

wann geht es hie rmal wieder über die 100er line laut dem aktionör der ja auch ein call auf diesen wert hat sollte es wohl recht bald wieder richtung 130,00€ laufen davon sehe ich recht wenig!!!!!  

was man jetzt bei Morphosys hat,  um einige weitere Projekte mit Xencor gemeinsam zu machen/zu verpartnern , siehe :
https://www.xencor.com/pipeline/

Xencor hat 7 unverpartnerte P1 und ein P2 in der Pipeline, da sollte doch das eine oder andere dabei sein, was bei den richtigen Rahmenbedingungen auch für Morphosys interessant ist.
Zumal  bei Monjuvi  die Zusammenarbeit gut geklappt hat, und die Unternehmen sich daher auch kennen und schätzen sollten (wäre zumindest zu hoffen).