IPO Fantastic, diese Woche vielleicht schon werden offizielle Anträge eingereicht, dann erfahren wir auch, welchen Teil Greenlit abgibt
Fantastische Gespräche bis zum 11-fachen Gewinn für den Börsengang.
Es liegt an den kurzen Schritten des Möbelgeschäfts Fantastic Brands und seinem Pitch, über einen Börsengang zu den ASX-Boards zurückzukehren.
Das Management wird am Mittwochabend Treffen mit potenziellen Investoren abschließen, bevor die Broker Credit Suisse und Macquarie Capital die Bücher über die geplante Erhöhung aufschlagen.
Fondsmanager gehen davon aus, dass Fantastic Brands, die Holdinggesellschaft von Fantastic Furniture, über einen Deal mit dem neun- bis elffachen prognostizierten Gewinn gesprochen hat, der die Gruppe auf der Grundlage von Prognosen im Pathfinder-Prospekt der Gruppe mit 430 bis 530 Millionen US-Dollar bewerten würde.
Das börsennotierte konkurrierende Möbelunternehmen Nick Scali handelt laut S & P Global Market Intelligence mit einem 12,5-fachen Gewinn in den nächsten 12 Monaten, während Harvey Normal Holdings mit einem 11,7-fachen und Adairs mit einem 12,9-fachen Gewinn handelt.
Fundies sagte, die formellen Bedingungen für den Deal von Fantastic seien noch nicht bekannt, das Kapital sollte jedoch aufgebracht und ein Prospekt bei der Unternehmensregulierungsbehörde im Laufe dieser Woche eingereicht werden. Dies geht aus dem Entwurf von Zeitplänen vor potenziellen Investoren hervor.
Die große Frage ist, wie viel Eigentümer Greenlit Brands im Rahmen der Auflistung verkaufen wird, was letztendlich die Angebotsgröße bestimmt.
Greenlit ist ein Verkäufer, weshalb sich Fantastic Brands nur vier Jahre nach dem Ausstieg von Greenlits Vorgänger Steinhoff Asia Pacific von den ASX-Boards für einen Börsengang anstellt.
Den Fonds wurde jedoch mitgeteilt, dass es preisempfindlich ist. Im oberen Bereich des Preisgesprächs würde Greenlit wahrscheinlich mehr Aktien loslassen, während es am unteren Ende glücklich ist, mehr Aktien zu behalten und auf grünere Weiden zu warten.
Der Preis und die Bedingungen werden voraussichtlich in den kommenden Tagen festgelegt und an die Fondsmanager gesendet.
Umsatz um 17,3% pro Jahr, EBITDA um 69,4% gestiegen
In der Zwischenzeit hat das Management von Fantastic auch die Netzwerke von Canaccord Genuity und Shaw and Partners aufgebaut, in der Hoffnung, Unterstützung für Privatanleger für das Unternehmen zu finden. Die beiden Broker sind Co-Lead-Manager.
Potenziellen Investoren wurde mitgeteilt, dass der Umsatz von Fantastic in den letzten zwei Jahren um 17,3 Prozent pro Jahr gestiegen ist, was mehr als dem Doppelten des breiteren australischen Marktes für Einrichtungsgegenstände entspricht, während das EBITDA ebenfalls auf Proforma-Basis um 69,4 Prozent pro Jahr gestiegen ist.
Fantastische Prognose für den Nettogewinn von 47,6 Mio. USD in den zwölf Monaten bis Juni 2021 nach Angaben vor Fondsmanagern, der von 38,5 Mio. USD im Jahr bis Juni 2020 steigen würde. Der Umsatz sollte von 550,7 Mio. USD auf 650,7 Mio. USD steigen.
Das Unternehmen gab an, 81 Filialen zu haben, die unter dem Modell "Click and Collect" als Service- und Fulfillment-Center fungieren.
https://www.afr.com/street-talk/...11x-profit-for-ipo-20201124-p56hgm
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