Local.com aussichtsreich

Whispers sind, sondern Fakten:

http://phx.corporate-ir.net/...sArticle&ID=1481990&highlight=  

http://www.businessinsider.com/yelp-yahoo-2010-10

Einen Unterschied gibt es allerdings: Local.com wird eher von "Underdogs" gemacht, Yelp von der ersten Sahne der Wagnisfinanzierer - aber das rechtfertigt nicht, dass für Yelp 750 Millionen angesetzt werden, obwohl die nicht einmal börsennotiert sind, und für Local.com nur ein Zehntel davon, obwohl Local.com in 2009 fast doppelt so viel umgesetzt hat wie Yelp und inzwischen auch Gewinne macht, Yelp vermutlich nicht. Allerdings ist Yelp in der internationalen Expansion weiter. Ich schließe nicht aus, dass die Lügeninformationen nicht nur von Shortsellern kamen, sondern eventuell auch von Konkurrenten und deren Finanziers, die entsetzt sind über den Erfolg von Local.com.  

Geht nacheinander auf:

http://www.yelp.com/

www.local.com  

Das neue Design der local.com Seite finde ich vielversprechend.

Die Farbgestaltung ist angenehmer und die Seite wirkt jetzt weniger textlastig und stärker grafisch orientiert. 

Die neue Dreigliederung Businesses/Coupons/Events ist clever und könnte mehr bzw. öfter Nutzer anlocken. Mal billiger Essen gehen oder schnell nachsehen, welche Konzerte in den nächsten Tagen stattfinden, oder beides zusammen, mit nur ein paar Mausklicks. 

Yelp zielt mir persönlich zu sehr auf den Community-Gedanken ab. Bewertungsportaler gibt´s doch schon so viele (ist aber nur meine Meinung, keine Ahnung wie das allgemein ankommt). Schon ganz oben wird man aufgefordert, sich zu registrieren. Bei Local kann man das auch, ist aber dezenter. 

Im Vergleich zu google sind beide allerdings etwas überladen, vor allem Local. Viel Werbung und irgendwelche Listen lenken den Blick ab und nötigen den Nutzer zu mehr Konzentraton. Dafür gibt´s mehr fertige Kategorien und Filter zur Unterstützung der lokalen Suche.

Yelp in der Wikipedia: http://en.wikipedia.org/wiki/Yelp,_Inc. (s.a. interessantes unter "Reception")

Dann sind wir mal gespannt, wer sich langfristig durchsetzt...

 

Deloitte & Touche LLP. is one of the most respectable accounting firms in the world. They would have not put their seal of approval on LOCM if they were not sure of this company...

Local.com has proved itself to be one of the fastest growing tech companies in North America, and we are proud to honor them as one of the 2010 Technology Fast 500,” said Mark Jensen, managing partner, venture capital services, Deloitte & Touche LLP.  

Seite für die Anhebung der Gewinnprognose verantwortlich gemacht:

http://www.octane360.com/exact-match-network  

dass man vor wenigen Wochen für diese neue Division nur ganz 5 Millionen bezahlt hat.

http://www.octane360.com/news-and-press/...e360-now-part-of-local.com

Da können auch schon einmal Investoren dem Wahnsinn nahe geraten, die viel Venture Capital in Konkurrenten stecken bzw. gesteckt haben. Hinter den Lügengeschichten können daher nicht nur shorte Hedge-Funds stecken.  

http://messages.finance.yahoo.com/...58794&tof=3&frt=2#158794  

Posting schon: Die Umsätze im dritten Quartal sind in etwa gleich, Local-com hat einen etwas höheren Gewinn.

Trotzdem ist die Börsenkapitalisierung von Open Table mit 1,4 Milliarden fast zwanzigmal so hoch wie die von Local.com. Für mich eigentlich nicht nachvollziehbar.

Wie lange es dauert, bis ein derartiges extremes Gap geschlossen hat. Es kann Zeit in Anspruch nehmen, wie Ihr bei der Geduld, die ich für Internet Capital brauchte gesehen hat, aber dass sich da etwas tun wird, wenn die Zahlen auch nur ansatzweise stimmen, ist meines Erachtens unausweichlich.  

vor den endgültigen Zahlen morgen. 

Einen Thread wie diesen, Libuda, habe ich noch nicht gesehen. Es stört eigentlich kaum, dass es fast nur ein Monolog ist. ;-)

Die Zahlen, zu denen Du ausgiebig Stellungnahmen geliefert hast (danke nochmal), sprechen ja für sich. Könnte dieser Wert noch weiter fallen? Für mich nur schwer vorstellbar.

Die Webseiten yelp und local habe ich nochmal weiter verglichen. Insgesamt sind die Seiten wirklich recht ähnlich und für die meisten Zwecke austauschbar. Das eine Detail ist mal hier etwas besser, das andere mal dort. 

Yelp hat für meinen Geschmack eine klarere Seitenstruktur und eine etwas bessere Kartenintegration (google). Es gibt bereits mehr Bilder (dank google) und wesentlich mehr Bewertungen (sowie, wer´s trotz Facebook etc. pp. noch mag, mehr Community-Funktionalität).

Local finde ich gefälliger gestaltet und im Detail besser auf die typischsten Suchanfragen ausgerichtet. Durch Zusätze wie Artikel zu verschiedenen Themen wirkt die Seite teils eher wie eine Illustrierte. Ein cleverer Schachzug waren sicherlich die neue Coupon-Suche. So ein Feature habe ich bei Yelp nicht gesehen. Ich weiß zwar nicht, ob die Amerikaner Coupon-Jäger sind, aber gerade jetzt sind sicherlich alle Gelegenheiten, ein paar Dollar zu sparen sehr gefragt.
In diesem Sinne scheint mir die Ausrichtung auf die ’Soccer Mom’ (Oktober-Präsentation Seite 8) vielversprechend.

Wenn man sich die Kooperationen (z.B. Maps) und bisherigen Übernahmegespräche/gerüchte betrachtet, dann gibt es wohl folgende Affinitäten:
yelp - google, Local - yahoo - MS

Auch wenn sich die Übernahme durch MS letztes Jahr als Ente herausgestellt hat: wäre es nicht eine superbe Gelegenheit für MS, dem Erzrivalen google einmal nicht hinterherzulaufen sondern zuvor zu kommen (nämlich der lokalen Suche)? Oder es freut sich ein Dritter?

 

 

Die beta-Kennzeichnung auf der Seite ist schon weg. Das ging aber schnell :-)

http://www.finanznachrichten.de/...elaunches-flagship-website-004.htm

 

http://finance.yahoo.com/news/...ship-bw-3748517221.html?x=0&.v=1

Gemischte Gefühle, denn durch die Festlegung auf eine Zielgruppe "Frauen von 25-45 mit mindestens einem Kind im Haus" beschränkt man sich, ist aber zielsicherer. Aber es gibt ja nicht nur das Flagschiff, sondern innerhalb der Local.com-Gruppe gibt es ja viele Boote, auf die man viele Dinge entsprechend anwenden kann - nur eben nicht die Ansprache, wie sie auf dem neuen Flaggschiff erfolgt.  

Sitemap besser, aber man merkt dann sehr schnell, dass man auf die einzelnen Staaten klicken kann und dann mehrere Regionen angezeigt bekommt. An man interessiert sich vermutlich eh nur für eine nähere Umgebung:

http://www.local.com/sitemap.aspx  

Ich wollte mal wissen, welche Anteile die einzelnen Aktivitäten an den Einnahmen haben.

Die "Flagship" Webseite mit Mobil-Anteilen macht noch mehr als die Hälfte aus (2009 noch  2/3). Alle drei Bereiche haben im Vergleich zu 2009 zugelegt, "Network" am stärksten (absolut verdreifacht, relativer Anteil verdoppelt). 

Sieht also danach aus, dass man sich stärker diversifiziert. 

Aus dem letzten Quarterly report und http://corporate.local.com/mk/get/products-and-services:

1.) Owned and operated: 52.5% (*)
"Our Owned & Operated (“O&O”) business unit represents our proprietary local search traffic, and we serve consumers primarily via our flagship web property, Local.com."
  - Local.com (local search site)
  - Local mobile (http://m.local.com)
  - SMS Local (text-message local search)

2.) Network: 30.3% (*)
"Our Network business unit represents third−party local search traffic, and we serve over 800 partner sites via our Local Syndication Network (“LSN”) and Local Distribution Network (“LDN”) products."
  - Local Content Solutions
  - Local Connect
  - Advertising Sales Solutions
  - Corporate Partnerships

3.) Sales and advertiserservices: 17.2% (*)
"Our Sales & Ad Services (“SAS”) business unit serves over 70,000 small business customers directly as well as advertisers from key partners using a variety of display, performance and subscription ad products."
  - Local Premium Business Listing
  - Local Premium Plus Search Engine Marketing
  - Hyper-Local Business Listings
  - Exact Match
  - Local Websites
  - Local Leads and Local Calls
  - Banner Ads

(*) revenue, Three Months Ended June 30, 2010

 

http://finance.yahoo.com/news/...Third-bw-316897158.html?x=0&.v=1

Wenn man bedenkt, welche Höllenmärchen und Lügen zu Local.com verbreitet wurden und noch werden und man sich das KGV von gerade einmal 5 ansieht, ist das Ergebnis sogar sehr gut.  

Meine Meinung:

Solides Ergebnis + interessante Investitionen + Unterbewertung = ziemlich aussichtsreich

 

 

nächsten Quartal erst einmal konstant bleiben, denn die Käufe müssern integriert werden. So hat man z.B. bei den Zukäufen nicht rentable Randgeschäfte aussortiert, was zwei Folgen hatte: Die Umsätze lagen leicht unter dem Ausblick, die Gewinne darüber. Dieser Prozess ist zwar überwiegend durch, aber noch nicht ganz abgeschlossen.

Nichtsdestrotz ist aber ein KGV von 4 auf der Basis der Gewinne im dritten Quartal absurd. Ein KGV von 10 und mehr sollte es, wenn man das mit der Konkurrenz vergleicht schon sein.

Dass diese Aktie nicht ohne Risiko ist, weiß jeder, dass aber auch große Chancen da sind, ist nicht zu übersehen. Und bei einem KGV von 4 ist das Risiko meines Erachtens sogar sehr niedrig, aber die Chancen im Vergleich zur Bewertung sehr hoch.  

http://www2.webmasterradio.fm/sem-synergy/2010/...-growth-phenomenon/  

so hoch bewertet, wenn man die Umsätze zu Marktkapitalisierung in Beziehung setzt:

ReachLocal brings order to the fragmented local Internet by connecting advertisers, publishers, and creative solutions providers together on one platform. Wherever customers are online, ReachLocal helps businesses find them with the broadest reach of local digital media, a dedicated force of local Internet Marketing Consultants, and technology that continually optimizes results.

Reach
With the broadest ties to search engines, site networks, new media and solutions providers, ReachLocal is the one platform that brings the whole local Internet in reach.
Relationships
Our local Internet Marketing Consultants (IMCs) provide face-to-face guidance for local advertisers, and our dedicated team of online advertising specialists deliver high-touch support for solutions providers and publishers.
Technology
To maximize the value of each advertising dollar, our patent-pending technology intelligently selects media, then tracks, optimizes and reports results for local advertising campaigns.
Founded in 2004, ReachLocal is a public U.S. corporation (NASDAQ: RLOC), and is led by Zorik Gordon, its co-founder and Chief Executive Officer. Headquartered in Woodland Hills, California, ReachLocal has over 800 employees operating in more than 38 offices in the United States, Australia, Canada and the United Kingdom.  

http://finance.yahoo.com/news/...hird-bw-1144091326.html?x=0&.v=1

mit den Ergebnissen von Local.com in #140.  

nur 73 Millionen beträgt liegt die von ReachLocal fast bei einer Milliarde, obwohl der Umsatz von Reachlocal nur etwas mehr als dreimal so groß ist, das Umsatzwachstum in etwa gleich ist und Reachlocal sich noch in der Verlustzone befindet:

ReachLocal, Inc.(NasdaqGS: RLOC)
After Hours: 17.48 0.00 (0.00%) 5:51PM EDT

Last Trade: 17.48
Trade Time: Nov 5
Change:  0.05 (0.29%)
Prev Close: 17.53
Open: 17.49
Bid: 10.00 x 100
Ask: N/A
1y Target Est: 20.00
Day's Range: 17.20 - 17.75
52wk Range: 11.80 - 18.18
Volume: 12,041
Avg Vol (3m): 34,761
Market Cap: 486.38M
P/E (ttm): N/A
EPS (ttm): 0.00
Div & Yield: N/A (N/A)
..People viewing RLOC also viewed:

Erst bei einem Kurs von $9 wäre demnach Local.com im Vergleich zum Konkurrenten angemessen bewertet.  

dass ausgerechnet in der Boom-Branche schlechthin

http://www2.webmasterradio.fm/sem-synergy/2010/...-growth-phenomenon/

ein Unternehmen mit dem 0,8-fachen des Umsatzes und einem KGV von 4 bewertet wird.  

http://siteanalytics.compete.com/local.com+yelp.com+superpages.com/

Heath Clarke:

"Thanks Ken. According, to compete.com, Local.com’s flagship property is now number one in the directory segment of local search. We have passed every directory property in the industry in the five years since launched and we are very excited about the next five years.

2010 was a year of investment into our products and services in order to expand and differentiate our technology platform and product suite and to build our came in infrastructure, expand relationships within our sector and enter new markets. We have already begun to see an early return on those investments and we are hopeful that the profits achieved during Q3 are an indication of the margin inflection, we expect in 2011."

aus: http://seekingalpha.com/article/...-results-earnings-call-transcript?

 

 

Leider wird dieser Thread hier nicht angezeigt, wenn ich oben rechts "local.com" eingebe. 
Es erscheinen nur ein anderer aktiver Thread sowie ein älterer:
   Forumsbeiträge zu Local.com CorpShs
   05.11.2010 Eine neue Google - Local.com
   29.08.2008 LOCAL.COM CORP. DL-,00001

Vorschlag an Libuda: Könntest Du einen Moderator bitten, die Verknüpfung deines Threads mit dem "local.com"-Papier zu überprüfen bzw. herzustellen?

Dann gibt es vielleicht auch mehr Diskussion/Austausch oder vielleicht eine Fusion.

 

http://siteanalytics.compete.com/local.com+yelp.com+superpages.com/

Insbesondere wenn man einmal die nur 73 Millionen Marktkapitalisierung von Local.com mit Summen vergleicht, die bei Yelp im Umlauf sind. Daher kann ich auch nachvollziehen, dass hier nicht nur nackte Shortseller mit allerlei Unfug am Ball sind, sondern auch andere, die sehr viel verlieren können, wenn sich ihre Träume von einer neuen Google oder Facebook nicht bewahrheiten.