AMD- Mit Zen und Vega in eine bessere Zukunft

Ist ja nicht das erste Mal dass der Kurs nach dem ER massiv abstürzt, weil nicht alle Erwartungen übertroffen wurden... :-/

Klar, der Umsatz enttäuscht etwas (Grafikkarten - hohe Lagerbestände nach sinkender Crypto-Nachfrage), aber dafür ist die Bruttomarge auf einem Niveau welches erst für 2020 angepeilt war :-)

Ich ärgere mich mal wieder dass ich nicht verkauft habe, aber stumpfe auch langsam ab :-D

Jetzt kann man nur abwarten was die 7nm Vega Anfang November und 7nm Epyc im Januar bringen, gefolgt von Navi welche dann hoffentlich das Grafikkarten-Geschäft ankurbelt...

Wahrscheinlich geht der Hype dann wieder von vorne los...

 

wird jetzt erstmal der Epyc 2 launch. Nachdem die meisten Cloud Anbieter Epyc evaluiert haben, warten die jetzt sicher auf Epyc 2 um damit richtig durchzustarten. Wohin AMDs Reise geht, entscheidet sich spätestens in Q2, Q3 2019. Solange werde ich zumindest das ganze aussitzen. Schade nur das RTG keine anständigen Grafikkarten in der Pipeline hat. Das wird sich vermutlich mit Navi auch nicht ändern.  

bin gerade wieder rein... hoffe auf einen Intraday Rebound von den gestrigen After-Hour Tiefs... Da das Marktumfeld aber katastrophal ist und bleiben wird, wird das vermutlich kein langer Besitz  

Wenn ich mir den Gesamtmarkt ansehe, dann denke ich, es waren nicht nur die Zahlen, die uns mal wieder nach unten gezogen haben (obwohl sie nicht sooo schlecht waren, aber die Erwartungen waren einfach höher!), sondern auch der Gesamtmarkt. Nvidia hat auch nach US Börsenschluss noch mal ordentlich abgegeben. Nur Intel hat sich im AM gehalten.

Mal sehen was heute passiert. Aktuell ist der NAS leicht im Plus.

Dumm nur, dass ich zu 20,90 € nachgelegt habe. Aber da ich ja long bin, werde ich es aussitzen, wie die Rücksetzer damals auf unter 10 $.  

http://www.3dcenter.org/news/...e-zahlen-auf-weiterhin-solidem-niveau  

Hier noch mal zum nachlesen:

https://seekingalpha.com/article/...-results-earnings-call-transcript

 

der Rest interessiert mich im Moment weniger. :)

Das war mein 20:15 Film. Ich hoffe nur das der Dow über der 23.000er Marke bleibt. Erst dann sind jegliche Reaktionen erlaubt. Die Lage ist angespannt.  

hätte nicht damit gerechnet das es direkt so dermaßen runter geht.
Hab evtl. damit gerechnet das es langsam runter geht aber so ein Schlag ist heftig.
Bin echt froh bei 25$ verkauft zu haben und nicht wie letztes Jahr jedesmal den Absturz mitmachen zu müssen.
Bin mal gespannt wie weit man den Absturz diesmal übertreibt.  

Also. Krasser Sprung.
Straddle hat gut funktioniert bis heute.
DE000HX3UPP1
250%
DE000HX3SQW9
-99%
:D§
Die restlichen Aktien leider nicht verkauft bei 34 Dollar. Aber gut, wenn man sich entscheidet die Hälfte zu halten ist das eben so.

Jetzt ist die Frage, ob es noch weiter runter geht.
Eigentlich sehe ich wie 2017 Mai die 200 Tage und den Aufwärtstrend so um die 17,70 als Stop und return bis ca. 22-13 Dollar . Ergo heute Verkauf Shorts und Aktiennachkauf.

Was sagt ihr.




 

Dollar. Dann warten bis US Markt aufmacht. Eigentlich wäre er 10,70 Wert.

Würde mci trotzdem über eine Einschätzung freuen, ob jetzt ein harter Boden da ist :)  

2017 ist AMD immer 10-15% eingebrochen und dann nochmal 10-20% über einen längeren Zeitraum.
Diesmal gings ja direkt über 20% runter, wenns dumm kommt gehts jetzt nochmal weiter, das Marktumfeld machts auch nicht leichter.  

ich glaube fast dein Straddle ist das beste Instrument. Da ich keine Derivate handle, habe ich heute eine Portion lecker abgehangene Aktien gekauft, in der Hoffnung sie heute Abend oder morgen für einen EUR  mehr, wieder zu vekaufen... kann aber natürlich in die Hose gehen...

wenn es aber heute nach dem gestrigen AH-Crash nochweiter runter geht haben wir so in der Range von -40-50% innerhalb von 24h... da ist dann doch etwas heftig und darauf setze ich.  

Na das war ein Schock für mich ;(

Traurig das AMD noch immer keine Umsatzsprünge macht, hat mich persönlich auch entäuscht der Ausblick Q4 ist echt super mau ;(
da fehlen eindeutig die OEM Stückzahlen für mich unverständlich wieso AMD noch immer keine Stückzahlen an die OEM´s liefert
kann mir nur schwer vorstellen das garkein interesse besteht. Schiebe das einfach mal auf knebelverträge mit Intel.
GF lasse ich nun auch mal außen vor denn 200mil weniger Umsatz sind gute 1Milion weniger CPU/APU´s und das deren kapazität geringer wird kann selbst ich mir nicht vorstellen.
aber schon übel das das Weihnachtsquatal trotz guter CPU´s noch immer schlechter ist wie Q3.
Positiv an den Zahlen sehe ich einzig die Margen erhöung auf 40%.
Somit bleibt meine Hoffnung für Q4 baldige Verfügbarkeite der VEGA20, neues DIE für Athlon220/240 sowie weitere Seigerung der Marge auf 41-43% sowie natürlich Lisa, das
Sie aufgrund der Zurückgeganegen GPU verkäufe noch einen Tick vorsichtiger ist, und somit die Zahlen am ende dann doch 100-150 mil über der Prognose liegen.

Aber der Kurs wird sich so schnell denke ich nicht wieder gen 30USD bewegen, Ankündigungen gab es zur genüge nur fehlt es eindeutig noch am Umsatz Vielleicht kommt ja Amazon auch noch mit Epyc could das würde helfen denk ich aber wie letztes jahr müssen wir wohl jetzt wieder bis anfange mitte nächsten jahres immer wieder auf neue Zittern    

Ich rechne jetzt auch erstmal mit einem stagnierenden Kurs zwischen 16 und 20 Dollar. Vor der der CES (09.01.2019) wird es kaum bewegende News geben. Wenn es gut läuft, wird Ende Januar zu den Quartalszahlen ein guter Ausblick auf Q1/2019 präsentiert, dann könnte es wieder steigen. Falls dieser auch nur moderat ausfällt, wird es wohl bis zu den Quartalszahlen Ende April dauern, denn spätestens dann sollten 7 nm-Produkte überwiegend in Form von Epyc 2 in der Bilanz auftauschen. Dann sollte sich das Bild deutlich aufhellen und wir können die 25-30 Dollar wieder anstreben oder überschreiten. Also bis mindestens zur CES erwarte ich jetzt ehrlich gesagt nicht viel von AMD.  

werden wir vermutlich eine heftige Achterbahnfahrt erleben... Mal UP, mal DOWN. Allerdings wird DOWN noch sehr sehr sehr weh tun und auf der anderen Seite Opportunities generieren... Aber ich würde mich nicht wundern wenn es da auch Ausschläge gen $10 geben wird...

Wenn man dieses Casino nicht spielen will, dann besser die Märkte meiden und wenn man drin ist, das Depot nicht anschauen :-D  

 Termin:

AMD's next Horizon event is scheduled for Tuesday, November 6, 2018,

Da wird wohl Vega 20 vorgestellt.

Schulden:

Total principal debt was $1.6 billion as we reduced our long-term debt by $97 million in the quarter. Term debt due in March 2019 is down to $66 million, and beyond that, there are no term debt maturities until 2022.

$97 Mil wurden dieses Quartal getilgt. Bis März müssen nur noch $66 Mil zurückgezahlt werden, dann ist erst mal Ruhe bis 2022.

Notebook:

In notebooks, Ryzen mobile processor unit shipments doubled sequentially for the second straight quarter as OEMs ramped production of their latest AMD-based notebooks.

Entwickelt sich gut, wenn mans auch bei MM noch nicht sieht. Immerhin macht Notebook fast die Hälfte von Intels Client Geschäft aus.

OEM und Mobile Vega:

OEM GPU sales in the third quarter increased by a strong double-digit percentage year-over-year as new design wins began to ramp, including first shipments of our mobile Vega GPUs to support new premium notebooks launching this quarter.

Langsam geht es bei den OEMs vorwärts. Die Chance steigt, mal Geräte mit AMD GPU zu sehen.

Professional GPU:

In professional graphics, revenue increased by a double-digit percentage from a year ago, driven by datacenter GPU sales,

Von 0 auf 1 ist halt leichter als von 0 auf 100. Mal sehen, was Vega 20 hier bringt.

Ansonsten: Geringerer GPU client Umsatz als erwartet wegen voller Lager. Mining läßt grüßen.

 

Gute Punkte aus dem Earning Call.

Was ich noch interessant fand Q4/17 und Q1/18 waren die stärksten Mining Quartale, während es jetzt so gut wie keinen Mining Umsatz mehr gibt, d.h. niemand braucht für die kommenden beiden Quartale die Bäume aus dem Himmel wachsen sehen. Lisa hat dies zwar in den Outlook für Q4 eingebaut, aber wollte es nochmal gesagt haben.

Ansonsten hat man mal wieder gesehen, dass der Mindfactory-Umsatz uns lediglich in eine eigene Gedankenblase schickt, in der alles schön grün vor AMD schimmert... Leider hat dies nichts mit AMD´s Umsatz Realitäten zu tun.- Lisa meinte das in diesem Quartal erstmals 50% der Umsatzes mit neues Produkten gemacht wurde (also Zen-Basierten CPU´s) Das zeigt wieviel AMD noch mit A-Serien Umsatz machen muss, was man natürlich bei der Mindfactory garnicht sieht.

Egal wie gut dieses Selbstbastler geschäft läuft, im "echten" OEM-Business läuft viel viel langsamer und härter...

Was für mich leider im Moment (und im Marktumfeld) auch bedeutet, dass die $30+ eher sehr schwierig werden. Lisa hat die 0.75 EPS in 2020 auch nicht verändert...  

Darauf warte ich schon über ein Jahr... Mein altes Notebook von 2007 will dringend in Rente xD

Ryzen 2700 + Vega 56/64m hoffentlich, das reicht dann mal wieder für die nächsten 10+ Jahre.

Es gibt zwar bereits das scheinbar ganz gute Acer, aber ich will kein Acer -.-  

Ich habe gerade den ER gelesen und wollte meine Gedanken dazu teilen. Der Umsatz- und Gewinnanstieg 2017/18 war zum Teil durch den Minning-Boom bedingt und genau wie dieser nicht nachhaltig. Der nach dem Boom mittlerweile stark einbrochene GPU-Absatz wird nun durch wachsenden Umsatz mit Ryzen und Epyc abgelöst. Der Epyc-Umsatz hat im Vgl. zum letzten Quartal zugelegt, der Ryzen-Umsatz auch. Soweit sieht es für mich so aus, als würde das flüchtige Mining-Umsatzwachstum durch ein nachhaltigeres abgelöst.

Im Q4 Outlook wird die Veränderung nochmal bestätigt. 8% Umsatzwachstum im Vgl. zum Q4 2017 klingt erstmal wenig. Man bedenke aber: Mining hat im Q4 2017 einen "niedrigen 2-stelligen Prozentsatz des Gesamtumsatzes" ausgemacht und war damit noch stärker als im Q3 2017. Trotzdem geht AMD im Outlook davon aus, dass nachhaltig wachsende Umsatzpositionen Ryzen, Epyc und auch Datacenter GPU diesen Peek des Mining Booms im Vorjahr übertrumpfen werden. Solides und nachhaltiges Wachstum.

Ich wage mich nicht, daraus etwas für den Aktienkurs abzuleiten, bin aber zuversichtlich, dass AMD als Unternehmen den eingeschlagenen Weg weitergeht und gemäß dem Thread-Motto einer besseren Zukunft entgegenschauen kann.  

schön analysiert, Roggen!
Genauso sehe ich das auch. Der Verlust von gestern schmerzt natürlich, ist für uns langfristigen Anleger wahrscheinlich später lediglich eine hoffentlich kleine Delle ;)  

Lasst euch bloß nicht von dem nachbörslichen Einbruch ins Boxhorn jagen!
Das ist ja auch noch alles unter relativ geringem Umsatz.
Klar, es kann noch mal was hinterher kommen, aber ich erwarte da nicht unbedingt die Welt.

Es stimmt schon: Die Zahlen haben zwar nicht so derbe nach oben überrascht, wie einige erwartet hätten, aber Leute, das wird auch noch kommen!
Seht es doch mal so:
Was wäre denn passiert, wenn AMD gestern 10% gestiegen wäre? Dann würden hier alle die Zahlen plötzlich aus einem ganz anderen Blickwinkel betrachten...
Alle hätten gesagt ja klar, 40% Marge, Wahnsinn.... da ist 10% Anstieg ja noch wenig...
;)

hält der Pre-Market ungefähr den gestrigen After Hours Verlust. Die Frühaufsteher haben also bisher keine andere Meinung als gestern Nacht. Ich bin sehr gespannt.  

Ok ist halt so.... kommen auch wieder

bessere Zeiten....! Slllooowwwlllyyy...!  

AMD hat 90 Mil Schulden getilgt.

Wie wird das eigentich Bilanztechnisch verrechnet?

Ich meine, wäre der Gewinn ohne Schuldentilgung um 90 Mil höher ausgefallen und dementsprechend auch die EPS?

 

AMD steigert Gewinn trotz Verlusten im Mining-Geschäft!