Was ist ein Fanboy? Jemand der long geht? Selbst wenn man long geht, muss man dann ein Fan sein? Ich habe das Gefühl, dass K+S den turnaround schaffen kann, aber man kann natürlich nie sicher sein. Bei welcher Aktie kann man das denn schon? Auf jeden Fall sieht H1 schon nicht schlecht aus. Die Analysten rechnen mit 14,50 - 23,40. Nutrien und Mosaic rechnen mit einem guten Kalijahr 2020. Bis Ende 2021 sollte die Abwasserproblematik erstmal im Griff sein. Bethune läuft hoch, wenn auch langsam. Aufgrund der Kurssicherungen von K+S (habe da eine rollierende 12-15 Monatssicherung im Kopf, siehe auch GB 2018 mit den Kurssicherungen zum 31.12.2018) dürfte auch 2020 ein guter Kurs gewährleistet sein. Nächste Anleihefälligkeit ist am 06.12.2021 und mit einem positivem Cash flow kann man die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten weiter reduzieren (wie in H1), d.h. auch die Finanzkosten sind gedeckelt bzw. sollten sinken. Risiko aber auch Chance sind natürlich die Kali- und Salzpreise, sowie die Frage ob K+S endlich mal seine Kosten in den Griff bekommt. Das alles bei einem Kurs von 14.
So sind meine Gedankengänge und da komme ich zu dem Schluss das es mit den steigenden Ergebnissen 19/20/21 schon klappen könnte. Also einfach mal von Q zu Q weitersehen. |