Hannover Rück: Nach über 25% Gewinn immer noch TOP

UniCredit Markets & Investment Banking

München (aktiencheck.de AG) - Lucio Di Geronimo, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, bewertet den Anteilschein der Hannover Rück unverändert mit "buy".

Die Hannover Rück werde die Zahlen des dritten Quartals am 8. November bekannt geben. Nach einer günstigen Hurrikan-Saison erwarte man positive Resultate. Die Nettoprämien dürften 1,84 Mrd. EUR mit einer Schadenkostenquote von 96,4% im Haftpflichtbereich erreicht haben, während man eine EBIT-Marge von 5,4% im Personen-Rückversichungsgeschäft prognostiziere. Aufgrund der starken operativen Performance der Gruppe habe man die Prognosen erhöht. Den Nettogewinn des Fiskaljahres 2007 sehe man nun bei 713 Mio. EUR, die bisherige Schätzung habe auf 670 Mio. EUR gelautet. Für das kommende Jahr sei die Nettogewinn-Prognose von 525 Mio. EUR auf 535 Mio. EUR angehoben worden.

Nachdem die Hannover Rück im Fiskaljahr 2006 ein EPS von 4,27 EUR erzielt habe, werde die EPS-Schätzung der Analysten für das Fiskaljahr 2007 auf 5,91 EUR erhöht. Die EPS-Prognose für das Fiskaljahr 2008 liege bei 4,43 EUR. Auf dieser Basis lasse sich ein 2007-KGV von 6,04 und ein 2008-KGV von 8,05 ermitteln. Das Kursziel der Aktie werde mit 43 EUR beibehalten.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier der Hannover Rück weiterhin "buy".
(Analyse vom 29.10.07)

Gruß

uS  

bei rd. 7%, nicht schlecht! Buchwert der Aktie bei knapp 27 EUR.

Solider Wert zu günstigem Kurs, aber nicht der große Renner.  

unter 30 Euro, gute Gelegenheit, um zu Schnäppchenpreisen einzusteigen.

23.03.2009 - Die Analysten der SEB sprechen eine Kaufempfehlung für Papiere der Hannover Rück aus. Das Kursziel liegt bei 28,00 Euro.

Das Unternehmen ist in den Dax aufgenommen worden, schon davor hat der Kurs zugelegt. Dennoch halten die Experten den Wert als Beimischung für geeignet. Sie sehen beim operativen Wachstum eine gute Basis. So sei das Unternehmen breit diversifiziert. Auch werden die Kapitalausstattung und die Bilanz als robust bewertet. Gelobt wird der Ausblick, dieser sei zuversichtlich. Insgesamt sei das Papier moderat bewertet.