Panoro Minerals Ltd.: Erfolgreiche Portfolio-Umstrukturierung katapultiert Panoro in höhere Liga
WKN: 914959
ISIN: CA69863Q1037
SYMBOL: PZM
KURS: 0,56 EUR
KURSZIEL: 1,00 EUR
BÖRSENPLATZ: Frankfurt
Bereits im Pennystock-Report vom 09.Mai 2006 haben wir Ihnen die kanadische Explorationsfirma Panoro Minerals Ltd. (News/Kurs/Chart/Board) (WKN: 914959 / ISIN: CA69863Q1037) vorgestellt und empfahlen Ihnen die Aktien als interessantes Investitionsobjekt. Panoro Minerals ist auf die Aquisition, Exploration und die Entwicklung von Kupfer- und Gold/Kupfer-Lagerstätten spezialisiert und hauptsächlich in zwei Gebieten tätig: in Peru und auf den Philippinen.
Aktuell steht der Kurs bei 0,56 EUR und ist somit, seit unserer ersten Empfehlung, um mehr als 100% gestiegen.
Vor kurzem kam es nun zu einer Neugewichtung in der strategischen Ausrichtung von Panoro: Konzentration vor Diversifikation! Bei dieser Umorientierung bewies das Team um CEO Helmut Wober all sein Können und handelte einen Deal aus, der wie eine Bombe einschlug. Doch der Reihe nach!
Peru, Peru und nochmals Peru!
Am 5.März gab Panoro Minerals bekannt, dass man drei Tage zuvor einen verbindlichen Kaufvertrag unterzeichnet habe, der zum Erwerb aller ausgegebenen Aktien der Cordillera de las Minas S.A. (CDLM) führt. Die CDLM ist eine Firma der CVRD International S.A. und El Tesoro (SPV Bermuda) Limited, die ihrerseits eine 100%ige Tochter von Antafagasta PLC ist. Mit den Aktien von CDLM übernimmt Panoro Minerals auch deren Portfolio, das aus 13 Konzessionen besteht und in welchem sich mit den beiden Projekten Cotabambas und Antilla zwei äußerst weitentwickelte Vorhaben befinden. Cotabambas und Antilla befinden sich im peruanischen Gürtel Andahuyalas - Yauri südlich von Cuzco, wo kürzlich signifikante Porphyr-Kupfer- und Kupfer-Gold-Vorkommen entdeckt wurden, die sich entweder schon in der Vorerschließungsphase oder in verschiedenen Stadien einer fortgeschrittenen Exploration befinden. Das gesamte Portfolio von CDLM umfasst 63 Einzellizenzen mit einer Gesamtfläche von insgesamt 43.792 Hektar.
Das Cotabambas-Projekt
Cotabambas (9.900 ha) steht für ein Cluster aus Kupfer-Gold-Porphyr-Systemen und befindet sich bereits in einem fortgeschrittenen Stadium. Für das Projekt wurden bislang 33 Diamantbohrungen mit insgesamt 11.770 Bohrmetern erbracht. Das Projekt befindet sich in einer ausgezeichneten Lage, denn geologisch gesehen ist das 38 km entfernte Projekt Las Bambas von XStrata der unmittelbare Nachbar. Die Vorkommen jenes Projektes sollen 300 Mio. t mit einem Kupfergehalt von 1,1% betragen. Für Cotabambas schätzt die SRK Consulting die „Inferred Mineral Resource“ auf 90 Mio. t mit einem Kupfergehalt von 0,77% und einem Goldgehalt von 0,42 g/t bei einem „cut of grade“ ab 0,4% Kupfer. Die Wahrscheinlichkeit, dass höhere Metallgehalte im Erz vorhanden sind, wird als äußerst hoch angegeben.
Das Antilla-Projekt
Antilla (6.600 ha) liegt etwa 25 km südöstlich des Projekts Las Chancas der Grupo Mexico, dessen Vorkommen sich auf 200 Mio. t mit einem Kupfergehalt von 1 % belaufen. Antilla befindet sich ebenfalls im fortgeschrittenen Explorationsstadium. Die identifizierte Mineralisierung besteht aus einer sekundär angereicherten Porphyr-Kupfer-Mineralisierungs- und Umwandlungszone. Im Rahmen der Explorationsarbeiten für das Projekt wurden bisher 19 Diamantbohrungen mit insgesamt 4.012 Bohrmetern erbracht. Die unabhängige SRK Consulting ist der Ansicht, dass das Vorkommen bei Antilla ein ausgezeichnetes Explorationsziel mit einem Potenzial von etwa 135 Mio. t und Kupfergehalten zwischen 0,61 und 0,75 % darstellen.
Der In-situ-Wert (Erzwert im Boden) dieser beiden Projekte alleine beträgt über 9 Mrd. USD!!
Weitere Mineralvorkommen aus dem Gürtel Andahuyalas - Yauri sind das Projekt Constancia/San Jose von Norsemont mit angezeigten Vorkommen von 58 Mio. t und einem Kupfergehalt von 0,589 % sowie einem Molybdängehalt von 0,015 %, gefolgerte Vorkommen von 104 Mio. t mit 0,53 % Kupfer und 0,014 % Molybdän sowie das Projekt Haquira von Antares mit gefolgerten Vorkommen von 129 Mio. t und einem Kupfergehalt von 0,49 %.
Die Übernahme
Der Verkauf von CDLM kam einerseits zustande, weil CVRD International offensichtlich kein Interesse an den entsprechenden Gebieten hatte, da für CVRD die Projekte zu klein sind. Andererseits scheint die Atmosphäre zwischen der Muttergesellschaft Antafagasta und der Regierung von Peru sowie den Einwohnern belastet zu sein. Da Antafagasta noch andere Projekte mit ähnlicher Ausrichtung besitzt, hat man sich mit CVRD geeinigt, die Projekte abzugeben. Panoro setzte sich im anschließenden Wettbewerb gegen 49 andere Bieter durch. Dies ist vor allem dem Managementteam rund um Helmut Wöber geschuldet, das konstant und in äußerst diplomatischer Manier auf einen Abschluss hinarbeitete.
Die Verkäufer von CDLM erhielten 12,5 Mio. USD sowie 6 Mio. Stammaktien der Panoro Minerals Ltd. Rechnet man diesen Wert mit dem erworbenen In-situ-Wert gegen, ergibt sich: Panoro hat jeden Dollar des erhaltenen In-situ-Wertes mit nur ca. 0,0015 USD bezahlt. In diese Rechnung fließen allerdings nur die In-situ-Wert der Projekte Cotabambas und Antilla ein. Ließe man alle anderen Projekte, die teilweise schon durch Bohrungen bestätigt sind, in diese Rechnungen einfließen, ergäbe sich ein noch wesentlich niedrigerer Kaufpreis!!
Weiterhin wurde zusammen mit dem Konzessionsportfolio eine umfangreiche Datenbank mit regionalen, geo-chemischen und durch Luftaufnahmen gewonnenen, geo-physikalischen Daten erworben, die zur Entwicklung weiterer Suchgebiete genutzt werden kann.
Konzentration vor Diversifikation!
Um seine Kräfte nicht zu splitten und sich voll und ganz auf die Entwicklung des Portfolios in Peru konzentrieren zu können, gab Panoro am 14.März den Verkauf seiner Beteiligungen auf den Phillipinen bekannt. Lesen sie nachfolgend einen Auszug aus der Pressemitteilung:
“EDMONTON, ALBERTA und VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA-14. März 2007) - Mindoro Resources Ltd. (TSXV: MIO; Frankfurt: WKN 906167) und Panoro Minerals Ltd. (TSX VENTURE:PML; FRANKFURT: PZM) gaben heute den Kauf bzw. Verkauf der vierzigprozentigen Beteiligung an den Konzessionen des Joint Ventures an Mindoro bekannt, die sich Panoro im Surigao Gold District im Norden Mindanaos auf den Philippinen erworben hat.
Als Kaufpreis wird Mindoro bei Vertragsabschluss 750.000 CAD in bar plus 500.000 Mindoro Stammaktien an Panoro entrichten; zusätzlich muss Mindoro am ersten Jahrestag des Abschlusses eine zweite Zahlung von 500.000 CAD in bar plus 500.000 Stammaktien leisten. Sollte außerdem das potenzielle Nickel-Laterit-Vorkommen im Agata-Projekt in Produktion gehen, ist Mindoro verpflichtet, bei Erreichen einer Förderung von insgesamt einer Million Tonnen Nickel-Laterit 500.000 CAD in bar sowie weitere 500.000 CAD in bar am ersten Jahrestag der Förderung an Panoro zu zahlen.“
43-101-Bericht zum Projekt El Rosal/La Ramada
Seit dem 26.März kann Panoro auf einen unabhängigen Bericht der Northwest Geological Consulting Ltd. über das Projekt El Rosal/La Ramada verweisen, der gemäß den strengen amerikanischen Richtlinien von National Instrument 43-101 erstellt wurde. Die bisherige Untersuchung auf dem El Rosal - Projekt weist auf das Potential des Vorkommens großer Porphyr-Kupfer- Lagerstätten sowie von Kupfer-Zink- +/- Silber- +/- Gold-Skarn-Vorkommen hin.
Der 43-101-Report fasst die vorherigen Arbeiten dieses Projektes zusammen; der Schwerpunkt liegt jedoch auf den in den Jahren 2004 und 2006 durchgeführten Explorationsschritten, über die bisher relativ wenig bekannt war. Der Bericht empfiehlt ein weiteres Bohrprogramm für das Projekt, sechs Löcher für das Gebiet La Ramada und eines für das Gebiet El Rosal. Die geschätzten Kosten dieses Programms belaufen sich auf 542.500 USD.
President und Director Helmut H. Wober verkündete selbstbewusst: „Das Unternehmen verfügt über die finanziellen Mitteln, um das empfohlene Bohrprogramm ... durchzuführen. Das Projekt El Rosal/La Ramada wird seinen Platz in der ‚Pipeline’ der vor kurzem von CDLM erworbenen Projekte einnehmen ... Nach dem Verkauf der Beteiligung des Unternehmens an dem Surigao Joint Venture auf den Philippinen ... kann sich das Unternehmen nun ganz auf Peru und die hervorragenden Wachstumsmöglichkeiten konzentrieren, die sich durch die Quantität und die Qualität seines neuen umfassenden peruanischen Portfolios ergeben.“
Das Beste zum Schluss
Und noch eine frohe Botschaft zum Schluss: bei Panoro Minerals arbeitet man an einem Listing in Lima! Zu welch einer Kursexplosion das führen kann, hat Mitte Februar die Candente Resource Corp. gezeigt. Innerhalb von nur zwei Tagen stieg ihr Kurs um bis zu 40%!! (Die anschließende Konsolidierung war auf auslaufende Warrants zurückzuführen und nicht etwa auf eine Überbewertung.) Man stelle sich einen vergleichbaren Run auf die Aktie bei Panoro vor, die nur ein Viertel der Marktkapitalisierung von Candente aufweist. Wenn auch nur eine annähernd ähnliche Sogwirkung von der Aktie ausgeht, zaubert das entstehende Kursfeuerwerk Feiertagslaune in das Gesicht eines jeden Anlegers.
Fazit
Panoro Minerals Ltd. (WKN: 914959 / ISIN: CA69863Q1037) hat eine erfolgversprechende Reorganisation seiner strategischen Ausrichtung vorgenommen. Mit der Aquisition der Konzessionen von CVRD und Antafagasta konzentriert man sich nun ganz auf den Standort Peru und spielt mit diesem wertvollen Erwerb jetzt in einer höheren Liga. Bei dem exzellenten Deal überstieg der In-situ-Wert des Perupaketes den Kaufpreis um das Hundertfache. Rosige Zeiten brechen für Panoro Minerals an, denn der unabhängige 43-101-Bericht bestätigt nicht nur die Firmenstrategie, sondern empfiehlt auch noch ein weiteres Vorgehen in dieser Richtung. Und mit dem bevorstehenden Lisiting in Lima dürften sich die Aktien von Panoro steil nach oben bewegen. Wir sehen daher unser kurzfristiges Kursziel bei 1,00 EUR.
Aussender
Pennystock-Report
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