Global Fashion Group AG - Thread!

Quelle ist LinkedIn

 

https://www.linkedin.com/posts/...g-activity-7332887581472292864-02-O  

https://www.linkedin.com/posts/...g-activity-7332887581472292864-02-O  

als wenn der frühere LAMODA CEO (Jere Calmes) auch in seiner jetzigen Funktion bei TheICONIC, diese als profitabelste Tochter an die Spitze zu führen.  

Link: https://www.edisongroup.com/research/refined-and-redefined/BM-1505/
Interview CEO: https://www.youtube.com/watch?v=ufTcsIJsdd0

Sehr ausführlich.  

mal die kurze Zusammenfassung zum Kursziel heraus.

…Unsere Sensitivitätsanalyse in Abbildung 31 zeigt ein aktuelles Aufwärtspotenzial von ca. 170–255 % auf 0,81–1,06 € pro Aktie, wenn wir unsere Schätzungen für GFG im selben Jahr mit Abschlägen von 0–30 % auf die Vergleichsmultiplikatoren für das Geschäftsjahr 2027 (zur Berücksichtigung von Ausführungs- und Liquiditätsrisiken) belegen. Da wir eine bereinigte EBITDA-Marge von ca. 5 % berücksichtigen, wäre das Aufwärtspotenzial noch größer, wenn das Management sein Margenziel von 6 % erreicht.
…

schöne Analyse von Edison!

enthält auch ne gute Info zum Thema Verlustvorträge...

"The Luxembourg tax losses were accumulated by the Luxembourg parent company before the IPO. The Luxembourg tax authorities have no obligation to assess the usability of the tax losses until they are used and any plans to use the tax losses would require third-party tax advice given the anti-avoidance legislation in place. As the parent company has no operational business and limited income in Luxembourg, GFG is unlikely to be able to utilise these losses.

The tax losses in the operating entities can be carried forward against future taxable income subject to local taxes and regulations, although in Brazil that they can only be offset against 30% of taxable income per year. Management has advised that the tax loss carry forwards could be challenged by the countries in which GFG operates and therefore may have a lower apparent value."