Der USA Bären-Thread

im Jahr 2000.

www.zerohedge.com/news/2017-12-05/...-more-expensive-peak-tech-bubble  

 

Rund ein Drittel der in diesem Index gelisteten Unternehmen weist negative Trailing P/E Ratios auf. Ohne diese beträgt die Trailing P/E Ratio 24,37. Wie hoch diese Ratio jedoch mit diesen ist, zeigt sich hier:

http://www.wsj.com/mdc/public/page/2_3021-peyield.html  

Endkampf?  

"Teurer" in # 803 bezieht sich vor allem auf das KGV. Es ist deshalb "explodiert", weil die Kursanstiege (Chart in # 804) seit 2000 sehr viel stärker waren als die Gewinnanstiege.  

Das ist atemberaubend hoch - vor allem wenn man bedenkt, dass in diesem Index vor allem lokal in USA tätige Unternehmen gelistet sind, z. B. kleinere, von Amazon und Co. pleitebedrohte Brick&Mortar-Retailer.

"Normal" wäre für den Russell ein KGV von vielleicht 15 bis 20. In der Niedrigzins-Ära könnte man da noch Pi mal Daumen 50 Prozent aufschlagen, also 22 bis 40.

Demnach ist das Kursniveau des Russell 2000 aktuell um etwa den Faktor drei überhöht. Oder anders ausgedrückt: Ein Absturz des Russell um 66 % würde nicht zwingend Schnäppchen bzw. Kaufkurse erzeugen, sondern lediglich die Bewertung wieder auf Normalniveau bringen.

Ähnlich absurd sind mMn die Bewertungen im MDAX.

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KGV des Russell 2000 am 1. Dez. 2017 (Quelle: Link in # 805)

 

also 22 bis 30.

 

Damit hat sich der Verdacht erhärtet, dass es sich in # 792 und # 797 tatsächlich um Reversalkerzen handelte.
 

in der auffallenden Underperformance des Nasdaq gegenüber DOW und SP-500 seit Anfang Dezember - ein bärisches S's over N's.

 

habe diese reversalkerzen etwas mit dem advent zu tun?  

des Nasdaq gegenüber dem SP-500 abgebaut. Ab Ende März 2000 brach der Nasdaq innerhalb weniger Wochen um bis zu 40 % ein, während der SP-500 im gleichen Zeitraum "nur" 12 % verlor.

Der Crash deutete sich ebenfalls frühzeitig dadurch an, dass der SP-500 den Nasdaq ab 19. März outperformte (S's over N's, siehe # 811).

Eine ähnliche "relative Underperformance" droht jetzt mMn auch dem Russell 2000 und in D. der Gurkensammlung MDAX.

 

"haben diese reversalkerzen etwas mit dem advent zu tun?"

Die Antwort ist ein klares Ja.

Advent (lateinisch adventus = „Ankunft“), eigentlich adventus ursi (lat. für Ankunft des Bären), bezeichnet die Jahreszeit, in der sich die Bärengemeinde auf das Fest der Geburt Winnie the Pooh's vorbereitet.

 

schaffen auch -56 % an einem einzigen Tag. In diesem Fall (von heute) machte sich der CEO nach Bilanzbetrug von dannen.

www.steinhoffinternational.com  

Meine Dax-Sentiment-HS ist gerade auf Short gesprungen.  

Frage: Warum noch hier im Bären-Maschinenraum dreckige Kohle schaufeln, wenn man als Bitcoiner auf dem Sonnendeck Schampus schlürfen kann?

Ernstgemeinte Frage in die Runde!  

Wenn die Frage tatsächlich ernst gemeint war, erkläre ich hiermit das Allzeithoch für Bitcoin erreicht.  

Beachtet hier besonders die pinkfarbene Kurve $SPF (Financials). Na klar, da geht es ja um satte Erfogsprämien (Boni).  

in Bitcoins plotten? Nur damit Emilia warm ums Herz wird.  

Samsung Heavy, der weltweit drittgrößte Schiffsbauer, meldete Verluste in 2017 sowie kommende in 2018 und will eine Kapitalerhöhung durchführen.

Die Aktie fiel daraufhin um 29 %.

www.zerohedge.com/news/2017-12-06/...hes-29-amid-asian-equity-carnage

Shares in Samsung Heavy, the world’s third largest shipbuilder, plunged by 29% during Wednesday’s trading session after unexpectedly forecasting operating losses this year and 2018 and announcing a capital raise. Meanwhile, Asian equities tumbled, led by technology, mining and industrial companies, with the MSCI Asia Pacific Index falling for eight straight days, its longest run of down days since 2015.

 

Aber gerne Shlomo: $INDU/$NYXBT (=NYSE Bitcoin Index)  

http://www.finanzen.net/nachricht/devisen/...00-dollar-huerde-5852564  

Schätze, am Freitag sind wir über 20.000  

die man schätzt, müssen erst mal gehoben werden.  

 

die 13k im Dax müssen bis Ultimo unbedingt gehalten werden. Ende 2017 erinnert doch ziemlich an Ende 2007..