Albireo neuer big player im Pharma-Milliardenmarkt

Vielen Dank für die Antwort! Und vor allem vielen Dank für eure Mühen im durchforsten des Internets zur Informationsbeschaffung und vor allem dem teilen der Infos!!!  

https://www.sharedeals.de/...ktor-liegen-die-gewinne-auf-der-strasse/  

Call morgen interessieren mich primär folgende Dinge:
- Stand des Recruiting BOLD und ASSERT Studie (hoffentlich keine Corona bedingten Probleme)
- NASH??? (wird vermutlich nix zu kommen; absolute Funkstille zur EA Pharma Studie)
- Stand der Verhandlungen mit den Versicherern in PFIC

daneben dann Umsatzerlöse in PFIC. Da man wahrscheinlich die meisten Versicherer noch nicht eingetütet haben durfte, werte ich hier alles über 1 Mio USD als Erfolg. Sowas läuft halt immer sehr langsam an und steigt dann mit Zusagen der Versicherer steil progressiv. Kommendes Jahr, spätestens 2023 sollte die PFIC Erlöse hier richtig reinhageln.  

hiermit etwas anfangen?

http://stocktwits.com/stealin_your_thunder/message/400302051  

ist die Zusammenfassung der präklinischen "Mäusestudie" von A3907. Also nichts neues.
Phase 1 Ergebnisse werden Ende diesen Jahres erwartet. 2022 dann Start der Phase 2.
A3907 soll ja zukünftig in den Erwachsenenindikationen PBC und PSC (und die sind groß) zum Einsatz kommen. Das ist also die Erweiterung der Pipeline über das Leadasset Bylvay hinaus.

Ist Zukunftsmusik und andere Mitbewerber sind hier schon weiter (z.B. Genfit), aber nur ein kleines Stück von diesem großen Kuchen, KÖNNTE (!) hier für ein paar Milliarden Marketkap gut sein. Ist was für Leute, die hier wirklich lange (bis zu 10 Jahre) dabei bleiben wollen. Andererseits könnten positive Resultate aber auch ein Preistreiber für eine Buy-Out Offerte sein....falls so etwas hier mal anstehenden sollte  

1,1 Mio in PFIC. Habe ich ja nicht schlecht geschätzt  

https://www.globenewswire.com/news-release/2021/...siness-Update.html  

den Satz haben die für Dich reingenommen:
Phase 2 in PFIC, ALGS, BA (open label study): ....."No diarrhea was reported during the treatment period"....

o;))))  

bei Albo.
"Deliver on the promise", aber es werden keine Raketen abgefeuert.
P3 ALGS, BA, recruiting läuft scheinbar reibungslos.
starker Patentschutz für A2342.
Kurs könnte trotzdem später nachgeben, da evtl einige noch höhere Umsätze erwartet haben. Ich finde das für die paar Wochen voll in Ordnung. Mal sehen, was später zum Stand der Gespräche mit den Versicherern gesagt wird. ggfs kann man bis Ende des Jahre 2-stellige Mio Umsätze zeigen. Nächstes Jahr wird es hier interessant
zu NASH mal wieder nichts  

der tiefrote Balken nach den Zahlen.

Hier lernt man Geduld und Frustrationstoleranz.  

das ist halt wichtig. Der Unterschied zum Wettbewerb, der gehört unterstrichen.

 

Eigentlich läuft alles super, nur eben der Aktienkurs nicht. Und DER ist eben für Aktionäre das wichtigste...

Gruß vom
Advamillionär  

da hat es über 20% auf den Sack gegeben, obwohl alles paletti ist. Wachsende Verkaufszahlen, Forschung läuft allles nach Plan, daher Shortattacke. Dort ist das wohl ein übliches Spiel, dass die großen Jungs hin und wieder ordentlich am Baum rütteln und gucken was runterfällt. Anschließend kommen die großen Kurssprünge. Es muss immer erst schlimmer werden, damit es besser werden kann. Von 7 auf 4, anschließend auf 13. Von da auf 8, anschließen 18. So in etwa. Von den 18 sind die jetz auf 12 runter. ALbireo ist seit ewig auf 30, war aber schon bei 40 und drüber.

Einerseits ist man noch ganz am Anfang der Verkaufsphase, da sollte der Hgroße Sprung noch gar nicht kommen. Andererseits ist unsere Bewertung insgesamt so lächerlich, das ein Verdoppler gut denkbar und machbar ist, sobald der MM es möchte.  

@ Glatzenkogel.  

Habe mir gestern noch das Script des Calls durchgelesen.
Sehe danach - insofern ich alles verstanden haben sollte - keinen Grund an diesem Invest zu zweifeln.
Man liefert, was angekündigt wurde.
Die nächsten zwölf Monate dürften spannend werden.
 

Es wird geliefert, was angekündigt wurde. Leider gab es auch in diesem Board einige Profis die der Meinung waren, dass bylvay bereits dieses Jahr locker mal ein 2 stelliger Millionumsatz und mindestens in 2  Jahren eine Dividende kommt. Come on guys…
Was sich tatsächlich leicht verschoben hat ist der readout für die ALGS Studie. Hier wird’s nicht vor 2H22 zahlen geben - anstelle von 1H22.  

warum man die Kundschaft nicht binnen wenigen Quartalen komplett erschließen können soll konnte mir auch noch niemand beantworten.
Wieviele Jahre braucht Apple noch um ein neues Telefon zu verteilen? Monate? Wochen? Jedenfalls keine vier Jahre. Und das für ein Spielzeug, hier geht es um Menschenleben.

Vom Q3 hatte man ja effektiv nicht viel, ich hoffe schon, dass man in Q4 deutlich mehr liefert.  

ja und nein.
Albo hat halt einen tollen Wirkstoff mit approval und indationsübergreifenden Aussichten. Hier läuft jetzt die Marktdurchdringung an. Da braucht´s nun einmal etwas Zeit.
Gibt natürlich auch noch genug Bios mit Schlangenöl in der Pipeline, die dafür aber umso bessere Marktschreier haben.
 

die "Kunden" zu identifizieren, ist das eine. Prescriptions laufen ja auch.
Die Versicherer ins Boot zu holen, das andere. Das ist mitunter extrem bürokratisch und nicht innerhalb weniger Wochen/Quartale komplett darstellbar. Leider.
Oder kennst Du ein Bio/Pharma, welchem dies bei einem Wirkstoff in dieser Kostenkategorie in Windeseile gelungen ist?  

 

Kunden sind identifiziert, bzw. indentifizieren sich bitte selber, die haben ein starkes Eigeninteresse. Da die eh in den spezialkliniken ankommen,ist das ja nun auch extrem einfach. Du mietest in jeder Klinik ein kleiens Büro an und packst da nen Mitarbeiter rein. Der macht erstmal die Ärzte schlau und kümmert sich dann für die Patienten um die Versicherungen.

Versicherer spielen natürlich erstmal auf Zeit, ist aber letztlich eine klare Sache, deren Job ist es die Medizin zu bezahlen. Das erklärt also eine gewisse Totzeit am Anfang, mehr nicht.

Bürokratie hat man immer und überall. Aber wo sonst kümmern sich über 40 Verkäufer um 1300 Kunden, das ist nur eine Schulklasse pro Mitarbeiter.

Insofern lautet die Frage doch eher: Wie kann man es schaffen, sein lebensrettendes Medikament nicht an den Markt zu bringen?  

wird man glaube ich komplett beerdigen, sofern die A3907 Daten gut sind. Dieses Quartal werden wir es vielleicht wissen.
Die Patentsituation um Elobixibat ist nicht die Beste. Da sucht man offensichtlich nach neuen, verbesserten Ansätzen in NASH mit frischem Patentschutz und opfert dann halt die Umsätze in chronic constipation.
Sieht für mich jedenfalls stark danach aus.
Was EA Pharma macht, steht in den Sternen. Aber da man von denen nichts mehr hört, kann man wohl nicht von einem Durchbruch in der NASH Studie ausgehen. Bin auch im Zweifel, ob die meldepflichtig sind. Die sind doch private, oder?  

ist elobixibat nicht in NASH gescheitert ?  

also die NASH Studie von Albo hatte den Primary Endpoint getroffen (Reduktion schlechtes Cholesterols). Von einem Scheitern möchte ich daher nicht sprechen. Dennoch hat Albo die weitere Forschung in NASH -zumindest durch Elobixibat- eingestellt.
Daneben gibt es ja noch die Studie des Partners EA Pharma (in Japan). Die haben mit doppelter Dosierung von Elobixibat auch in NASH eine P2 initiiert. Ergebnisse hierzu sollten eigentlich längst bekannt sein. Aber man hüllt sich in Schweigen......

Ich glaube, die setzen jetzt auch A3907. PSC, PBC, NASH....alles riesige Indikationen. Blockbusterpotential. Aber alles noch weite Ferne. Das schöne ist ja, das Albo alleine wegen Bylvay schon interessant ist.
Statement von Cooper: A3907 - "World's First highly bioavailable, systemic ASBTI, which will not only use the stools as a pathway to take bio acids out of the body but also the urine. That’s in P1 looking very good as well. "

Mal abwarten.

 

ist eigentlich folgendes: Elobixibat wird seit Jahren beachtliches Potential in chronic constipation nachgesagt. Das könnte man doch ungeachtet der NASH ERgenisse angehen. Inzwischen glaube ich jedoch, das man es liegen lassen wird. Aufgrund der Patentsituation. Das Know How ist sicher weiterentwickelt und in A3907 eingeflossen. Diesmal mit frischem Patentschutz  

Ergebnisse in der P1 bei A3907 dürften das Interesse der großen Player an Albo´s Pipeline sicherlich nochmals deutlich triggern.