Zur Auffrischung dessen, was bislang über Asian Dragon bekannt ist, habe ich mal wieder ein kurzes Resumen verfasst, dass den aktuell Stand von Asian Dragon und das weitere "geplante vorgehen" skiziziert. Quellen sind: die Homepage des Unternehmens www.asiandragongroup.net, die Homepage der Silvercorp Metals und die in den Medien (Focus Money, CSI, GS, Aktionär, Profiler) veröffentlichten Daten und bereits im Thread gemachte Aufzeichnungen:
Zur Zeit sind ingesamt 32.750.000 Aktien ausstehend (65.000.000 Aktien sind vor kurzem gecancelt worden!), woraus sich bei einem Aktienkurs von 5$ eine MC von 164 Mio.$ errechnet.
Bislang sind 2 Projekte unter Dach und Fach gebracht worden:
1. Jinshian Goldprojekt:
Der in 2004 erstellte Ressourcenbericht nach NI 43-101 für das Jinjishan Gebiet geht von 475.420 Unzen aus. Daraus ergibt sich ein Wert von ca. 180,4 Mio. $ unter Berücksichtigung von ca. 250 $ Produktionskosten pro Unze. 70 Prozent davon entfallen auf Asian Dragon. In der Meldung vom 28.11.2006 wird der Start des Explorationsprogramms bekannt gegeben, um die NI 43-101 Schätzungen zu bestätigen bzw. evtl. sogar auszuweiten. Hierzu sind Bohrungen von bis zu 770m geplant.
Dazu befindet sich die Mine schon in Produktion! So werden z.Zt. 100 Tonnen Erz mit einem durchschnittlichen Gehalt von zehn Gramm Gold pro Tonne am Tag abgebaut.
Berechnung:
Tagesproduktion: 100 to => 1.000 g => 32 oz
Demnach werden rund 9.900 Unzen Gold pro Jahr produziert, was einem Bruttocashflow von 6,0 Mio. $ und einem Nettoergebnis, also nach Abzug der Produktionskosten von ~ 3,5 Mio. $ entsprechen sollte, wenn man für die Produktion ca. 250 $ pro Unze in Ansatz bringt.
Wir haben es hier also mit keinem normalen Explorer zu tun, sondern bereits mit einem kleinen Produzenten. Der erwirtschaftete Cashflow sollte die üblichen Kosten und Teilakquisitionen tragen, sodass Asian Dragon auf Jahressicht durchaus sehr wirtschaftlich werden kann.
2. Shizhaigou Goldmine
Mit Meldung vom 5.12.2006 wurde der Abschluss der Verhandlungen über einen 70% Anteil an der direkt an die Jinjishan Goldmine angrenzenden Shizhaigou Goldmine bekannt gegeben. Bedingung ist, dass AADG 2,5 Mio.$ in den nächsten 2 Jahren in die Exploration dieses Projektes investiert. Hierzu soll ein NI 43-101 Bericht angefertigt werden, welcher das bisherige Potential von 1,6 Mio. "indicated" Unzen (bzw. möglichen 4 Mio. Unzen) bestätigen soll.
Setzt man 20$ pro Unze an, so hat dieses Projekt einen Wert von ca. 30 Mio.$.
Weitere mögliche Akquisitionen:
Asian Dragon wird allerdings erst dadurch richtig interessant, weil es aggressiv wachsen und weitere Minen übernehmen will. Hierzu stehen bislang 2 Übernahmegerüchte im Raum:
1. Thiluping Silbermine
Dort liegen nachgewiesene 150 Mio. Unzen Silber! Den Medien zufolge sind weitere zurechenbare Ressourcen von 500 Mio. Unzen Silber vorhanden.
Sollte die Akquisition gelingen und die Thiluping Silbermine ebensolche oder wie in den Medien beschrieben noch höhere Werte als die Ying Mine ausweisen, dann sollte es eine sehr positive Kursentwicklung für Asian geben.
2. Xiaoshan Goldmine
Dieses 2. Übernahmegerücht soll weitere Resourcen von 1 Mio. Unzen Gold beinhalten. Nähere Infos lassen sich hierzu allerdings noch nicht ausmachen!
Fazit: Laut Profiler-Bericht vor einigen Tagen sollen allerdings beide Übernahmen kurz vor dem Abschluss stehen. Kommt es dann tatsächlich dazu, sollte sich dieses meines Erachtens auch deutliche Auswirkungen auf den Aktienkurs haben!
Denn allein bei den bereits vorhandenen Ressourcen ist Asian Dragon derzeit noch unterbewertet. Schlägt man allein einen Resourcenwert von 20$ pro Unze und für die bereits produzierende Mine von 350$ pro nachgewiesener Unze zu Buche, so errechnet sich für das Shinzhaigou-Projekt ein Wert von ca. 30-50 Mio.$ und für die bereits produzierende Jinjishan-Mine ein Wert von ca. 170 Mio.$ (475.000 Unzen * 350$). Womit allein nach dieser Berechnung eine Unternehmensbewertung von 200 Mio.$ gerechtfertig sein müsste.
Ohne Neuakquisitionen wären deshalb meines Erachtens Preise von 6-7 $ pro Share vorstellbar.
hab mal im WO kopiert....
KANN MICH DEM NUR ANSCHLIESSEN ;-)
mfg
me |
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