Telegate: 100 Millionen Euro in Reichweite - Divid

ich es vergess, ich geh zur HV, trifft man von euch da jemand?

 

obwohl es schon ne ganz schöne Strecke von mir ist, aber ich denke mal, dass ich mir das mal anhören werde.  

m.E. Milchbrötchenrechung mal interessieren, rechne doch mal vor Herby  

ich bin nicht Herby! Das mal zur Klarstellung und ich mich interessiert Telegate auch! Vielleicht kann mir hier einer diese Rechnung von diesem Herbert H. erklären! Ich bin jetzt nur erschrocken, dass Telegate plötzlich so hoch im Minus ist und bei Recherche auf diesen Beitrag gestossen!  

ist krass vor allem nach dem ergebnis vor gericht

 

gross zugeschlagen

   

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Uhrzeit	Kurs	Stück
17:36:04	8,450	15.803
17:30:42	8,447	6
17:30:42	8,390	67

 

 

http://www.finanznachrichten.de/...telfristig-kaufen-top-tipp-010.htm

Du warst auch nicht gemeint, aber dieser Herbert sieht sich genauso unseren Thread an wie den bei WO
Wie gesagt soll er halt mal vorrechnen

cu  

sein Kursziel ist ja schon mehr als seltsam, zumal ja Telegate heute schon über 9 war. Nun, ich werde die Aktie mal im Auge behalten, interessiert mich!  

Während die Einschätzung zwar einen wahren Kern enthält, geht sie aber an den tatasächlichen Gegebenheiten vorbei. Es ist tatsächlich so, dass Telegate in den nächsten 2 Jahren sich weiterhin in einer Umstrukturierung/Konsolidierungsphase befindet.
Da dieses aber klar ist, die Börse Zukunft handelt und die Umstrukturierung schon weit gediehen ist, ist das alles nicht überraschend. Ich habe hier vor einigen Wochen genau die Umstrukturierung und den Langfristwert von Telegate schon einmal thematisiert und kam da auf ca. 8 EUR als fair Value ex Sonderdividende. Sehe das z. Zt. unverändert. Von daher ist schon noch einiges an Luft nach oben vorhanden.
Telegate hat einen großen Vorteil für die Umstrukturierung: Cash ist wirklich hinreichend vorhanden, ein Plan liegt vor und ist bereits zu großen Teilen umgesetzt. Ab 2012/13 geht es mit dem operativen ertrag auch wieder aufwärts.  

@kaufladen, für diese realistische Einschätzung!  

Buchwert  liegt ja schon bei 4,41 je Aktie

 

War da heute vllt. auch noch die 200 Tages-Linie im Weg?

 

na mal schauen - wenn ich Zeit habe, werd ich hingehen. Erst mal checken wann/wo das ist...

 

Wenn der Buchwert bei unter 5 Euro liegt und man aus irgendeinem Grund noch 2.60 drauf rechnen soll und wir dann bei 7.60 Euro liegen, wieso seit ihr dann alle so überzeugt davon, das der Kurs weiter nach Oben gehen soll und unterbewertet ist? Irgendwie ist mir das nicht ganz klar. Ist er dann nicht eher überbewertet? Was macht Euch so sicher? 

Das mit den Schadenersatzforderungen? 

 

Also der Buchwert liegt bei 4,41 Euro

Die bisherigen Klageforderungen, (wenn sie dann mal rechtskräftig werden) liegen nach meiner pi mal Daumen Rechnung bei 2,60 je Aktie nach Steuern. Eintritt der Rechtskraft sehr wahrscheinlich meiner Meinung nach.

Wenn  wir jetzt noch einen für die nächsten 5 Jahre gleichbleibenden Gewinn  von nur 30 Cent dazurechnen, sind nochmal 1,50. Aktien werden ja im  Normalfall mit einem Aufschlag zum Buchwert gehandelt.Sollte die Umstrukturierung weiter Früchte tragen dürfte diese Schätzung zu nieder sein, aber wir rechnen ja mal vorsichtig.

Telegate hatte ja angekündigt das man nun auf Schadenersatz gegen die Telekom klagen wird. Es wir immer von 140 mio gesprochen, um die es da gehen soll.  Da Telegate die vergangenen Verfahren gewonnen hat sehe ich eine gute Chance, daß man auch Schadenersatz geltend machen kann. Wenn wir mal mit 100 mio. rechnen und sagen das nach Steuer nur 50 mio. über bleiben dann wären das nochmal 2,60 je Aktie

Summa summarum ergibt das: 4,41+2,60+1,5+2,6= 11,11 Euro seh ich als fairen Kurs an ( was denke ich einige als zu konservativ ansehen)

 

Klar da sind noch die Unwägbarkeiten, wie die Rechtskräftigkeit der gefällten und anstehenden Urteile ( vom Schadenesatz) und wie erfolgreich die Umstrukturierung wird, aber an der Börse wird nun mal die Zukunft gehandelt und nicht das hier und jetzt.

Desweiteren gibts noch ne Dividende von ca. 5 Prozent in diesem Jahr, es wird wohl ein 10%iges Aktienrückkaufprogramm beschlossen und ich sehe eventuell längerfristig Potenzial für entweder einen Squezze out da Seat Pagine 77% der Aktien an Telegate hält, oder das die Firma komplett verkauft wird. Könnte alles Kursphantasie zusätzlich bringen.

Rein wirtschaftlich gesehen würde ich sagen, daß Telegate die Millionen die sie jetzt bekommen, eher für Zukäufe nutzen sollten um breiter aufgestellt zu sein. Wenn man sich mal die Tagesordnungspunkte zur HV ansieht dann wird man feststellen, das beschlossen werden soll, daß man die Zurückgekauften Aktien entweder einziehen, oder für Zukäufe nutzen will.

Ist alles nur MEINE Meinung und soll keine Aufforderung für irgendwas darstellen!!!

 

 

 

andere Meinungen können gerne kundgetan werden, ich lass mich gerne eines besseren belehren.

 

OK !! hast Du Cashbestand berücksichtigt? ansonsten realistische konservative Einschätzung und das sollte der Aktie in jedem Fall Unterstützung bringen.  

Die bisherigen Klageforderungen, (wenn sie dann mal rechtskräftig  werden) liegen nach meiner pi mal Daumen Rechnung bei 2,60 je Aktie nach  Steuern.

Meine Rechnung sieht so aus:

94 Mio Schadensersatzzahlung minus 30% Steuern ergibt 66 Mio / 19,11 Mio Aktien = 3,44

 

bin auch schon ganz gut in telegate investiert. weiß jemand, ob jetzt noch schadensersatzurteile/-zahlungen ausstehen? ich mein abgesehen von den eben beschlossenen 41 mio + zinsen von der telekom.

danke im voraus! 

 

@pea-nuts: Ich hab keine Ahnung ob die im Buchwert enthalten sind oder nicht, klär mich mal auf .

 

@pantarhei: Hab keine Ahnung wie da jetzt genau der Steuersatz ist, aber auf der Telegate Webseite steht glaub ich das mit Zuflüssen von netto ca. 50 mio gerechnet wird. Hatte gestern nen Link gepostet da stand das.

 

hier, letzter Abschnitt steht es.

www.telegate.com/htm/de/Presse_1984.htm

 

darin ist eine Vorauszahlung der Telekom von 12,3 Mio berücksichtigt, die in der Bilanz 2010 noch als kurzfristige Verbindlichkeit verbucht waren.