verlängert es nur den Todesweg, Oxy braucht über 50$ zum Überleben, 40 Millarden Schulden und jede neue Shale Quelle kostet 9-12 Mio$, bringt auf dem aktuellen Niveau aber netto fast nix, während die Bestandsproduktion bei Shale üblich schnell versiegt (>60% im ersten Jahr) Die Quartalszahlen dürften destaströs werden und wenn sie die mit extremer Capex Bremse noch im Griff halten, holt sie das bei dem Rückgang der Bestandproduktion wieder ein.
Debt to Equity bei 2,65 - alles über 1 ist bedenklich, Konkurrenten wie Marathon Oil (0,49) ConocoPhilips (0,45) liegen deutlich drunter, hier geht es die nächsten 6 Monate echt um die Existenz, diese Woche hat es Oasis Petroleum mit Chapter 11 erwischt (Debt to Equity 1,33 bei 2,7 Milliarden Schulden)
Deshalb warne ich, die Fahrwasser im Öl bleiben kurzfristig schwierig und in Krisen ist es nicht sinnvoll auf die schwächsten Tiere der Herde zu setzten.
Lasst euch nicht von dem alten Kurs blenden, da kommen die nie wieder hin - wer sowas glaubt, glaubt auch an längere >100$ Phasen im WTI - aber selbst da ist er mit anderen Firmen besser aufgehoben, schaut euch z.B. Ölsand Riesen wie Suncor oder Cenovus aus Kanada an, die haben bessere Erträge/Verschuldung und müssen zum Erhalt der Bestandsproduktion deutlich weniger Capex aufwenden und deren Kurse sind auch billig! |
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