Nordex vor einer Neubewertung

aber wahrscheinlich haben die pm vergessen!  

Nun, nicht zu vergessen, die Variante - sehr gute - oder - außerordentlich gute -
oder gar - überraschend gute - Zahlen.

 

http://www.finanznachrichten.de/...ert-konzerngewinn-deutlich-016.htm  

 

Hat sich vervierfacht!

Ob das den Börsianern mit ihren ewig ungestillten Erwartungen genügt???  

Ebit liegt unter den Erwartungen!  

Umsatz über den Erwartungen...

 

Erwartungen gelegen hätte,5 oder 6 waren angepeilt,jetzt halt 4,5  

eben ins Büro angekommen



08:30

Nordex hat den Auftragseingang 2014 um 16,7% auf €1,754 Mrd gesteigert. Der Auftragsbestand erhöhte sich zum Jahresende auf €1,462 Mrd (VJ: €1,259 Mrd).
08:30

Nordex hat 2014 nach vorläufigen Zahlen einen Umsatz von €1,73 Mrd (+21%) und ein EBIT von €78,0 Mio (+76%) erwirtschaftet. Der Konzerngewinn erhöhte sich auf €39,0 Mio (VJ: €10,3 Mio).
 

vom Platz,für Gold hats nicht gereicht,also keine 10% heute  

 

...nur ein erster Eindruck: im 4. Quartal ca. 500 Mio. Umsatz, EBIT aber nicht einmal 20 Mio. EBIT  d.h. EBIT-Marge von 4 % (alles nur jetzt sehr grob geschätzt)...Ziel lag bei 1,5 Mrd. Umsatz p.a. und Marge von 5 % in 2015; jetzt also 1,74 Mrd. Umsatz und Marge bei 4,5 %...

...der Auftragseingang ist sehr, sehr gut, aber die Marge ist (ohne die genauen Zahlen zu kennen und evtl. Einflussfaktoren) schon eher bedrückend...aber gut, erst mal genauer analysieren...

...keine Aussage zu einer Dividende angesichts dieser extremen Liquidität?...

...nun gut, kommt Zeit kommt Rat...den Kurs dürften die Zahlen aus meiner persönlichen Sicht damit eher nicht beflügeln...  

in knapp 4 Wochen wird den Fingerzeig für die erwartete Entwicklung im lfd Jahr geben. Das wird für den Kurs der nächste spannende Termin.  

Wem es nicht genügt, bei 16,50 Räume ich die Orderbücher leer!!!  

im Erwartungshaltenschieben.Der Markt honorierts entsprechend mit 0,2% plus.
Aktionäre sind nunmal unersättlich u.gefrässig.  

Klasse Q4-Umsatz mit 467,9 Mio. € und klasse Q4-Auftragseingang mit 500,8 Mio. €. Dafür war aber das Q4-EBIT mit nur 18,1 Mio. € (Q4-EBIT Marge: 3,9%) richtig schwach. Woran das liegt kann man nicht beantworten weil man schlicht und schweige keine Details weiß. Gerade im letzten Quartal des Jahres gibt es ja immer mal wieder Abschreibungen auf Lagerbestände oder auch höhere Rückstellungen. Könnte auch sein, dass man aufgrund des schlechten Wetters im Dezember nicht alle Aufträge in 2014 geschafft hat und dann eventuell Strafen angefallen sind. Beim Windpark Lindenberg war das z.B. der Fall. Da sind die ersten Windmühlen erst im Februar 2015 gelaufen. Durch den schwachen operativen Gewinn ist natürlich dann auch der Q4-Nettogewinn mit 11 Mio. € (Q4-EPS: 0,14 €) unter den Erwartungen.

Der Q4-Auftragseingang war erwartungsgemäß richtig stark mit 500,8 Mio. €. Der fest finanzierte Auftragsbestand zu Ende Dezember mit 1,46 Mrd. € ist absolut top und liegt 200 Mio. € über dem Auftragsbestand zu Ende 2013. Alleine der Auftragsbestand zu Ende 2014 bedeutet inkl. der Serviceumsätze schon ein Umsatz von um die 1,65 Mrd. €. Darum gibt sich auch Zeschky recht optimistisch mit:

„Das Auftragsbuch bildet eine gute Grundlage für eine weiterhin positive Entwicklung im laufenden Jahr. Derzeit ist das Momentum in unserem Markt allgemein und speziell für die Nordex-Gruppe sehr positiv. In welchem Umfang wir unsere Wachstumsoptionen nutzen, ist noch genauer auszuloten“

Die Zahlen sind sehr schwierig einzuordnen, weil man schlicht und schweige nicht weiß warum die EBIT-Marge in Q4 so schwach war. Dass es hier negative Sondereffekte gegeben hat dürfte auf der Hand liegen, die Frage ist halt welche.

Vom Hocker hauen mich die Zahlen mal garantiert nicht.  

Kursverlauf bin mit 17,35 dabei . Schön Stoploss ausgelöst . Ob das bei Drillisch auch noch passiert ???  

 

wie immer bei nordex zahlen geht es runter das liegt meiner Meinung auch  nach wie vor daran das wir der letzte große big player im wind Segment sind die die zahlen bringen warum nicht mal vor vestas und gamesa

naja das Bäumchen wird gut geschüttelt und ein paar Trader haben eine Stunde um sich was zu verdienen tief sollten wir schon gesehen haben für heute

alle langinvestierten sollte das nicht beunruhigen

ich gehe heute auch vom Schlusskurs über 18€ aus

ein Satz in der Meldung macht mich sehr stutzig und neugierig:“ In welchem Umfang wir unsere Wachstumsoptionen nutzen, ist noch genauer auszuloten",
erklärt Dr. Jürgen Zeschky, Vorstandsvorsitzender der Nordex SE.

Was heißt das? Übernahmeangebote werden geprüft? Kooperationen? Fusion? Momentan spuckt ja auch das W. Buffet Gespenst über den deutschen Firmen zwar soll er es nur auf Familienbetriebe abgesehen haben aber erst ist aus ÖL raus und Nordex ist für Ihn Portokasse.

ja klar geht wieder Richtung Euro  18  und darüber - war nur Ziel Stoploss auszulösen . Mehr nicht - gibt schöne Kohle fürs Wochenende  

bin zu 17.50 € rein...das macht spass...  

bei BASF auch gemacht bis unter € 84 gezogen . Spitze .  

und sehe daher kein Grund meine Stücke zu verkaufen. (wenn auch nicht die größten Posi in meinem Depot)
Zwar hätte mich eine EBIT-Marge über 5% eher überzeugt, aber letztendlich ist das Unternehmen ihren Prognosen gerecht geworden. Und das zählt für mich !
Ich teile diese Einschätzung:
http://dieboersenblogger.de/52705/2015/02/...ie+B%C3%B6rsenblogger%29
 

ich verkaufe jetzt die Hälfte meiner Position zur Vola Euro 18,21 , Rest bleibt mal drin  

Naja kiesly man kann die Q4-EBIT-Marge ganz einfach nicht einordnen. Vor allem weil es das letzte Quartal des Jahres ist und weil es keine Infos seitens Nordex dazu gibt. Es könnte viele Gründe geben für die schwache Q4-EBIT Marge:

- Abschreibungen auf Finanzvehicels (Nordex wollte ja in diesem Jahr noch 6 verkaufen)
- Abschreibung auf die Arcadis-Beteiligung
- Abschreibung auf Lagerbestände
- Abschreibung auf Währungssicherungsgeschäfte
- höhere Rückstellungen, weil vor allem in deutschland das Wetter im Dezember es sehr schwierig war

Die Q4-EBITmarge wurde ganz sicher durch einige Sondereffekte in Mitleidenschaft gezogen, denn der Q4-Umsatz war schon richtig klasse.

Was ich sehr positiv finde sind die optimistischen Aussagen von Zeschkey. Ist man von dem Mann gar nicht gewöhnt. Jedenfalls zeigt der klasse Aufstragsbestand in die richtige Richtung, aber eine EBIT-Marge > 6% muss dann schon sein um auf 2X,xx € zu gehen.