united internet Chance?

Auf der Homepage von UI sind nachstehende Analysten- Einschätzungen zum Kursziel aufgeführt. Von 6,40 € bis 20,34 € ist alles dabei. Da sind ja die Wettervorhersagen einheitlicher.

Analysten-Coverage

Die folgende Aufstellung enthält deutsche und internationale Finanzanalysten, die regelmäßig Berichte über die United Internet AG veröffentlichen. Diese Aufzählung erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit, sondern beinhaltet Häuser, mit deren Analysten die United Internet AG regelmäßig Kontakt hält. Sie soll einen Überblick über die Internationalität und das Interesse der Finanzgemeinde an der United Internet AG geben.
Investment Bank Analyst Empfehlung Kursziel Datum
Bayerische Landesbank Thilo Gorlt Kaufen 20,34 € 19.11.2007
Berenberg Bank Christian Ludwig Kaufen 12,00 € 26.01.2009
Bryan, Garnier & Co David Thomson Kaufen 17,20 € 04.06.2007
 Citigroup§Michael Williams Kaufen 18,00 € 14.07.2008
Close Brothers Seydler Research Heinz Steffen Kaufen 7,50 € 18.11.2008
Commerzbank§Heike Pauls Kaufen 6,40 € 15.12.2008
Crédit Agricole Cheuvreux Felix Braune Underperform 8,50 € 21.01.2009
Deutsche Bank Benjamin Kohnke Kaufen 10,50 € 28.11.2008
DZ Bank Joeri Sels Kaufen 9,00 € 19.11.2008
   Equinet§Adrian Pehl Akkumulieren 6,75 € 21.01.2009
Exane BNP Paribas Nicolas Didio Underperform 6,30 € 26.11.2008
 Execution§Richard Edwards Halten 15,00 € 26.09.2007
Goldman Sachs Simon Weeden Neutral 11,50 € 07.10.2008
HSBC Trinkaus & Burkhardt Dominik Klarmann Neutral 10,00 € 27.10.2008
  JPMorgan§Akhil Dattani Neutral 7,00 € 23.01.2009
Landesbank Baden-Württemberg Andreas Heinold Kaufen 8,50 € 20.01.2009
Landsbanki Kepler Thomas Karlovits Kaufen 13,00 € 15.10.2008
MainFirst Bank Marc Rode Kaufen 7,00 € 23.12.2008
Merrill Lynch Marc Batlle Kaufen 20,00 € 18.08.2008
Metzler Equity Research Ulrich Trabert Kaufen 17,00 € 12.11.2007
Nomura International Henrik Nyblom Reduzieren 10,00 € 17.11.2008
Sal. Oppenheim Marcus Sander Kaufen 10,00 € 18.11.2008
SES Research Jochen Reichert Kaufen 9,80 € 15.12.2008
UBS Investment Research Marcus Bäumer Kaufen 16,00 € 17.11.2008
 UniCredit§Thomas Friedrich Kaufen 10,00 € 02.12.2008
WestLB Equity Research  

SES Research - United Internet kaufen

12:22 13.02.09

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Jochen Reichert, Analyst von SES Research, stuft die Aktie von United Internet (Profil) weiterhin mit "kaufen" ein.

Aufgrund des auslaufenden Produkts DSL-Resale-Verträge habe United Internet (UI) temporär mit hohen Kündigungen zu kämpfen - jedoch werde in Q4/08 ein hohes Bruttoneukundenwachstum erwartet: Daher müsse United Internet gegenwärtig eine hohe Zahl an Neukunden pro Quartal gewinnen, um die Kundenzahl stabil halten zu können. Aus diesem Grund dürften in Q4/08 auch die Kundenakquisitionskosten angestiegen sein. Daraus resultiere, dass in Q4/08 die DSL-Nettoneukundenzahl (SESe: +40 Tsd.) hinter der von UI gegebenen Guidance von ~ 60 Tsd. zurückbleiben dürfte. Gleichzeitig dürfte das hohe Bruttoneukundenwachstum (SESe: +170 Tsd.) das operative Ergebnis belasten, sodass UI ihre Guidance von EUR 330 Mio. EBITDA (SESe: EUR 323 Mio.) nicht erreichen dürfte.

Hinzukomme, dass entgegen der früheren Analystenerwartung das schlechte Online-Marketingumfeld auch bei den Portalen WEB.DE und GMX im Dezember angekommen sein dürfte. Diese beiden Faktoren könnten dazu führen, dass UI die bereits revidierte Guidance für das Geschäftsjahr 2008 unterschreite. Zusätzlich dürfte UI die Bilanz bereinigen und hohe Wertberichtigungen auf Beteiligungen vornehmen (freenet, Beteiligungsfonds, Drillisch und möglicherweise Versatel).

Trotz des in Q4/08 moderaten Newsflows bleibe festzuhalten, dass in 2009 die Ertragskraft und Cash Flow-Generierung stabil bleiben sollte: Rund 48% des erwarteten Konzern-EBITDA sollten im Hosting erzielt werden. Hier bediene UI in Deutschland, UK, USA und Spanien rund 3,8 Mio. Verträge vorwiegend mit Privatkunden und SME, die im Durchschnitt einen ARPU pro Monat von EUR 7 aufweisen. Die Kontrakte würden durchschnittlich zwölf Monate mit einer extrem hohen Kundentreue laufen. Gleichzeitig seien die Markteintrittsbarrieren hoch. Im DSL-Bereich sollten sich die derzeit hohen Kündigungen im laufenden Geschäftsjahr rückläufig entwickeln. Entsprechend könne UI das hohe Bruttoneukundenwachstum zurückfahren.

Entscheidend für United Internet sei, dass mit den Basisprodukten Breitbandzugang und Voice der durchschnittliche DSL-Kunde innerhalb der Vertragslaufzeit EBITDA - Break Even sei. Wenn es UI gelinge, den Kunden Mehrwertdienste wie Mobilfunk, Entertainment oder Hosting zu verkaufen, sei der Kunde für UI profitabel.

Zusätzliche positive Katalysatoren könnten die Bestellung eines neuen freenet-CEO, ein VDSL-Vorleistungsprodukt der Deutschen Telekom (SESe: sollte auf der Cebit angekündigt werden) sowie eine Stabilisierung des Online Werbemarktes sein. Insgesamt sollte in 2009 das Ertragsniveau aufgrund der starken Stellung bei Hosting sowie einer Normalisierung des DSL-Geschäfts stabil bleiben. In 2009 dürfte der Fokus von UI auf den Ausbau der Hosting-Kundenbasis, Erweiterung der Internetreichweite in Deutschland sowie Prozess- und Qualitätsoptimierung bei DSL liegen - und nicht auf der Maximierung der DSL-Neukundenzahl.

Das Rating der Analysten von SES Research für die Aktie von United Internet lautet weiter "kaufen" mit einem Kursziel (FCFY09e) von EUR 9,80. Jedoch sollte der Timing-Aspekt (Veröffentlichung der Q4/08-Zahlen) berücksichtigt werden. (Analyse vom 13.02.2009) (13.02.2009/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

...40000 neue Kunden ist ja lächerlich...Dummi hat sich mit möglichen Aquisen wohl gründlich verzockt....dem fehlt ein weiteres Standbein. Der hätte FRN mal kaufen sollen als es noch realistisch war...jetzt wird das nichts mehr...es sein denn er zahlt ordentlich!

Auch der Umgang mit möglichen Partnern war sehr arrogant...jetzt muss er wohl langsam runter vom hohen Ross...wenngleich er privat natürlich noch ziemlich reich ist! 

 

da hab ich keine Bedenken das Dommermuth vom hohen Ross "gefallen wird".

Wiedekind meinte ja auch die Banken mit VW Optionen "abzocken" zu müssen, jetzt hängt er am Tropf der Banken............man sieht sich immer 2 Mal im Leben oder anders man sollte eben die Hand die einen Füttert nicht beissen.

Und was hat das mit UI zu tun, na ganz einfach so oft der Dommermuth hier schon "Heissluftballons" hat steigen lassen, werden sich schon paar Leutchens (Fonds) finden die UI shorten..........mal schauen ob Dommermuth immer noch so arrogant unterwegs ist wenns demnächst eventuell auch heisst "UI, herzlich Willkommen im Pennystockwunderland":)  

Umsatz und EBIT
08:58 20.04.09

Montabaur (aktiencheck.de AG) - Die United Internet AG (Profil) konnte im ersten Quartal 2009 einen Anstieg bei Umsatz und operativem Ergebnis erzielen.

Wie der im TecDAX notierte Internet-Dienstleister am Montag mitteilte, wuchs der konsolidierte Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um 5,3 Prozent von 402,0 Mio. auf 423,4 Mio. Euro.

Deutschland handelt ab jetzt automatisiert! www.xtb.de Anzeige Ferner lag das EBITDA mit 83,5 Mio. Euro ebenso wie das EBIT mit 70,7 Mio. Euro jeweils rund 0,4 Prozent über dem Vorjahresniveau. Aufgrund negativer Ergebnisbeiträge aus at-equity bilanzierten Beteiligungen und höherer Zinsaufwendungen schrumpfte das Ergebnis pro Aktie hingegen auf 0,16 Euro, nach zuvor 0,19 Euro.

Die Zahl der kostenpflichtige