ADAP: Adaptimmune - Transforming T-Cell therapy

was zum Unternehmen - recht interessant - kann sich Jeder selbst ein Bild davon machen, ob er da investieren will oder nicht

16. Januar 2025
Adaptimmune Corporate Deck Januar 2025

was auch noch interessant ist, sind die vielen Insiderverkäufe zwischen dem 13ten und 15ten Januar ->
"Die Verkäufe waren Teil einer „Sell to Cover“-Aktion, die automatisch im Rahmen des Optionsplans des Unternehmens umgesetzt wurde, um Bertrands Steuereinbehaltspflichten und die damit verbundenen Kosten abzudecken. "

für mich als Ahnungsloser leider nicht verständlich was das heisst - wer weiss da mehr? „Sell to Cover“-Aktion  

Nichts "schlimmes. Hat nur steuerliche Gründe..

"Unter „Sell to Cover“ versteht man den Verkauf eines Teils der Aktien, die ein Mitarbeiter durch Ausübung seiner Aktienoptionen im Rahmen eines aktienbasierten Vergütungsplans erworben hat, um die Kosten der Ausübung und die damit verbundenen Steuern zu decken."
https://www.google.com/...NagCALACAA&sourceid=chrome&ie=UTF-8
 

mit AGC Biologics zur Herstellung des NY-ESO Genvektors  AGC Biologics’ Milan Site to Prepare Lentiviral Vector Commercial Manufacturing for Adaptimmune’s Lete-Cel Product setzt den Start für die Zulassung und zukünftige Vermarktung der zweiten TCR-T Zelltherapie bei Adaptimmune. Geplant ist die Antragstellung bei der FDA für Ende 2025 mit einer möglichen Zulassung in 2026.

Dank der auf MRCLS erweiterten 'Breakthrough Designation' der US sollte eine beschleunigte Marktzulassung wie bei Tecelra möglich sein Adaptimmune Announces U.S. FDA Breakthrough Therapy Designation Granted to Letetresgene Autoleucel (lete-cel) for Treatment of Myxoid/Round Cell Liposarcoma (MRCLS) . Inwieweit entsprechende Kontrollstudien für die endgültige Zulassung gestartet werden müssen, ist allerdings noch offen.

Adaptimmune geht im Augenblick davon aus, direkt mit der Zulassung von Lete-cel die bestehenden für Tecelra authorisierten Sarkomazentren und Vermarktungsstrukturen auch für Lete-cel nutzen zu können und erhofft sich damit auf dem Weg zur Profitabilität in 2027 einen Breakeven der Zahlungsflüsse zu erreichen. 

 

https://www.adaptimmune.com/investors-and-media/...n-fireside-chat-at  

 

in den aktuellen Präsentationen.
2027 weil sie bis dahin (Folie 31) mit break-even den Punkt zum kommerziellen Erfolg erreicht haben wollen und dies bis 2028 durch $300m an Einsparungen aus der Restruktiurierung ohne wesentliche Verwässerungen erreichen wollen.
Vielleicht eine gute Frage an die IR von Adaptimmune für den Auftritt des CEO bei Guggenheim.

 

und was kam da jetzt raus oder wie erfolgreich war der Auftrii seitens ADAP?

"Adaptimmune to Participate in the Guggenheim Securities SMID Cap Biotech Conference February 6, 2025"  

hier man kann es nachhören.


Unter anderem wurde dieser Artikel über den ersten kommerziell behandelten Patienten erwähnt und die weiterhin gute Entwicklung bei der Aktivierung von Behandlungszentren (man rechnet jetzt diese ca. 25-30 bis Ende 2025 statt erst 2026 abschliessen zu können) und einer steigenden  Anzahl von Blutentnahmen bei in Frage kommenden Sarkoma-Patienten zwecks Herstellung von Tecelra.  (genaues dazu mit den Quartalszahlen im März)

 

gut aus hier, mit Lete-Cel im Rücken ist ein steigendes W mit dem Tief von Ende 2023 nicht unwahrscheinlich jetzt  

 

 

CEO Adrian  Rawcliffe berichtet
- erster Patient 3 Monate + 3 Wochen nach der Zulassung behandelt
- erste Umsätze daher in Q4
- 15 Patienten Stand November 2024 positiv getestet
- HLA Screening-Tests zum Teil als in-house Arbeit ausgeführt - daher keine vollständige Übersicht
- 60-70% davon mit MAGE-A4 Merkmal
- 15 Behandlungszentren - Tests aber in allen ca. 100 Sarcoma Zentren geplant
- mindestens 12- maximal 36 Monate für die vollständige Aktivierung der Behandlungs-/Testzentren für TECELRA
- Lete-cel wird den gleichen Vertriebskanal direkt nutzen
- Tests und Herstellverfahren sind anders und noch für die kommerzielle Nutzung herzurichten
- Zulassung in 2026 geplant
Andere wie Uza-cel (in Kooperation mit Galapagos), PRAME und CD70 von TCR2 wurden nur kurz erwähnt und sind alle noch in der Vorbereitung der Phase 1/2 Studien.
Weieres in den nächsten Wochen mit den Zahlen zum Gesamtjahr 2024 und dem Update für 2025.
- Leider ist die Tonqualität der Aufzeichnung schlecht und manches Detail schwer zu verstehen, also gerne ergänzen, wenn ich etwas Interessantes überhört habe -  

die private Zelluna - eine Gründung des ursprünglichen Adaptimmune CSO Dr. Bent Jakobsen - ist nach einem Merger mit der Ultimovacs als Zelluna ASA jetzt an der EuroNext Börse in Oslo unter dem Ticker ZLNA.
Ziel ist es bis 2026 ein MAGE-A4 TCR-NK Zl-MA4-1 in die Klinik zu bringen und erste klinische Ergebnisse aus einer Phase 1 zu erzeugen.  

Ich habe ganz viele Gründe, warum der Aktienkurs da steht, wo er steht. Aber keine Erklärung!  

richtig interessantes Übernahmeobjekt geworden, wer weiß welche Fäden im Hintergrund bereits gesponnen werden.


Hier noch eine kleine Analyse von gestern, jedoch nicht wirklich aussagekräftig, da Galapagos NV mit keinem Wort erwähnt wird.

https://www.boerse-express.com/news/articles/...igem-fundament-739322  

 

Adaptimmune to Report Full Year and Q4 2024 Financial and Business Updates on Thursday, March 20, 2025Adaptimmune to Report Full Year and Q4 2024 Financial and Business Updates on Thursday, March 20, 2025

 

 

Quartal ausgestiegen ist und man mit Short-Spekulation hier Geld machen konnte.  

beziffert Adaptimmune das Potenzial seiner gesamten Pipeline auf über 9 Milliarden.

Für mich ist aktuelle Bewertung unterirdisch und von Hedgefonds und der Auflösung des Matrix Fonds gezielt gesteuert worden.
Neue Zahlen, Daten oder gar eine vorbereitete Übernahme im Hintergrund könnten bald Aufschluss darüber geben und den Kurs schnell wieder deutlich über 1 Euro schnellen lassen.

Habe die letzten Tage gute Pakete unter 43 Cent erwerben können.



 

gesehen?
Vielleicht meinst Du die Folie 25 "9k+ patients expressing the relevant targets" für das Sarcoma Franchise Bei 1 Millionen pro Behandlung könnte man es so hochrechnen - nur sind diese Preise vermutlich micht überall zu realisieren und nicht jeder Patient mit den "Targets" dürfte tatsächlich eine Behandlung mit Adaptimmune TCR-Zellen erhalten. 
Für die gesamte Pipiline müsste man so gesehen die auf den folgenden Folien aufgeführten Patientenzahlen 20T für Uza-cel, 29T PRAME, 72T CD70 noch hinzurechnen. Alles bis Ostern noch nicht gelegte Eier beim 'Osterhasen' und dazu vielen 'Hühnern' als mögliche Konkurrenten.

Hoffen wir mal auf gute Zahlen was die Patienten angeht:

ca. 70-90 werden laut CEO notwendig sein um die 30-45 Millionen pro Jahr an Kosten auszugleichen

bisher sind in Q4 2024 15 positiv auf die Merkmale getestet worden, bei 3 möglichen Patienten wurde tatsächlich Blut abgenommen und davon mindestens 1 behandelt. 
Mehr als 10 Behandelte wäre sehr gut - pro 15 Zentren je einer wäre noch besser ....

 

Ich bin schon mit 3 Millarden zufrieden, weißt ja selber was das für den Kurs bedeuten würde

10 Euro    

 

Video mit dem CEO Adrian Rawcliffe vom Januar, in dem er nochmal den Markt der Zelltherapien beschreibt.
Vielleicht erfahren wir am Donnerstag wo die Reise für die allogene Platform bei Adaptimmune hingeht.  

trotz der sehr erfreulichen 10 Patienten bisher in Q1 geht die Sparnotwendigkeit weiter. Am Montag erst kommt der Jahresbericht und weiteres dazu im heutigen Webcast.