Die Aktien von SentinelOne (NYSE:S) notierten am Donnerstag nach der Veröffentlichung der jüngsten Finanzergebnisse, die eine konservative Prognose enthielten, auf ihrem niedrigsten Stand seit Mai 2024.
Analysten gehen jedoch davon aus, dass der neue Finanzvorstand seine Prognosen konservativ hält, da sich für das Cybersicherheitsunternehmen neue Wachstumsimpulse abzeichnen, darunter eine Partnerschaft mit dem PC-Hersteller Lenovo.
„Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten wir einen Netto-ARR von rund 200 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht“, so Barbara Larson, CFO von SentinelOne. „Diese positive Entwicklung basiert auf unserer Beschleunigung in den letzten Quartalen und setzt unsere wachsende Marktpräsenz und Plattformakzeptanz fort. Gleichzeitig berücksichtigen wir die makroökonomischen Rahmenbedingungen, den Zeitpunkt der Vertragsabschlüsse und die Unsicherheiten bei den Bundesausgaben.“
Jefferies geht davon aus, dass sich die neue Partnerschaft mit Lenovo ab der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026 umsatzwirksam auswirken wird.
„Die mehrjährige OEM-Partnerschaft (Vorinstallation und Managed Security-Angebote) wurde im September 2024 angekündigt und bündelt Purple AI und Singularity bei der Auslieferung neuer Enterprise-PCs mit dem Ziel, das Wachstum von Singularity zu beschleunigen“, so die Analysten von Jefferies unter der Leitung von Joseph Gallo in einer Investorenmitteilung vom Donnerstag. Ein Umsatzbeitrag wird in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026 erwartet (da die Auslieferungen vorinstallierter Einheiten ansteigen), mit einem weiteren wesentlichen Nutzen im Geschäftsjahr 2027.
SentinelOne erwartet für das Geschäftsjahr 2026 einen jährlich wiederkehrenden Umsatz von 1 Milliarde US-Dollar.
„Der F4Q ARR von 920 Millionen US-Dollar stieg im Vergleich zum Vorjahr um 27 %. Dies impliziert einen sequenziellen ARR-Zuwachs von 60 Millionen US-Dollar, der jedoch unter dem Konsens von 61 Millionen US-Dollar lag“, sagte Gallo. „S wies darauf hin, dass der Netto-ARR ohne Berücksichtigung der Auswirkungen des Auslaufens des Produkts Deception im Vergleich zum Vorjahr im mittleren einstelligen Bereich gestiegen wäre, was den Konsenserwartungen entsprochen hätte.“
Jefferies behielt sein Kaufrating für die Aktie bei, senkte jedoch das Kursziel von 30 auf 25 US-Dollar.
Bank of America Securities behielt ebenfalls sein Kaufrating bei und senkte das Kursziel von 29 auf 24 US-Dollar.
„Der Kernmarkt ist weiterhin gesund, und wir glauben, dass das Unternehmen weiterhin zu den wenigen Cloud-basierten Endpoint-Pure-Playern zählt“, so die Analysten von BofA unter der Leitung von Tal Liani in einer Mitteilung vom Donnerstag. „Wir halten die Prognose zudem für eher konservativ und spiegeln die neue Strategie des neuen CFO wider.“
SentinelOne-CEO Tomer Weingarten betonte während der Telefonkonferenz, wie künstliche Intelligenz zu einem Anstieg von Cyberangriffen beiträgt.
„KI ist nicht mehr experimentell und stellt in den Händen von Angreifern eine echte Bedrohung dar“, sagte er. „Das Ausmaß, die Automatisierung und die Geschwindigkeit von Angriffen nehmen zu.“
„Unsere KI-native autonome Sicherheit definiert die Bewältigung von Cybersicherheitsherausforderungen grundlegend neu und hebt uns in der Branche hervor. Unternehmensweite Sicherheit, einheitliche Daten und KI sind die Grundpfeiler jeder Lösung der Singularity-Plattform“, fügte Weingarten hinzu. „Ich freue mich, heute bekannt geben zu können, dass wir als erstes Unternehmen grundlegende generative KI-Funktionen standardmäßig in jede Plattformlösung – Endpoint-, Cloud-, Datenlösungen und mehr – integrieren.“
Konkurrenten von SentinelOne wie CrowdStrike (CRWD) und Fortinet (FTNT) blieben im frühen Handel am Donnerstag relativ unverändert. |
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