Die Perle im Tec DAX

Danke für die Recherche und den Input. Aber bislang war es hier meist die beste Option, die Füße still zu halten und einfach investiert zu bleiben. Zumal mancher bei einem (Teil)-Verkauf gewaltig Steuern zahlen müsste.  

Genau so ist es.

Leider, leider wurde der dynamische Ausbruch aus der jährigen Seitwärtsphase nach oben brutal abgewürgt. Obwohl mir klar war, dass ein Großteil der Gewinne von Januar bis Februar nur "Buchgewinne" waren, habe ich mit dieser Entwicklung nicht gerechnet. Ich bin schon seit Jahren hoch in BB Biotech investiert und war nicht in Versuchung, jetzt zu verkaufen, dafür waren die Gewinne und damit die Abgeltungssteuer zu hoch.

Doch wie geht es nun weiter ?Schaut man sich den Sektor anhand des Biotech-XBI an, so wäre das jetzt eigentlich allmählich der Zeitpunkt, vorsichtig wieder nach oben zu blicken. 

Aber  diese Patentgeschichte, die Biden da in die Welt gesetzt hat, ist Dynamit für den Sektor. Wenn das nur eine PR Aktion war und nichts nachfolgt, dann könnte es das mit dem Abverkauf gewesen sein..Wenn aber nicht und da kommt noch mehr nach , denn Biden ist da unter massivem Druck des linken Flügels der Demokraten - dann ist das wie gesagt Dynamit und alles ist möglich. Der Großteil der Aktien im Biotech-Bereich lebt von der Hoffnung, einen Blockbuster ala Biontech zu landen und sich daran dumm und dämlich zu verdienen - das dürfen wir nicht unterschätzen. Genau das treibt das Kapital in den Sektor, oder eben nicht. Wenn das in Frage steht, dann wird das Kapital woanders hin gehen und dann ist der XBI auch auf diesem Niveau noch zu teuer.

​Eine schwierige Situation und da hilft auch Charttechnik nicht mehr weiter.

 

Punktlandung:

Abverkauf bis an die 200-Tagelinie und an die obere Widerstandslinie des alten Seitwärtstrendkanals; MACD inzwischen wieder im massiv überverkauften Bereich.

Normalerweise würde ich sagen: Ab hier geht wieder was! Aber: Kurs ist weiterhin leider über 20% über dem NAV.  

Alte Regel: Der Widerstand wurde zur Unterstützung.  

BB Biotech im Interview zu den aktuellen Kursrückgängen auf Youtube (ab Minute 25:24)

https://www.youtube.com/watch?v=XwJiMMdSn78&t=1529s

 

Ich beobachte ja schon länger den Kurs von HBM Healthcare, der zweiten Schweizer Beteiligungsgesellschaft im Biotech-Sektor.

HBM Healthcare veröffentlicht die  Wertentwicklung  seiner Beteiligungen im Portfolio ja ja nicht wie BB Biotech täglich, sondern nur 14-täglich und ich wundere mich schon seit ein paar Tagen, dass der Aktienkurs trotz des starken Rückgangs der Kurse im Biotech-Sektor nicht gefallen, sondern deutlich gestiegen ist (vermutlich aufgrund des veröffentlichten Jahresberichts vor wenigen Tagen, dessen Zahlen allerdings schon länger bekannt waren).

Jetzt ist es amtlich: Während der NAV in den letzten Tagen um 4,6% gefallen ist, stieg der Aktienkurs entgegen dieser Entwicklung um 4%.
Damit liegt der Aktienkurs von HBM Healthcare nunmehr  wie bei BB Biotech  20% über dem NAV.

Sind das nun die starken Hände, die den Aktienkurs so weit oben halten oder ist es die Liquiditätsschwemme, die verzweifelt Anlagemöglichkeiten sucht? Eine ungewöhnliche Entwicklung - wie ich finde.

Legende_
MTD: Performance seit 1.5.
FYTD: Performance im Geschäftsjahr (seit 1.4.2021)
CYTD: Performance im Kalenderjahr: seit 1.1.2021)
------

Die Zahlen von BB Biotech zum Vergleich:

CYTD (seit 1.1.2021):   Aktienkurs:    +11,05% (incl. Dividende)       NAV: -5,8%



 

Durch den NAV und Fantasie und die Form der Dividendenermittlung sind hier der Grund, dass die Aktie eher in der heutigen Zeit des Anlagenotstands nach oben läuft. Wo sonst bekommt man 5% auf den Kapitaleinsatz.  

Zitat aus dem Unternehmensbericht von BB Biotech im Februar 2021:

"Neben Mersana und Beam Therapeutics hat BB Biotech sein Portfolio um den Large Cap Biogen ergänzt – eine Evergreen-Gesellschaft, in die BB Biotech eigentlich klassischerweise nicht investieren würde, so Daniel Koller, Head Investment Team BB Biotech. Aber mit der überraschend positiven Haltung der US-Zulassungsbehörde FDA zum Medikament Aducanumab zur Bekämpfung der Alzheimer-Krankheit sieht Koller die Chance, dass sich Biogen von einer Gesellschaft mit wenig Wachstum zu einer mit enormer Beschleunigung entwickeln könnte."

Heute erfolgte die Zulassung des Medikaments.

Biogen Performance heute: +40%

Anteil im Portfolio von BB Biotech: 3,3%  

Das dürfte BBB  mit Verzögerung einen gewaltigen Schub geben, denn das ist noch nicht im Kurs eingepreist.
 

Einen "gewaltigen Schub" wird es nicht geben, dafür ist die Überbewertung des Kurses gegenüber dem inneren Wert mit 20% immer noch viel zu hoch.
Die 39%-Kurssteigerung von Biogen macht 1,25% Plus im Portfolio aus, dafür hat gleichzeitig aber Macrogenics (3,6% im Portfolio) gestern 13% verloren.

Letztlich kann sich der Aktienkurs nicht unbegrenzt von der Entwicklung des Portfolios abkoppeln.  

Mag ja alles stimmen mit dem inneren Wert, nur allzu großen Wert lege ich darauf nicht.
BBB ist  ein Zwitter zwischen Aktie und Fond und hat einen KGV von ca 20, was branchenüblich ist.
Bei BBB ist es eben auch eine Wette, ob eine seiner Beteiligungen ein Highflyer wird, was ja gerade bei Biogen passiert ist.
Nicht zu vergessen ist die jährliche Dividende.

 

Ich halte den inneren Wert von BB Bio schon für äußerst relevant. Langfristig werden wir uns nicht abkoppeln können. Kurs 20% über dem inneren Wert ist viel zu viel. Und danke für den Input hier, bis vor wenigen Tagen wusste ich nicht, dass BB Bio bei Biogen Idec beteiligt ist.  

PERFORMANCE
09.06.2021
09.06.2021
09.06.2021                              §
SIX Swiss Exchange
     Aktie§CHF 84.50 18.66%
Innerer Wert (NAV) CHF 69.65 3.82%
                    §
Deutsche Börse
     Aktie§EUR 77.75 19.01%
Innerer Wert (NAV) EUR 63.85 2.84%
                    §
Borsa Italiana
     Aktie§EUR 77.70 18.05%
Innerer Wert (NAV) EUR 63.85 2.84%  

Alles richtig, was Du da in Deinem Post 2363 auflistest.
Heißt aber nicht, das es nicht auch anders herum
(innerer Wert wächst mehr als Aktienkurs) sein kann.

Woher kommen denn bei BB Bio die Gewinne?
Was ist also die Grundlage für's KGV?

just my 2 cents  

Im Biotech/Healthcare-Bereich ist die Schweizer Beteiligungsgesellschaft HBM Healthcare seit letztem Jahr mein zweites großes Standbein in diesem Sektor. Die Aktie ist kurz davor, auf ein neues Alltime-High auszubrechen.

ZUm Unternehmen zitiere ich von der Homepage:

"HBM Healthcare Investments investiert im Sektor Gesundheit. Die Gesellschaft hält und bewirtschaftet ein internationales Portfolio erfolgversprechender Unternehmen in den Bereichen Humanmedizin, Biotechnologie, Medizinaltechnik und Diagnostik sowie verwandten Gebieten. Die Hauptprodukte vieler dieser Unternehmen sind in fortgeschrittener Entwicklung oder bereits am Markt eingeführt. Die Portfoliounternehmen werden eng begleitet und in ihrer strategischen Ausrichtung aktiv unterstützt. HBM Healthcare Investments ist dadurch eine interessante Anlagealternative zu Investitionen in grosse Pharma- und Biotechnologieunternehmen. HBM Healthcare Investments wird von einem internationalen Aktionariat getragen und ist an der SIX Swiss Exchange kotiert."

Unterschied zu BB Biotech:

- Breiteres Anlagespektrum, dass börsennotierte und außerbörsliche Beteiligungen sowie die Investition in Fonds beinhaltet.

- Absicherungsstrategien auf der Währungs- als auch der Aktienseite

- kaum Überschreitungen mit BB Biotech (nur 5 Positionen)

Wie bei BB Biotech erfolgt jährlich eine Ausschüttung zwischen 3-5% bezogen auf den Aktienkurs, Die Dividende ist in der Schweizer steuerfrei.

Das Geschäftsjahr 2020/21 endete mit einem Rekordgewinn; die Dividende (gezahlt im September) wurde von 7 CHF auf 9,5 CHF + einer Sonderdividende von 3 CHF erhöht (insgesamt 12,5 CHF).

Anlagestrategie:

https://www.hbmhealthcare.com/de/portfolio/anlagestrategie

Portfoilioübersicht:

https://www.hbmhealthcare.com/de/portfolio

Geschäftsbericht 2020/21:

https://www.hbmhealthcare.com/sites/default/files/...ht-2020-2021.pdf

 

Hatte ich schon vor ca 2 Jahren auf dem Schirm.
Schade, den  Einstig verpasst, aber hinterher ist man immer schlauer.  

Heute von der Schweizer Steuerbehörde meine Antrag zurückbekommen.
Habe das bisher problemlos auf der Seite der estv gemacht.
Jetzt gibt es eine Änderung:
Seid 01.2020 geht das nur noch physisch mit dem Formular 85.
Habe das ganze jetzt noch einmal gemacht, nachdem ich einen Tipp von einer netten Dame von der estv bekommen habe.
Ab dem nächsten Jahr, macht das dann mein neuer Broker.
Die haben eine Extra Hotline, da es seid der Umstellung oft Probleme gibt:

0041 58 465 6091

Wenn es noch jemand machen muss oder will.

estv.admin.ch

1 Verrechnungssteuer
2 Formular Ausland
3 Formular Wohnsitz Ausland
4 Onlinedienstleistung
5 Deutsch
Der Rest ist selbsterklärend.
Tax Voucher ( bekommt man von seinem Broker) muss als PDF in das Dokument eingefügt werden.( Also vorher als PDF auf dem PC speichern)
Dann Ausdrucken und vom Finanzamt abstempeln bzw beglaubigen lassen.
Danach die 3 Seiten in die Schweiz schicken

Eidgenössische Steuerverwaltung
Hauptabteilung Direkte Bundessteuer
Verrechnungssteuer , Stempelabgaben

Eigerstrasse 65
3003 Bern
CH - Schweiz
 

So wie du das darstellst, stimmt das nicht.

 Rückerstattungsantrage für die Jahre ab 2020 erfolgen NUR noch elektronisch, Rückerstattungsantrage bis 2019 mit Hilfe des Formulars 85 physisch.

Bei der Online-Beantragung ab 2020 ist abschliessend selbstverständlich noch der ausgedruckte Antrag mit Wohnsitzbescheinigung des Finanzamtes per Post an die Schweizer Steuerbehörde zu schicken.

ZITAT:

Die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) erweitert ihr Online-Angebot. Für Rückerstattungsanträge der schweizerischen Verrechnungssteuer durch in Deutschland ansässige Personen steht neu  eine Online-Applikation zur Verfügung. Diese ist für Fälligkeiten ab dem 1. Januar 2020 zwingend zu verwenden. Fälligkeit im Jahr 2020 bedeutet, dass die Dividenden, Zinsen etc. im Jahr 2020 ausbezahlt worden sind.

Neu müssen in Deutschland ansässige Antragsteller die Rückerstattung der schweizerischen Verrechnungssteuer auf Erträgen mit Fälligkeiten ab 1. Januar 2020 mittels einer Online-Applikation beantragen. Diese Online-Applikation befindet sich auf der Webseite der ESTV und steht unentgeltlich zur
Verfügung. Nach erfolgreicher Registrierung können der Rückerstattungsantrag elektronisch erfasst
und die Beilagen direkt in der Applikation hochgeladen werden. Der Antragsteller muss anschliessend
den durch die Applikation generierten Antrag ausdrucken, rechtsgültig durch sein zuständiges deutsches Finanzamt unterzeichnen lassen und in Papierform der ESTV zustellen. Die mittels Online-Applikation erfassten Anträge gelten erst dann als gültig eingereicht, wenn der ausgedruckte Antrag  rechtsgültig unterzeichnet und fristgerecht bei der ESTV eintrifft. Rückerstattungsanträge betreffend Fälligkeiten bis und mit 31. Dezember 2019 müssen – wie bisher – mittels physischem Formular 85 eingereicht werden.

http://file:///C:/Users/tibesti1/Downloads/ef85-benutzeranleitung-d.pdf

 

Ich habe das so gemacht, also kann es dann doch nicht so falsch sein !!!  

Ich habe es wie ein Jahr zuvor gemacht.

1. Antrag online ausgefüllt, Dividendenbescheinigung und Tax-Voucher hochgeladen, Antrag online abgeschickt und ausgedruckt.
Datumstempel: Eingereicht 26.04.2021 08:19:44

2. Ausgedruckten Antrag ans Wohnsitzfinanzamt geschickt und nach Rückerhalt seitens des Finanzamts mit der Post (Einschreiben) an die Schweizer Steuerbehörde geschickt. Dort wurde mein Antrag dann am 12.5. als endgültig eingereicht gekennzeichnet.
Datumstempel: Eingereicht 12.05.2021 20:35:13

3. Letztes Jahr dauerte es knapp 2 Monate bis zur Rückzahlung der Steuer.
 

Erkläre mir doch bitte einmal, warum du das ganze Prozedere hier noch einmal schreibst ??
Du schreibst das gleiche, wie ich in meinem Thread geschrieben hatte !!!  

Na dann les doch einfach mal genau, was du anfangs geschrieben hast; Dein Zitat:

"Heute von der Schweizer Steuerbehörde meine Antrag zurückbekommen. Habe das bisher problemlos auf der Seite der estv gemacht.
Jetzt gibt es eine Änderung: Seid 01.2020 geht das nur noch physisch mit dem Formular 85."

????? Du verstehst offenbar gar nicht, was du da geschrieben hast

Seit dem 1.1.2000 geht das Beantragen nur noch ONLINE, nicht physisch mit dem Formular 85. Nur Rückerstattungsantrage für die Jahre vor 2020 müssen noch physisch mit dem Formular 85 beantragt werden.

 

Hoffe das ist jetzt verständlich erklärt.
Natürlich geht das nur Online !!!!!
Letztes Jahr habe ich das auch Online gemacht.
Die Vorgehensweise hat sich eben geändert und darum ging es......

Für mich ist das Thema erledigt.  

Ich beschäftige mich seit einiger Zeit intensiver mit der Portfoliozusammensetzung  von BB Biotech und gebe mal zum Spass 10 Prognosen ab, die ich dann am 23. Juli hier auswerten werde.

BB Biotech hat in Q2/21 bei...

1. Ionis Pharmaceuticals Aktien zugekauft
   
2. Moderna Aktien verkauft
   
3. Fate Therapeutics Aktien zugekauft
   
4. Alnylam Pharmaceuticals Aktien verkauft
   
5. Halozyme Therapeutics Aktien verkauft
   
6. CRISPR Therapeutics Aktien zugekauft
   
7. Myovant Sciences Aktien zugekauft
   
8. Relay Therapeutics Aktien zugekauft
   
9. Revolution Medicines Aktien zugekauft
   
10. Mersana Therapeutics Aktien zugekauft
    

bereits bekannt ist, dass BB Biotech bei folgenden Aktien in Q2/21 zugekauft hat:

• Macrogenics
  
• Molecular Templates
  
• Esperion Therapeutics
  

 

Performance im 2. Quartal in CHF. Zu berücksichtigen ist die Dividende von 3,6 CHF, die i März gezahlt wurde:

Aktie:

26.2.21: 84,40 CHF
30.6.21: 87,00 CHF + 3,60 CHF Dividende = 90,60 CHF

+ 7,35% (incl. Dividende)

NAV (innerer Wert)
26.2.21: 75,85 CHF
30.6.21: 73,05 CHF + 3,60 CHF Dividende = 76,65 CHF

+1,05% (incl. Dividende)

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Aktuelle Überbewertung des Aktienkurses gegenüber dem NAV weiter auf hohem Niveau: 18,60%, damit leicht gesunken, die Spitze war über 22%.