Wenn du nicht verstehst warum der OS heute im Plus ist, dann solltest du sehr wahrscheinlich in deinem eigenen Interesse Abstand von sowas nehmen bzw. dich eingehender mit der Funktionsweise von Optionen beschäftigen.
Hier ist ein Hinweis: Der Wert einer Option hängt nicht nur von der Preisänderung des Underlying ab (Delta), sondern unter anderem von der Restlaufzeit (Theta) und der implizierten Volatilität (Vega). Wenn dein Schein derart weit OTM ist, ist Delta vergleichsweise klein, während der Einfluss von Theta und Vega umso größer ist. Fallender Kurse bedeuten üblicherweise steigende IV und damit einen steigenden Wert der Option. Wenn Delta hinreichend klein ist, kann der Effekt von Vega also überwiegen und du kannst trotzt eines fallenden Kurses der Underlying Gewinn mit einem Call machen. Ebenso kannst du mit dem gleichen Call trotz steigender Kurse Verluste machen, wenn du ihn mit hoher IV nach fallenden Kurse gekauft hast und diese danach wieder sinkt (auch bekannt als "Volatility Crush").
Ein kluger Trade wird beispielsweise OTM Calls nach einem tieferen Fall verkaufen. Entweder der Kurs fällt weiter und die Calls verfallen oder aber sie verfallen ITM, aber sind wegen der geringeren Volatilität trotzdem weniger Wert als am Verkaufstag. D.h. der Verkäufer gewinnt in jedem Fall (in der Praxis ist es etwas komplizierter). |
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