@sway : das mit dem pushen konnte nordex schon immer ganz gut alleine - und wie du richtig bemerkt hast - zwischen dem was ich "analysiere" und dem kurs gibt es wenig korrelation - abgesehen davon ging es eigentlich immer um den benchmark zu anderen unterehmen insbesondere repower - und die haben sich auch gemacht - und eine antwort auf die frage nach der "höherbewertung" von nordex gibt es immer noch nicht ;)
@ relax
nordex ist wie du auch leicht aus der präsentation ersehen kannst im letzten jahr nicht mehr als ge (oder suzlon) gewachsen - abgesehen davon muss man immer sehen von welcher basis aus wachstum geschieht und ggf. sogar was dafür ausschlagegebend war (beim nordex z.B. eine ganze reihe an aufträgen die sie zuvor aus liqui-gründen nicht mehr durchführen konnten) - aber die ir bei nordex funktioniert auf jeden fall wieder - auch was diesen aspekt angeht ;)
und in diesem jahr dürfte das wachstum dann wohl ähnlich wie bei repower sein - bei repower sagen dazu alle - ok - so soll es sein - nordex macht daraus eine inzenierung ;)
und was die 3 modelle angeht - ich kenne nur ein aktuelles modell, was nordex noch wirklich vertreibt und das ist die n80/n90 - positiv übrigens, dass man mittlerweile annimmt, das teil über 3mw hinaus skalieren zu können - schauen wir mal wie es sich gegen die mmx, etc. dann 2008 macht und ob die skalierung so weit funktioniert ...
die südwind ist immer noch lizenzproduktion von repower auch wenn die lizenzzahlungen ziemlich angenommen haben ...
und die n60 kann man allenfalls noch in "dedizierten" märkten als stall-anlage verkaufen.
bei der n80/n90 von solide zu reden - na, das muss ja wohl so sein im rahmen des nordex-marketing ;) - denn noch vor 2 jahren galt die anlage alles andere als solide - und da war sie auch schon 3-4 jahre "am markt" - aber ist schon o.k. - marketing muss sein und sie haben ja die anlage auch verbessert - nur die zeit in den vorddergrund zu stellen, die dies gedauert hat, als wesentlichen aspekt für die solidität - das amüsiert einen dann schon ;) (p.s.: das mit den langzeiterfahrungen kannst du knicken - da vestas, enercon und auch enercon ihre anlagen der 2mw-klasse aus der 1.x mw-klassse hochskaliert haben, sind deren langzeiterfahrungen ebenfalls vorhanden - nur sind die beim markteintritt nicht so unvorsichtig mit der tür ins haus gefallen, sondern haben es vorsichtiger mit der erhöhung der nennleistung angehen lassen - und das war richtig)
also - das rennen ist offen : nordex muss zeigen, warum sie doppelt so viel wert sein sollen wie repower - obwohl sie nicht mehr schneller wachsen, kein besseres ebit haben, repower ebenfalls in die usa exportiert und wohl definitif im letzten jahr eine 60Hz-version - im kundenauftrag - entwickelt hat, nordex muss sein wachstum über 500 mio noch finanzieren (verwässerung ?), repower hat dies bereits getan, repower wird diesen sommer unter "wirklichen" offshore-bed. zeigen, ob die 5M offshore-tauglich ist - nordex ist aus der nok-entwicklung ausgestiegen und mit der n90 werden sie wohl offshore nur bei anlagenin flachen und küstenahem gewässer überhaupt eine chance haben. bei der rotorblattproduktion und der materialqoute ist nordex derzeit besser positioniert - aber repower zeiht nach - und in portugal könnten die blätter deutlich günstiger produziert werden als in rostock. belassen wir es erstmal dabei ...
es geht hier also nicht um windenergie ja oder nein - es geht hier immer noch darum : zählen fundamentals oder zählt marketing ;)
oder jemand erklärt mir langsam mal das geheimnis von nordex ;) (p.s. nur verlustvorträge sind es hoffentlich nicht ;)) |
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