HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

Kurseinbruch erfolgt. Tiefstkurs heute 64,48 Trendgerade 63,78
Nach dem 2. Stromausfall heute hoffe ich daß der grünschwarze Strom hält...  

 

Wir müssten uns doch gerade auch irgendwo bei der MA(50) und MA(100) bewegen, oder?  

aber irgendwie ist der Wurm hier, ich versteh es nicht.

Vielleicht ist der Ausblick doch nicht so gut wie erhofft, egal wir bleiben weiter dabei.........

 

sma50 und sma100 liegen beide dicht bei 66€. Sorge könnte höchstens das sich verengende Bollingerband bereiten. Da gäbe es bei einem Ausbruch doch noch tiefere Nachkauf-Kurse

 

Könnte mir auch vorstellen das viele die 60-61 Euro Marke auf dem Schirm haben und das deshalb schon bei 62-63 Euro dreht.
Aber grundsätzlich verkehrte Welt bei Hellofresh. Die beste Foodaktie liefert die besten Zahlen und kommt irgendwie am Markt nicht richtig an was die Bewertung und Akzeptanz angeht.
Vergleicht man HF mit anderen Aktien wird einem fast schlecht wie stark unterbewertet HF ist  

Interessanter Artikel über die Zahlen von HelloFresh.
https://www.sharedeals.de/hellofresh-mit-starkem-start-ins-jahr-aber/  

Coronagewinner gilt.

Teilweise echt heftig bis zu 10%.
Querbeet eigentlich zwischen 4% und 10%.

Da hast du wohl recht, wenn ich in mein Depot schaue sieht’s bei Westwing auch ziemlich übel aus mit gerade rund -7%

Ich frage mich halt wie oft noch jede einzelne News zu Lockerungen in Bezug auf Corona für Abverkauf genutzt werden soll. Mittlerweile sollte doch schon alles eingepreist sein. Aber man wird wohl immer eines besseren belehrt.

Ggfs. Hat’s ja auch was mit dem Sprichtwort: Sell in May and Go away, but remember, to come back in September
Zutun.

Solange mein Scheinchen bei rund 54/55€ gut davon kommt, sind mir solche Tage Wurscht.

LG  

wirklich realistisch ist.

In den letzten 15 Jahren gab es nur 4 Jahre wo es Sinn gemacht hat im Mai zu verkaufen. Ansonsten hat man viel Kohle in Form von Kursanstiegen von Mai bis September verschenkt.


Wird schon eher an Corona plus Gewinnmitnahmen im Gesamtmarjt liegen. Das kann in ein paar tagen schon wieder ganz anders aussehen, wobei ich KO-Zertis mit 54/55er KO für etwas wacklig halte. Das könnte psychologisch ein Problem werden, wenn man den Kursen nahe kommt. Ist man dann kurzfristig gezwungen umzuschichten, was dann oftmals Rendite kostet.

Gluabe aber auch nicht, dass wir die 54 € sehen. Da läge man bei 9,40 Mrd € MarketCap und etwa 8,65 Mrd € EV. Wenn man 2022 mal vorsichtig mit 18% Wachstum kalkuliert, wäre das ein EV/Umsatz von 1,55 und etwa EV/Ebitda von 14,0. ... Ist für eine Aktie wie Hellofresh spottbillig, aber auch nichts was man in sinkenden Märkten ausschließen könnte.

Hellofresh hätte es damals so machen sollen wie Biontech und das Hauptlisting in den USA machen sollen. Der stärkste Markt ist dort vom HF Geschäft und dort ist man in Sachen Wachstumstitel einfach deutlich realer als hier.

Bei diesen Kursen gerade wird Hellofresh mit einem KUV von 1,5 für 2022 bewertet was sowas von lachhaft günstig ist. Das doppelte wäre fair aber immer noch nicht teuer.
In den USA läge man bei dem dreifachen Wert und läge damit gerade einmal im Mittelfeld.

Bin mal gespannt vielleicht kommt ja die ganz große Marktaufmerksamkeit und Akzeptanz wenn HF etwas weiter fortgeschritten ist in Sachen Zusatzprodukte. Sollte dies in den Bennelux Ländern wo es derzeit erprobt wird mit bis zu 2000 bestellbare Zusatzprodukte erfolgreich sein dann dürfte die größten Supermarktketten sorgenvoll zu HF schauen denn dann zeichnet sich die Vision eines mehr und mehr Online "Supermarktes" ab und das ja weltweit unter der Marke Hellofresh.....

 

wären etwa 50% Umsatz dieses und 35% Wachstum nächstes Jahr.

Kann ich verstehen, dass der Markt da skeptischer ist.

Aber letztlich auch egal. Selbst wenn es nur 6,6 Mrd € Umsatz nächstes Jahr werden, haben wir ein KUV von 2,0. Das ist immernoch relativ günstig, wobei "fair" natürlich immer so eine Sache ist. Vielleicht sind die US-Aktien ja auch einfach "unfair" hoch bewertet.

Müsste man dann eher mit längerfristigen Modellen, wie DCF mal analysieren.

Oder man geht einfach konservativ an Prognosen ran, und kommt wie ich trotzdem auf ein cashbereinigtes KGV von 19 fürs kommende Jahr. Findet man am Markt sicherlich derzeit wenig Wachstumswerte mit KGVs unter 20. ... Bei mir im Depot eigentlich nur Westwing, die mit cashbereinigtem KGV von etwa 15,5 für 2022 bewertet werden. ... In schwachen, psychologisch ängstlichen Märkten können solche Aktien natürlich trotzdem 15-20% weiter fallen. Ausschließen würde ich da garnichts. Wichtig ist aber für mich, dass die Chancen viel größer sind als die Risiken, gerade in dieser Zinsphase, die sich so schnell auch nicht wesentlich ändern wird, trotz der ganzen Inflationsdiskussionen. Die Notenbanken scheinen 3-4% Inflation für 2-3 Jahre in Kauf zunehmen, nachdem man jetzt genauso lange unter der 2% Marke lag.  

Ja ich rechne mit fast 6 Milliarden Umsatz in 2021 und ca. 7,5 Milliarden Euro Umsatz in 2022. Das entspricht für 2022 ein Wachstum von 25% ungefähr. Denke das ich damit sogar noch konservativ liege (das Wachstum für 2022) oder sehr sehr realistisch im Bezug auf den jetzigen Zeitpunkt der Schätzung.

Ich glaube das HF schon in 2021 anfängt auch neben den Bennelux Ländern Ihrer Produktvielfalt auszubauen. Das dürfte für 2022 zusätzliches Mehrwachstum bringen und noch mehr Kunden ansprechen da HF dann immer interessanter werden dürfte.

Zudem wird der durch die eigene Lieferflotte  die deutlich komfortablere Lieferung für eine noch höhere Kundenbindung sorgen. Vor allem dann ab 2022.
 

Zunächst ein Lob an HF für einen sehr transparenten und gut lesbaren Finanzbericht.
Das Wachsum ist beispiellos, warum also findet sich das nicht im Kurs wieder?

Ich denke, es zeichnet sich zunehmend die schlechte Skalierbarkeit des Geschäftsmodells ab:
Trotz dem bärenstarken Wachstum sind Beschaffungs- und Vertriebskosten in der Summe überproportional mitgewachsen.
Offenbar können keine Einkaufsvorteile erzielt werden und auch der Transport wird nicht effizienter. Die Skalierung erfolgt lediglich bei Marketing- und Verwaltungskosten. Das ist aber der geringe Teil der Gesamtkosten.

Womöglich wurde in dieser Hinsicht mehr erwartet.  

https://www.google.de/amp/s/amp2.handelsblatt.com/...nt/27156692.html

- Wachstum in Australien und Neuseeland ohne Coronabeschränkungen sehr vielversprechend.....
- Bei positivem Verlauf von Zusatzprodukten in den Benelux Ländern erfolgt die Ausdehnung auf weitere Länder.

Dominik Richter sieht ähnlich wie ich das der AktienMarkt Hellofresh bis jetzt einfach nicht richtig wahr nimmt in Sachen zukünftiges Wachstum.....
 

mehr kann man dazu nicht mehr sagen.  

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für Hellofresh nach Quartalszahlen von 85 auf 94 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Umsatz und operatives Ergebnis (bereinigtes Ebitda) des Kochboxenversenders seien rund 25 Prozent besser als vom Markt erwartet ausgefallen, schrieb Analyst Robert Berg in einer am Mittwoch vorliegenden Studie. Der Experte erhöhte seine Prognosen für die Jahre 2021 bis 2023.  

außerdem gibt's noch ne Linie vom November die jetzt bei 62,89 liegt. Da bleiben wir drüber :)
Alptraum versteh ich nicht. Bislang gings nach jedem Rücksetzer hoch bis höher  

emotionen mussten einfach mal raus, weil ich andere vorstellungen hatte von der woche :)  

FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Die Deutsche Bank (Deutsche Bank Aktie) hat Hellofresh nach endgültigen Zahlen für das erste Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 105 Euro belassen. Diese hätten die deutlich besser als erwartet ausgefallenen Vorab-Kennziffern bestätigt, schrieb Analystin Nizla Naizer in ihrer am Mittwoch vorliegenden Studie zur Aktie des Kochboxenkonzerns.  

Es darf aber gerne trotzdem noch mal bis 61,- EUR runter gehen, damit meine letzte Kauforder bedient wird :-)

Bis zur nächsten Prognoseerhöhung haben wir dann hoffentlich wieder ATH Niveau und genug Kraft um die Hürde diesmal zu nehmen.  

 

Der Markt scheint weiter skeptisch zu sein bei HF warum auch immer. Aber warte ab das wird sich noch ändern.
Wie ich schon immer vermutete wird Hellofresh den sich aufgebauten Kundenstamm durch Kochboxen nutzen um den Kunde dann auch das online Supermarkteinkaufen schmackhaft zu machen.
Sicherlich nicht mit der Produktvielfalt eines herkömmlichen Supermarktes aber so das man einen großen Teil für den Kunde abdeckt.

Sollte dieser Schritt gelingen (wovon ich stark ausgehe) dürfte Hellofresh endlich sehr deutlich in den Fokus der Anleger rücken und auch die Bewertung dürfte dann deutlich steigen meiner Meinung nach.
Hellofresh könnte es meiner Meinung nach echt schaffen das Amazon im Food Markt zu werden. Und ich hoffe nicht das dann ein ganz großer kommt wenn man sieht das Hellofresh auf diesem Weg dann auch noch mega erfolgreich ist und Hellofresh übernimmt....

 

Die krasse Unterbewertung von Hellofresh im Vergleich zu Ocado hatte ich letztes Jahr schon mal angemerkt.... Leider hat diese Unterbewertung bis dato weiter Bestand..
https://www.ariva.de/forum/ocado-versus-hellofresh-571374  

Wenn die Pandemie vorbei ist dann stellt sich mir die Frage ob die Menschen weiterhin bestellen oder um der Umsatz einbricht?