Cegedim (WKN:895036)

Lusche bewegt sich mal wieder nicht. Wenn man die nicht selbst hochkauft passiert nüscht. Ich habe dazu aktuell keine Lust, jetzt sind mal andere Dumme gefragt:-)

jetzt wird auch die dortige 3155 Order, die da schon seit Wochen steht, angeknabbert.

vielleicht ja ein gutes Zeichen für die Tage und Wochen nach Ostern.

Zwischenziel ist für mich jetzt das alte Jahreshoch bei 32-33 €, das man rund um den Halbjahresbericht wiedersehen könnte.  

mir 100 EUR.  

Zwischenziel 100€? Vor oder nach Deinem Rentenbeginn?

Wenn mein Kaufkurs von vor 2 Jahren in diesem Jahr noch erreicht werden würde, wäre ich schon rechtzufrieden.

 

Ebitmarge auf 15% bringen, was im Branchenvergleich ja immer noch unterdurchschnittlich wäre. Solange es keine triftigeErklärung geibt, warum dies nicht zu schaffen ist in 2-3 Jahren, halte ich an dem Kursziel fest. Bei 100 EUR wäre Cegedim mit einem KUV von 2,8 (gemessen an den 2019 Zahlen) bewertet. Also weniger als was man selbst bereit ist für Übernahmen zu zahlen. Zudem ist die Verschuldung moderat. Aber aktuell gibts halt noch den Cegedim Malus. Um den wegzubekommen brauchts halt mal eine Serie überzeugender Quartale und eine bessere IR. Wobei beides zusammenhängt. Wenn es was positives zu berichten gibt, dann sollte dies auch Cegedim hinbekommen.

Fenster. Wenn das Q1 vernüftig läuft und es tatsächlich so kommt, dass die positiven Corona Aspekte bei Cegedim die negativen überwiegen, dann wird Cegedim die 20 EUR Marke nie mehr in meinem Börsenleben wiedersehen.

im depot habt (mal abgesehen von kat), aber bei mir ist cegedim top dabei im Vergleich zu vor Corona. Ich habe wie viele andere hier bei 20,5 nachgekauft und bin schon wieder im plus. Ansonsten habe ich da noch einige Aktien im Minus.
Mir wird eher bange vor Gewinnmitnahmen bei Cegedim. Das verkraftet die nicht.  

mit wie wenig stücken nachbörslich der Kurs gedrückt werden kann....360 stück sorgen für nen kursrücksetzer von über 3%...  

die Mafia sein. Oder irgendeine Verschwörung der Weltfinanzelite, die eine faire Bewertung von 100 Eur verhindern will. Anders kann ich mir diese nachbörslichen Machenschaften nicht erklären.

Frohes Osterfest!

glaube es auch :D 50 pkte im dax runter, cegedim -3% :D

Danke scan, dir ebenso! Stay healthy!  

Die Vorona Krise hat ihren Peak noch nicht ereicht. Eine Rezession wird nun auch kommen. Viele Unternehmen werden hier schwer gbeutelt werden. Eine Cegedim kann unternehmerisch eigentlich nur profitieren, wenn der Fokus wegen Corona nun auf das Gesundheitssystem und die Digitalisierung gelegt wird.

Das heißt mit einem Invest in Cegedim ist man mit hoher Wahrscheinlichkeit auf der Gewinnerseite egal was die Märkte machen. Haussieren die Märkte wird Cegedim mit gehen. Kommt nun doch eine fette Baisse, dann wird sich Cegedim da auch befreien können. Auch in einem Rezessionsszenario was ja kommt, sollte Cegedim gut verdienen, da die Digitalisierung unabhängig davon wie die Wirtschaft läuft nun starken Rückenwind bekommen wird.  

Ich kenne die Geschäftsfelder von Cegedim nicht gut genug, um folgende Frage  beantworten zu können. Kann es kurzfristig nicht in einigen Bereichen zu weniger Umsatz oder zu Projektverschiebungen kommen? Es ist doch zur Zeit so, dass keineswegs der gesamte Gesundheitsbereich gut läuft. Mit vielen Problemen geht man doch jetzt erstmal nicht zum Arzt, sofern sie verschiebbar sind. Auch die Ärzte werden jetzt kaum den Drang haben, sich mit Patienten zu beschäftigen, wo das auch später möglich ist. Auch die Krankenhäuser verschieben jetzt gern Operationen, die verschiebbar sind. Alles konzentriert sich ganz auf Corona. Auch die Krankenhausverwaltungen haben jetzt anderes zu tun, als neue Projekte anzuschieben, wenn sie nicht ganz kurzfristig für Corona nützlich sind.
Aber, wie gesagt, um das beantworten zu können, muss man die verschiedenen Geschäftsbereiche von Cegedim schon sehr gut kennen.
Traut sich das jemand zu?

Deliberately

und man hat ja glaub ich auch einen Geschäftsbereich mit Kunden ganz außerhalb der  Medizin,
der könnte auch erstmal leiden, aber keine Ahnung wie groß der ist,

mittel-langfristig sollte der Wert aber den Markt outperformen können,
kurzfristig kann alles aber noch schwanken,  

Aus einer Werbemail von Motley Fool wo sie eine Branche und eine Aktie nennen, ohne den Namen der Aktie zu verraten, wo sie einen potentiellen Tenbagger sehen.

Mir schon klar, dass sie nicht Cegedim meinen, aber auch sie sehen die Gesundheitsbranche /Digitalisierung zukünftig als stark steigend an.

Hier die Mail:

Dieses Unternehmen hat mit Gesundheit zu tun, aber mehr mit dem Megatrend „Digitalisierung“.

Das Unternehmen ermöglicht dir, praktisch sofort mit einem Arzt zu sprechen, wenn du ihn brauchst. Das Unternehmen ermöglicht Telemedizin, hat schon über 20 Millionen Mitglieder und die Arzt-Zufriedenheit liegt bei rund 95 % - ein fantastischer Wert verglichen mit herkömmlichen Arztbesuchen.

Und die Vorteile sind enorm: Ein Teledoktor steht rund um die Uhr zur Verfügung, die Kosten sind im Durchschnitt rund 500 Dollar billiger gegenüber herkömmlichen Behandlungen, keine wochenlange Wartezeit bis zum Termin, etc. Das Konzept überzeugt auch Arbeitgeber, Krankenkassen und andere Partner aus dem Gesundheitsbereich.

Du kannst dir leicht vorstellen, wie die virtuelle Sprechstunde in den nächsten Jahren zu einer globalen Wachstumsbranche werden kann – und dieses Unternehmen namens                     könnte dann vielleicht sogar weltweiter Marktführer sein.  

tippe mal auf Teladoc (TDOC).  

Einschätzung zu treffen inwieweit Cegedim betroffen ist. Der HR Bereich hat 70 Mill Umsatz 2019 gemacht, den E-Business Bereich schätze ich auf 60 Mill. Umsatz. Der Werbebereich soll 40 Mill. Umsatz machen.  Insofern sind ca. 33% der Umsätze nicht unmittelbar im Medizin Bereich. Allerdings dürften auch diese mittelfristig davon profitieren,dass sich die Digitalisierung durch Corona nochmal beschleunigen  wird. Aktuell sind 85% der Umsätze wiederkehrend. Cegedim hat in den vergangenen 4 Jahren fast alle Umsätze auf Abobasis umgestellt, daher hat man jetzt in der Krise eine hohe reslillenz. Langfristig bleibt der Trigger die Rückkehr zum historischen Ebit Margenniveau von 15%. Dazu sollte man mindestens organisch um 5% wachsen p.a. Bei 15℅ Ebitmarge und 5% Wachstum hätte man so ungefähr die Kennzahlen von Compugroup.

In heute-Nachrichten thematisiert.
Der Trend scheint eindeutig für uns zu sein.  

hoffentlich für Aufmerksamkeit sorgen. Da sie pro Monat nur 69 EUR für Telemedizin und 69 EUR für Online Terminbuchung berechnen, kann man sich ausrechnen, dass dieses Geschäft am Ende 25 - 30 Mill bringen wird. Durch das Abomodell sind diese Umsätze dann aber hochprofitabel und je nach Marktlage potentiell 100 bis 200 Mill EUR wert. Aber der Trigger bleibt die mittelfristige Rückkehr zu 15% Ebitmarge mit einem korrespondierenden starken FCF und dann ganz anderen Möglichkeiten bei anorganischen Wachstum.

wollte nur sagen, dass die Telemedizin für  Cegedim kein Gamechanger ist. Der  was geht nur auf, wenn der Laden wieder seine historischen Ebitmargen erreicht. Trotzdem freue ich mich wenn ein Telemedizin Hype für Aufmerksamkeit sorgt. Hat dieses hässliche Entlein bitter nötig.

wärs schon, was Motley Fool da ausgegraben hat.  

dem alten Labrune ist der Kurs wurscht. Ist bestimmt so nen Patriarch wie Wolfgang Grupp. Die Investmentbanken haben sich bei dem bestimmt schon die Zähne ausgebissen. Deshalb bewegt sich auch nichts am Kurs. Shop apotheke und Co. ziehen mal schnell ne KE in 6 h durch um in F zu expandieren und Cegedim pennt weiter.

Sonst würden Erfolgsmeldungen wie die hier:
https://www.zonebourse.com/CEGEDIM-5186/actualite/...de-MLM-30377442/
https://www.ticpharma.com/story/1261/...icaments.html?cible=Solutions
https://www.pharmacyinfocus.co.uk/...harmacists-deliver-ongoing-care/

nicht einfach untergehen, sondern offensiv und breit - auch auf englisch -- von cegedim selbst kommuniziert.

Die Telemedizin kann dabei ein guter Türöffner  für alle nachgelagerten Prozesse und Geschäftsmodelle sein. Wollen wirs hoffen, dass der alte was draus macht.
 

Um eure Kritik an der Kommunikation darzulegen?

Ich hatte es vor Monaten mal getan, aber vielleicht brauchen die ja Druck von mehr Aktionären bevor sie das ernst nehmen.


Wobei Scansoft kürzlich schon recht hatte. Bisher hätte mehr Kommunikation mangels guter Zahlen nichts gebracht. Ich hoffe ab den Halbjahreszahlen geht Cegedim dann auch in anderen Dingen offensiver vor, weil man dann von guten Gewinnkennzahlen flankiert ist und nicht immer diese Sonderfaktoren berichten muss.

können die ja auch nicht vermeiden, dass die Firma immer wertvoller wird. Wenn Cegedim im Schnitt die nächsten 5 Jahre um 8% wächst, was wahrlich kein Hexenwerk ist (5% organisch und 3% anorganisch), dann wird Cegedim 2025 rd. 750 Mill. Umsatz machen. Bei dann 15-20% branchenüblicher Ebitmarge und einem branchenüblichen KUV von 4 hat man sogar Tenbagger Potential. Klingt zwar heute lächerlich, aber das Potential ist jedenfalls vorhanden. Aber dann muss man natürlich auch liefern, was Cegedim jedenfalls seit letztem Jahr tut und dies hoffentlich auch 2020 fortsetzen kann.

jemand unserer CGDM mal bescheid geben dass die Märkte geöffnet haben? Keinen zucken bei dem Marktumfeld.  

Wenn man sich die Finanzpräsentationen vor 2015 mal anschaut, dann waren die da sehr viel offensiver und bullisher unterwegs. Mit Beginn der Transformation 2015 hat man dies offenbar eingestellt. Glaube aber, dass man den nächsten Inveszpr Summit nutzen wird, eine neue Vision zu präsentieren, da ja jetzt die Restrukturierung abgeschlossen ist.