K+S wird unterschätzt

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neuester Beitrag: 16.04.21 14:32
eröffnet am: 28.01.14 12:31 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 51067
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28.01.14 12:31
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96 Postings, 3945 Tage Salim R.K+S wird unterschätzt

Als ich im August 2013 über die Aktie K+S eine Analyse unter dem Titel ?Alle Krähen hacken auf K+S?  schrieb, lag ihr Preis zwischen 17?-18?. Es war die Zeit in der viele Analysten über K+S nur negatives geschrieben haben. Als ich die Fakten studierte, stellte ich fest, dass es eine unbegründete Angst ist, die die Aktie herunterzog. Die Spekulation um niedrigen Kalipreise war das Hauptargument. Es schien mir schon damals unlogisch, dass ein tiefer Kalipreis für alle Kaliproduzenten langfristig sinnvoll wäre. Es lag auf der Hand, dass um Kalipreis letztendlich einen vernünftigen Kompromiss geben muss.

Wie ist die Lage jetzt?
Nun seit August letzten Jahres ist eine Menge geschehen. Der Vorstandschef von Uralkali Baumgartner wurde in Ukraine verhaftet. Der Milliardär und Großaktionär von Uralkali, der den Preiskampf wollte, hat auf Druck von Putin seine Anteile verkaufen müssen. Das politische Verhältnis zwischen Russland und Ukraine verbesserte sich enorm. Es stellte sich heraus, dass Kaligeschäft für die Ukraine ein wichtiger Devisenbringer ist.  
Da der russische Präsident Putin seinen guten Verhältnis zum Nachbarland Ukraine weiter stärken und ausbauen will, fällt mir schwer zu glauben, dass er mit einem Kalipreiskampf weiter machen wird. Meine Schlussfolgerung ist: Der Kalipreis wird wieder steigen!

Wie steht es mit K+S?
Das erste, was mir sofort auffiel, war das gute Management von K+S. Ich habe den Eindruck, dass hervorragende Personen an der Leitung von K+S tätig sind. Sie haben sofort ihre Hausaufgaben gemacht. Es wurde ein Sparprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro in den nächsten drei Jahren auferlegt. 150 Millionen davon werden im Jahr 2014 zu realisieren sein. Der Kauf von Kali Mine in Kanada wurde klugerweise mit Ausgabe von Anleihen finanziert und nicht Bankkrediten, da in einer problematischen Situation man mit Anleihenbesitzern besser verhandeln und gute Kompromisse schließen kann. Mit den Banken wäre das nicht ohne weiteres möglich.
Der andere Vorteil ist: Sollte, aus welchen Gründen auch immer, der Kurs der K+S-Anleihen fallen, könnte K+S ihre Schulden billiger zurück kaufen. Die Kalimine im Kanada, die 2016 in Produktion geht, wird das Produzieren von Kali viel billiger machen. Das bedeutet mehr Gewinn für K+S.  

Wie ist die Bewertung der Aktie?
In meinem Beitrag von August letzten Jahres ? Alle Krähen hacken auf K+S? sah ich die faire Bewertung der Aktie bei 30?. Diese Bewertung fand in einer Zeit statt, als noch Spannungen zwischen Russland und Ukraine gab. Baumgartner posaunte täglich die Abwärtsspirale des Kalipreises aus. Das Sparprogramm von K+S war noch nicht verkündet worden.
Heute ist die Situation anders: Der Kalipreis wird wieder ansteigen. Der Gewinn von K+S wird sich erhöhen (Sparprogramm, Kalipreisanstieg, Salzgeschäft). Zukunftsvisionen des Managements im Bereich Seltene Erden werden einen positiven Wachstumsschub auf langer Sicht ermöglichen.  Ich sehe aktuell die faire Bewertung der Aktie zwischen 50-60?.
Diese Bewertung habe ich sehr konservativ und fast pessimistisch berechnet. Wenn der brutto Gewinn des Unternehmens für 2013 bei 600 Millionen Euro liegt, und das netto Gewinn ca. 280 Millionen beträgt, dann hätten wir für 2013 einen netto Gewinn von 1,46? pro Aktie.
Nehmen wir pessimistisch an, dass dieser Gewinn in den nächsten drei Jahren auf diesem Niveau bleibt. Dazu kommt durch das Sparprogramm ein brutto von 500 Millionen Euro hinzu. Netto wäre das wahrscheinlich 280 Millionen. Geteilt durch drei Jahre hätten wir pro Jahr 93 Millionen oder 0,49? pro Aktie zusätzlich. Also 1,46? + 0,49? = 1,95? pro Jahr pro Aktie. Bei den Kursen von 50? - 60? hätte die Aktie eine Gewinnrendite von 4% bzw. 3,2%.
Dieser Prozentsatz ist Momentan bei vielen Aktien gar nicht ungewöhnlich!
Und wie hoch ist der aktuelle Preis der Aktie? Nur 23?!
Meiner Meinung nach ist eine Verdopplung bzw. eine Verdreifachung des Aktienkurses nur eine Frage der Zeit und Geduld.
Alle Forum Lesern wünsche ich viel Erfolg und gute Gewinne!
Salim R.
 
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51041 Postings ausgeblendet.

16.04.21 10:27

573 Postings, 198 Tage Bayern-88KS

NICHT. VORSTAND IST PROBLEM. ES IST DIE EIGENE UNVERNUNFT AN DER BÖRSE. SONST MÜSSTE MAN SICH NICHT 1000 MINIMUM STD MIT EINER AKTIE BESCHÄFTIGTEN. DAS MACHEN HIER 6-7.  

16.04.21 10:29

6759 Postings, 3300 Tage traveltracker@bugs1

Wenn man die "Timingserfolge" von Bayern-88 im obigen Chart ansieht, dann musst du HEUTE verkaufen :-)))

 

16.04.21 10:29
1

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Einige machen sich sogar Arbeit...

Nicht Unternehmen sondern andere CHART User zu analysieren


Ultra witzig

JEDEM SEIN HOPPY  

16.04.21 10:30

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Hobby

16.04.21 10:31

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Travel

Null Chancen gg. Mich. Bazooka gg. Taschenmesser, hahaha  

16.04.21 10:33

6759 Postings, 3300 Tage traveltrackerLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 16.04.21 13:15
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Regelverstoß - Wortwahl

 

 

16.04.21 10:37

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Löschung


Moderation
Zeitpunkt: 16.04.21 11:03
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 2 Tage
Kommentar: Beleidigung

 

 

16.04.21 10:39

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Traveltr.

Aber der Beweis


K+S geht die also am Arsch vorbei.


Mir nicht, das ist der Unterschied. Dummschwaetzer bist also erwiesenermaßen Du.

K+S interessiert dich nicht  

16.04.21 10:41

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Ich feier KS

DAS ÄRGERT DICH  

16.04.21 10:42

6759 Postings, 3300 Tage traveltracker@Bayern-88

Ich rede auch nicht die ganze Zeit dummes Zeug über K+S.
Ganz im Gegensatz zu dir.  

16.04.21 10:43

1354 Postings, 1174 Tage timtom1011Guten Morgen wo sind den die klugen

Köpfe  hier
k&S  hält sich sehr gut  
Steigt auch noch weiter  Gründe  brauch ich ja nicht sagen  die habe ich schön gesagt
Aber am Ende wird abgerechnet beim Verkauf und da stehe ich super da denn ich Kauf und Verkauf immer mal wieder  und nehme 3bis 4%  Suchmeldungen mit  

16.04.21 10:44

573 Postings, 198 Tage Bayern-88K + S

Bei mir ist es fast die Regel! Ich kaufe eine Aktie und direkt danach fällt sie weiter, zu früh eingestiegen. Dann kommt irgendwann der Durchbruch und die Aktie knallt noch oben. Ich bin ein bescheidener Mensch und verkaufe und anschließend steigt die Aktie immer weiter! Ich feiere diese Aktie jetzt schon ! Mit ihr werden wir noch viel Freude haben! Ich weiß aber auch dass sie komplett unterbewertet ist und ich sehe sehr viel mehr als nur 10 bis 11 ?. Unter 15 ? werde ich hier nicht verkaufen! Und wenn dann nur einen kleinen Teil Verkauf vielleicht über 12 ? !    

16.04.21 10:45
1

6759 Postings, 3300 Tage traveltracker@Bayern-88

Guck dir das Chart oben an. Dann weißt du, wie dein 2% Feier schon wieder enden wird :-)))
Du kannst es einfach nicht.  

16.04.21 10:48

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Traveltraker

BELEIDIGUNG

erkläre einem Hund, dass gelbe Scheibe eine Kugel ist. Gelingt nicht. Nur weil du mich nicht kapierst, ist Mond keine Scheibe. Du kapierst meine Ausführungen nicht.


DEIN PROBLEM  

16.04.21 10:51

6759 Postings, 3300 Tage traveltracker@Bayern-88

>>Du kapierst meine Ausführungen nicht.

es reicht mir, mich über dich lustig zu machen.
Ich muss mich nicht bemühen, deine "Ausführungen" zu kapieren. Für was zum Henker?  

16.04.21 10:52

573 Postings, 198 Tage Bayern-88KS

https://www.inv3st.de/kommentare/...o-sind-die-fehlenden-puzzle-teile



Sehr interessant und komme zu gleicher Analyse ! Aber das spricht auch dafür, dass wir noch sehr viel Potenzial zu sehen sein wird! Sehr interessant ist aber auch dass immer mehr diese Aktie auf ihre Watchlist setzen! Wie schon mehrfach angesprochen, heißt das nicht, dass diese Aktie auch gekauft wurde! Die große Mehrheit der Anleger wartet einfach nur auf einen Ausbruch um hier dann einsteigen zu können! Man setzt sich nunmal ungern in Nesseln! Da ist doch die Befürchtung dass man sich verbrennt! Wie oben auch schon beschrieben, ist es besonders wertvoll, dass belaruskali inzwischen nicht jeden Preis annimmt, sondern auch mit Brasilien schon höhere Preise ausgehandelt hat und entsprechend nicht mit Dumpingpreisen verkauft. Dass die Mitarbeiter des Unternehmens im Streit liegen dürfte hier auch eine gewichtige Rolle spielen. Auch im Osten möchte man höhere Löhne haben und nicht alles den Oligarchen in den Rachen werfen lassen. Dass man mit den Norwegern Yara zusammenarbeitet hat auch eine wichtige Komponente! Gewisse westliche Standard sollen auch im Osten eingeführt werden.  

16.04.21 10:56

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Löschung


Moderation
Zeitpunkt: 16.04.21 11:15
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 1 Tag
Kommentar: Provokation

 

 

16.04.21 10:59

573 Postings, 198 Tage Bayern-88Tageshoch KS

AM FREITAG. IST HEUTE FEIERTAG?


JJJAAAA  

16.04.21 11:01

573 Postings, 198 Tage Bayern-88So

Beantrage für traveltraker 3 Tage Sperre. Mich auch.


Melde mich Montag wieder. Mein 2 jähriger Sohn wird sonst böse  

16.04.21 11:02
1

6759 Postings, 3300 Tage traveltrackerLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 16.04.21 13:15
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Regelverstoß - Wortwahl

 

 

16.04.21 11:23

6759 Postings, 3300 Tage traveltrackerLöschung


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Zeitpunkt: 16.04.21 11:55
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für 1 Tag
Kommentar: Beleidigung

 

 

16.04.21 13:12

1354 Postings, 1174 Tage timtom1011So ein Kindergarten aber es gehören immer

2 dazu
hier gibt es so große Schwach Köpfe  und das ist Halt  normal die gibt es überall  

16.04.21 14:22

1178 Postings, 518 Tage Barracuda7Bayern88

"Unter 15 ? werde ich hier nicht verkaufen!"

Ja, du wirst nie verkaufen. Die Aktie wird nie wieder 15? sehen. Du wirst hier für 10 Cent realisieren, wie bei Wirecard oder Solarworld.  

16.04.21 14:24

1178 Postings, 518 Tage Barracuda7Gramusel

"oh Gott jetzt vergleicht hier 15.04.21 22:20#51009  
schon jemand K+S mit Solarworld. Wie dämlich kann man nur sein...."

Du wirst dich an mich erinnern. Die Aktie schlägt den gleichen Pfad wie bei Solarworld ein. Da war auch keine Substanz da, eine Niete als Vorstand und der Ruf nach ewigen Subventionen, da man zu teuer produziert hat. Ich erkenne hier sehr sehr viele Parallelen. Klar Solarmodule vs. Kali ist der Unterschied, falls du nur in Produktklassen denken kannst :).  

16.04.21 14:32
1

2875 Postings, 4888 Tage DerLaieMan kann es nicht glauben,

heute am 16.04.2021 ist es dem Nick Bayern88 gelungen binnen 12 Stunden 32 (!!!) nichtssagende postings abzusetzten; zum Teil bestanden diese postings nur aus dem Betreff.

Warum das alles? Nun, ich vermute damit die letzten gehaltvollen Beiträge schnell nach hintern verschoben werden.

Folglich an alle gelegentlich mitlesende User: Es lohnt sich auf den 14./15.04.2021 zurückzuspringen.

Wie immer meine pers. Meinung....  

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