habe gerade von finanzen net/ariva die mesage bekommen, dass mein hier letzter Beitrag von 22. August !!!!!!! wieder freigeschaltet wurde. im übrigen, ein Beitrag, den 8 user positiv bewertet haben, darunter, wie ich sehe und mich doch gefreut hat, einer mit username pfoertner.
Also das kuriose, ist nicht nur, dass Beitrag 7 Wochen alt war, ich nicht mal wusste, dass er moderiert wurde ( darauf bin ich onehin immemr eingestellt), aber dass ich auch nicht die erneute Freischatltung beantragt habe. Aber trotzdem danke , Moderation, ich bin- und das ist immer mein Anliegen, immer darauf bedacht kritisch aber substantitiiert zu posten. Und ,was wohl nicht immer der Fall ist, ich bin auch ein Aktionär, wenn inzwichen nur noch ein ganz ganz kleiner Rentner-Aktionär.
So, nun aber auch einiges zur Aktie, die ich allerdings nur noch am Rande verfolge, da ich sie für aktuell eher uninteressant erachtete, was allerdings keine Verkaufsempfehlung sein sollte, da ich - dazu später- weiterin der Meinung bin, dass ie zu aktullen Kursen relativ sinnvoll bewertet ist.
ich denke, was ein jeder Aktionär- völlig losgelöst von unseren ohnehin unbeachtlchen postings sehen sollte, ist wie die Analysten in der Gesamtheit über einen längeren Zeitraum die Aktie bewerten. kann ein jeder - ja kostenfrei - bei vara nachlesen. Schätzungen für 2024 und Folgejahre und ich denke, wenn man den längeren Zeitraum sieht- was bei eher zyklischen Werten mehr als sinnvoll ist- und sich auf die durchschnittlichen Schätzungen konzentriert, bekommt man doch einen recht guten Eidnruck davon, was da so etwas wie das durchschnittlich zu erwartende EPS von ks sein könnte. und ich denke, so muss man anfangen. man sollte nicht auf Sondersituationen schauen, wie die nach dem Überfall Russlands auf die Ukranie oder die 10 E Verlust nach Bekanntwerden der Bilanzehler und erforderlichen Neubilanzierung, sondern auf das , was wohl in den nächsten Jahren bei relativ normalen Bedinungen über einen gewissen Zeitraum erwrirtshaftet werden kann.
und da- selbst wenn man wirklich positiver als die Analysten urteilt, sieht man eines. Selbst ein Gewinn von 1 E pro Aktie ist wohl unter relativ normalen Bedinungen für ks sehr schwer zu erreichen. Und wenn man jetzt nicht ganz kruzfristig zockt, da sind ERgebnisse fast völlig unbeachtlich, dann muss man sich überlegen, was man unter dieser Voraussetzung für einen Kurs für angemessen hält, ein Kurs bei dem man glaubt, investiert sein zu müssen . Hmm, also ich denke, wenn man die Schätzungen bei vara für einigermassen verlässlich hält- und bei aller kritik an manchen Analysen, in der Gesamtheit, dh über mittlere Schätzungen, sollte man den Damen und Herren aus den Analyseabteilungen doch eine gewisse Kompetenz zu billigen, dann ist die Aktie auf Basis auch zukünftig erwarteter KGVs sehr sehr gut bewertet aktuell.
in dem Zusammenhang möchte ich auf einen leider - aber erwartet- nicht beachteten Beitrag von laie hinweis, wo man - Zahlen ks- sehen konnte, dass ks natürlich in vergangenen Jahren bei angeblich aktuell so schlechten Kalipreisen deutlich bessere erzielen konnte. Daraus könnte natürlich jemand, der sich wirklch mit ks beschäftigt und hier niht nur seine übergrosse Zuneigung zu Lohr zum besten gibt, wichtige Rückschlüsse ziehen , wie es weitergeht, weiter gehen kann. 2 Stichworte KOsten und Wegfall des fast immer zu positiven free cash flow beitragenden Americas-Geschäft.
tja und die beiden Faktoren wirken auch in 2024 ff fort.
So, dann noch zwei Punkte, die man berücksichtigen sollte. zum einen wissen wir alle , dass der Überfall auf die Ukraine ks kurzfristig extrem begünstigt und nachdem die extreme Begünstigung nun weggefallen ist, über Sanktio0nen , die ja fortbestehen, zumindestens im Wettbewerb mit aussereuropäischen Wettbewerbern tendenziell weiter begüngstigt. Trotzdem sind die Zahlen so , wie sie sind.
nun ist es sicher so, hoffe, dass das mehr als Hoffnung ist. Diesr furchbare Krieg mit unendlich vielen Opfern wird irgendwann enden und wenn das der Fall ist, wird man versuchen, speziell Russland so schnell wie möglich wieder als netten Handelspartner zurückzugewinne, schon wegen der Abhängigkeit bei Rohstoffen. Und wenn man das auch glaubt, dann wird wohl auch annemen müssen, dass dann sehr viel mehr Kali zu weiteraus günstiger prodzierten Preisen auf den Markt kommt. Der bisher noch fortwirkende Vorteil ks wird dann zu einem Nachteil.
und last but not least. und hier wird es mE ganz spannend. Der Einstieg von bhp rückt immer näher. übrigens.informiert euch mal, was ks dazu zumb besten gibt. Man greift sich bei soviel naivität an den Kopf.
Also meine Meinung. mit bhp wird sich alles ,wirkllich alles verändern. Und als Aktionär kann man das als ganz grosses Risiko sehen, aber auch als eine spekulativ grosse chance.
Richtig ist mE, das mit einem weiteren Wettbewerber alle anderen Wettbewerber Marktaneile zu verlieren drohen. Denn nur weil bhp auch dazukommt, werden die Bauern nicht mehr kali ordern, also die Frage wird sein, wievile Marktanteil wird auf Dauer bhp haben. und von wem kommen die Marktanteile, die man hinzugewinnt.
Wenn man berücksichtigt, dass bhp mehr Cashpower hat als wohl alle anderen Wettbewerber zusammen, die sind ja quasi so eine microsoft unter den Rohstoffkonzernen, dann ist es mE mehr als folgerichtig, dass die sehr sehr schnell versuchen werden, Marktanteile zu gewinnen. Nun, man kann die eigene Produkton versuchen , schnell sehr hoch zu fahren, man kann versuchen, über Preise Konkurrenten platt zu machen, weil man sich das leisten kann, oder- und das ist mE die wahrcheinlichste Variante, man übernimmt einen Wettbewerber. Ich bin recht sicher, dass genau das geschehen wird. bhp wird mit dem Anspruch in den Markt gehen, sofort ganz vorne mitzuspielen. Also das geht am einfachsten, wenn man möglichst einen der grossen übernehmen könnte. ich denke, aber das ist nun nur eine Vermutung, dass das bei mosaic am ehesten klappen könnte.
Wie auch immer, dann wird sich ein übernahmekarussel drehen und jeder in der Branche wird sich überlegen müssen, ob und wie man weiter agieren muss . Und mE wird das auch zwangsläufig auch auf ks Auswirkungen haben. Und dann könnten spekulative Mometne eine Rolle spielen , die den Wert dann doch weider interessanter erscheinen lassen.
Wie auch immer, persönlich denke ich, dass die grösseren Investoren, die da noch drin sind, wie rossmann, vermutlich ähnliche Gedanken hegen, denn- wie gesagt- fundamental ist da kaum allzu grosse Hoffnung.
Im Fall einer Übernahme würde aber sicher ein deutlicher Aufschlag gezahlt. Normalerweise bin ich immer vorsichtig, dieses Argument zu bringen, zumal Lohr ja so unverantwortlich in der Vergangeheit war, ein Angebot von 41 E als zu niedrig zu bewerten und nun nach zig Jahren mit einem DAXhoch nach dem anderen seine Aktionäre mit kursen von 11 E zu beglücken.
Aber sei es drum. Diese Spekulation könnte früher oder später aufkommen. Das wäre dann tatsächlich eine Chance.
Ansonsten- siehe auch hugoposting- aktuell ist kaum mit einer postiven Aussage von ks zu den Ergebnissen zu rechnen., Denke, man ist weiterhin in der Ergebnisrange, aber da wohl kaum im oberen Bereich. und noch mal zu vara, die sehen ja in den nächsten Jahren Verbesserung, aber eben eine solche, die auch unter 1 E liegt. und was man dann daraus macht an der Börse, wird man sehen |
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