Aixtron- und die Banken stufen fröhlich auf kaufen

https://www.handelsblatt.com/politik/...ium-in-die-usa/100092485.html  

bearish oder bullish aussieht hier mal meine Meinung zum dem Fakt der hohen Shortquote.

Wenn ich von einer Leerverkaufsquote von 6% ausgehe (ca. 4% aller Quoten über 0,5% sind im Bundesanzeiger sichtbar), vermutlich sind es aber eher mehr, dann ist mittlerweile bei einem Freefloat von ca. 45% mindestens jede 6 frei handelbare Aktie leerverkauft (ca. 6,75 Mio Stück).

Bei Aktien mit einer derartig hohen Shortquote kann der Kurs unerwartet relativ schnell und massiv nach oben drehen.

Als Beispiel nenne ich hier einmal Super Micro Systems. Der Chart war seit März bearish, die Aktie hat eine extrem hohe Shortqoute und die Nachrichtenlage war zum Schluß mehr als desaströs. Vorwurf der Bilanzmanipulation, Niederlegung des Mandats des Wirtschaftsprüfers, Korrektur der Geschäftsprognose nach unten samt Senkung der Gewinnmargen. Man möchte sagen: Schlimmer geht nimmer.

Und wie aus dem nichts schießt der Kurs innerhalb von gut 2 Wochen vom Tief um 100% nach oben. Und das obwohl sich an der Geschäftslage bzw. Faktenlage nur sehr wenig geändert hat. Nach wie vor droht ein Delisting an der NASDAQ und der Marktbericht lieg immer noch nicht vor. Es wurde lediglich eine neue Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gefunden,  ein interner Sonderausschuss hat angeblich keine Bedenken gegenüber der Geschäftsleitung und eine Hedgefonds reduziert seinen Anteil bei Nvidia und setzt vermehrt auf Palantir und SMCI.

Was könnte bei Aixtrron einen derartigen Squeeze Out auslösen?

Ich setze persönlich darauf, dass eine konservativ geführte bürgerliche Regierung  die Rahmenbedingungen für deutsche Unternehmen wieder deutlich verbessert (ohne Subventioniererei).
Stichwort Steuer, Energiekosten, Bürokratie. Dann dürften gerade Werte aus der zweiten Reihe wieder deutlich attraktiver werden, da diese mittlerweile fundamental zu Discountpreise gehandelt werden, was auch institutionelle Investoren bzw. Schnäppchenjäger wahrnehmen werden

Ich schätze somit die Chance mittelfristig weitaus höher ein als das Risiko. Ob jetzt der Kurs noch einmal 1 bis 2 Euro nachgibt oder nicht. Umgekehrt wird das Risiko für die Leerverkäufer höher. Ich habe den Eindruck der Kurs ist nur noch durch Erhöhung der Shortquoten zu drücken, weil mittlerweile die echten Verkäufer ebenso fehlen wie Käufer. Da wird für die LV meiner Meinung nach die Luft ebenfalls sehr dünn  

Wenn hier mal der Deckel wegfliegt wird der Kurs wohl kaum noch zu halten sein. Charttechnik hin oder her...  

führte ein SQ der bei Aix mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit nur
zu einer Fahnenstange.

Du beziehst Dich vorrangig auf das Qualitätsranking des Unternehmens und das wird in den meisten WP-Programmen tatsächlich mit 14 von 15 Punkten geführt.
Der Wachstumscheck ist da nur noch 7 von 15 und der Robustheitscheck liegt blutrot bei 2 von 15.

Solange die Wahrnehmung an die Einstellung angepasst ist, haben die Shorter noch eine Werkzeug mehr im Repertoire.

Ich denke, dass hier beide Seiten an einem sauberen Kurswachstum interessiert sind. D. h. während des turn arounds haben Hedger aber auch Investoren beides im Depot, sie bauen die shorts ab und die longs auf.
 

Fahnenstange für sehr wahrscheinlich wenn jede 6 Aktie leerverkauft ist.  Andernfalls dürfte der Kurs sich spätestens ab Mitte 2025 deutlich zu erholen versuchen.  

Die Aktie braucht momentum und das kriegt sie ja nie konserviert. Solange das Ding auf dem Markt ist, werden rallys jedes Mal abverkauft.  
Um damit „sicher“ Geld zu verdienen (d. h. auch unter Einbezug aller Kosten und damit meine ich auch die Arbeitszeit) muss man den nächsten Buckel antizipieren.
Jetzt hängt die Aktie an der Zyklig ihrer Auftraggeber, hat also selber eine Zyklik mit zusätzlichem Beta und dann kommt jetzt Handelskrieg, Chipkrieg und Inflation und Zölle hinzu.

Das sind Baustellen, die das Antizipieren unerträglich machen. Damit der historische Aufwand für das Papier nicht umsonst gewesen ist, würde ich raten, sich auf die Saisonalität der Handelsspitzen zu fokussieren. Damit ist gemeint, die Wochen/ Monate bei Aix aber insbesondere bei Ihren Auftraggebern zu finden, in denen deutlich mehr Aktien gehandelt werden.

Damit spart man wieder Arbeitsstunden und Aufwand ein und kann damit auf diese Weise den Ertrag etwas optimieren.  
 

und ich teile die letzten Abschnitte von Bullybaer.
Inzwischen stehen ca. 25% Kursrisiko ca. 100% Kurschance gegenüber, das wissen auch die Leerverkäufer.
Besonderes ohne tägliches Traden sehe ich hier eine gute kurz-  bis mittelfristige Chance, die am langen Ende kaum nach hinten losgehen kann und fast zwangsläufig zu Kursgewinnen führen sollte. Wir sprechen uns nächstes Jahr zu der Zeit. Die Interessen der Leerverkäufer hier sollten zwar zu hoher Postingmenge führen aber mittelfrsitig werden sie den Anstieg nur verstärken.  
 

ich muss dazu sagen, dass ich kein Trader im eigentlichen Sinne bin. Deshalb hat die Charttechnik für mich nicht die ganz große Bedeutung. Ich bin eher auf der Suche nach "ausgebombten" günstig bewerteten Werten mit Potential, sogenannten Turnarounds. Aber natürlich immer mit einem angemessenen Depotanteil. Der Großteil meines Depots besteht eh aus den klassischen ETF's, dem ien oder anderen Edelmetall + Co.

Es spielt für mich daher auch keine Rolle ob ich den Tiefstkurs erwische, da ich ohnehin gestaffelt kaufe und ob ich mehrere Monate ober auch einmal über 1 bis 2 Jahre hinaus auf einen nachhaltige Trendwende warten muss. Auch wenn es oft nervenaufreibend ist.

Manchmal bekommt man in der Zeit bis dahin auch etwas Dividende.  Beispiele aus meiner Vergangenheit gibt es einige. Z. B. die beiden deutschen Banken.

Auf meiner Watchlist befindet sich übrigens zur Zeit Micron Technologies, fundamental sehr günstig bewertet wie ich finde,  und auch bei ASML hab ich bei 625 einen Fuß in die Tür gestellt.  

Auch ich nutze die Charts mehr zur Optimierung der Zeitpunkte. Ansehen tue ich mir aber die Basics und das zählt auf die Dauer.
Mein Zeithorizont schwankt wischen Wochen bis Monaten (z.B. Ehang)  bis zu 1Jahr (z.B Aixtron)  und nur branchenspezigisch länger.(z.B. Biontech als Krebsrevolution)
Nur Gold halte ich dauerhaft(physisch). Cashbestände werden in einem Minen ETF (als 2-3 facher Goldhebel) zwischengelagert.
Asml ist meine Frau bereits gut im Plus- wir kaufen möglichst nicht das Gleiche :) und sie investiert langfristiger.  

Jahresend-Erholungsrallye könnte nun begonnen haben- seit gestern auch endlich mit guten Umsätzen.
 

schickt den Kurs heute nach Süden was die LV natürlich sofort nutzen wie man an den Orderpaketen auf Tradegate sehen kann.  

in 2025 zur einer Erholung in der Branche kommt wird meiner Meinung nach der Kurs im Vorfeld schon anziehen. Dann werden die auch wieder aufstufen. Es ist immer das selbe  Spiel. Man ruft Kursziele aus und wenn man dann komplett daneben liegt wird die Analyse an den gegenwärtigen Kurs angepasst. Man könnte da auch bei Jeffries einige andere Beispiele  nennen. Gestern hat es z. B. Mercedes Benz getroffen.

Da hat man das Kursziele auf  60 Euro rasiert. Ich staune nur immer wieder über die lapidaren Begründungen. In beide Richtungen.  

heute an. Da stuft die UBS lustig von 9,80 auf 20,50 hoch. Begründung: IN die Anlagestory sei wieder mehr Leben gekommen. AUTO1 schreibt nicht mal schwarze Zahlen  

Wenn sie runterstufen wollen sie bzw. Auftraggeber günstig kaufen um den Zug nicht zu verpassen.
(Hätten Sie vor einem Jahr runter gestuft, wären sie glaubwürdig)
Dann rennen sie dem Wert auf dem Weg nach oben mit Nachstufungen hinterher.
Wenn der Wert oben ist und weiter hochgestuft wird, möchten sie ihre Bestände oben loswerden,
Das kann man immer wieder x-fach direkt beobachten.

DB, Goldmänner , JP, BofA u.v.a. arbeiten meiner Ansicht nach regelmäßig  so.
Es gibt wenige seriöse Analysehäuser die unabhängig voten und echte inhaltliche Analysen vorlegen, z.B. Berenberg und ein paar wenige andere.  

Ich denke mit solchen Aktionen zu dieser Zeit will man den Leerverkäufern einfach die Möglichkeit geben zu decken und ein paar fallen immer darauf herein.
 

ich denke mit solchen  Aktionen zu dieser Zeit, möchten man den Leerverkäufern die Möglichkeit günstig zu decken.  

Jefferies = 16€ => Halten
Berenberg = 30€ => Kaufen

Durchschnitt also bei 23€ => Damit wäre noch sehr viel Luft nach oben ;-)

Fundamental ist das Unternehmen kerngesund und wird wachsen, auch wenn die Prognosen für 2025 vorsichtig sind. Spricht ja nichts dagegen, auch diese nach oben anzupassen, dann laufen wir ggf. über die 20€, warum nicht.



 

nächste woche die 15 und dann gehts up!  

... mit wolfspeed durch die decke?  

Qube hat zum 6.12. anscheinend das Kapitel Aixtron erstmal abgeschlossen: 0,03%  

die machen den Weg schonmal frei
Ziel: die 16,50 werden jetzt hoffentlich als nächstes fallen, dann ist der Weg frei.  

der Kurs hat noch nicht die Trendlinie zurückerobert. Während des am 21.11. gestarteten upmoves hat der Kursverlauf zwei kleine Löcher gerissen.
Unterhalb der 0,236er Retracekante gibt es nun also vier gaps.
Es empfehlen sich weiterhin nur (voraussichtlich kurze) swingtrades, ich würde die auch nur nach oben handeln.
Alles andere ist nur zu fragil.
 

aber wer mit Sicht auf mehrere Wochen und Monate oder gar ein Jahr kauft (und das sind die meisten), der wird nichts verkehrt machen, bis wir über dem fairen Wert liegen ... und der Chipsektor dreht in der Wahrnehmung schon langsam und wird zunehmend auch von  den leidigen Analysten besser bewertet.  

dass wir den kurz-mittel- und langfrsitigen Downtrend endlich verlassen haben.
Das haben sich auch die großen Leerverkäufer erkannt und sich gerade zurückgezogen.
Nun gibt es natürlich eine Menge Widerstandslinien die zu Unterstützungen werden können und zum Glück endlich wieder auch Unterstützungslinien nach unten.  

im Übrigen auch  bei Aurubis und Gerresheimer zurückgezogen zumindest unter 0,5%. Die hatten da ähnlich große Positionen wie bei Aixtron.

Scheint so als machen die zum Jahresende hin Kasse