RARE earths developer Arafura Resources has been flagged as a strong buy by brokers who see plenty of upside in the company's Nolans project in the Territory.
Arafura is finalising a bankable feasibility study, which is expected to be finished late next year.
The company aims to mine rare earth oxides, phosphate, gypsum and uranium at the mine and transport them to a $1 billion processing plant to be built at Whyalla in South Australia.
Rare earths, while not actually rare, are difficult to find in economic quantities.
They are used in high-technology applications such as green energy technologies, iPods and flat-screen televisions.
Resource Capital Research has calculated the project is worth $3.82 per share to the company, even after factoring in its assumption Arafura will need to raise $60 million at 50c a share to fund the feasibility study.
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"so why's the stock been dropping this week? now less than half it's worth six months ago ..."
larry
It also has done the sums using the long-term rare earth oxide price of $US40/kg, compared with present prices of about $US150/kg.
RCR said the "powerful force" supporting the Nolans development would continue to be increasing rare earth oxide demand - growing at 7-9 per cent per year - over the next five years against a background of export restrictions imposed by the main supplier China.
It is upbeat despite the fact Nolans is not expected to go into full production until at least 2014.
"These market dynamics suggest that Arafura will not miss the boat," RCR said.
"The valuation metrics make Arafura look highly undervalued. The imminent BFS equity raising should provide an excellent entry point for investors seeking to capitalise on that."
BBY has a more conservative, but still bullish, target price of $2.60 on the stock.
"The current equity market turmoil, and fears of recession, makes life more difficult, but these are not fatal to Arafura's ambitions, due to its strategic importance, and the value gap between it and near production companies like Lynas," BBY senior resources analyst Mike Harrowell said.
"Our price target is based on our estimates of the flow sheet reappraisal under way."
Arafura shares were trading about the 62c mark by late last week.
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Seltene Erden Entwickler Arafura Resources wurde markiert als strong buy von Brokern, die viel auf den Kopf sehen, in der Gesellschaft Nolans Projekt in diesem Gebiet.
Arafura wird in Kürze eine bankfähige Machbarkeitsstudie, die voraussichtlich Ende nächsten Jahres abgeschlossen werden soll.
Das Unternehmen zielt darauf ab, Oxide der Seltenen Erden, Phosphat, Gips und Uran in der Mine Mine und transportieren sie zu einem $ 1000000000 Verarbeitungsanlage bei Whyalla in South Australia errichtet werden.
Seltene Erden, obwohl sie nicht wirklich selten, nur schwer in wirtschaftlichen Mengen zu finden.
Sie sind in High-Tech-Anwendungen wie grüne Energietechnologien, iPods und Flachbild-Fernsehern verwendet.
Resource Capital Research hat errechnet das Projekt ist es wert $ 3,82 pro Aktie für das Unternehmen, auch nach Berücksichtigung ihrer Annahme Arafura müssen $ 60.000.000 bei 50c einen Anteil zu erhöhen, um die Machbarkeitsstudie zu finanzieren.
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Es hat auch die Summen über die langfristige Seltenerdoxid Preis von $ US40/kg getan, verglichen mit den derzeitigen Preisen von etwa $ US150/kg.
RCR, sagte der "starke Kraft" unterstützt die Nolans Entwicklung weiterhin zu steigen Seltenerdoxid Nachfrage - immer auf 7-9 Prozent pro Jahr - über die nächsten fünf Jahre vor dem Hintergrund von Exportbeschränkungen durch die Hauptlieferant China eingeführt.
Es ist trotz der Tatsache, Nolans nicht zu erwarten ist in voller Produktion bis mindestens 2014 gehen optimistisch.
"Diese Marktdynamik legen nahe, dass Arafura wird nicht verpassen", sagte RCR.
"Die Bewertung Metriken machen Arafura Blick sehr unterbewertet. Die bevorstehende BFS Eigenkapitalbeschaffung sollte eine ausgezeichnete Anlaufstelle für Investoren, die daraus Kapital zu bieten."
BBY hat eine eher konservative, aber immer noch bullish, Kursziel von $ 2,60 an der Börse.
"Die derzeitige Aktienmarkt Turbulenzen, und Rezessionsängste, macht das Leben schwer, aber diese sind nicht tödlich für Arafura Ambitionen, wegen seiner strategischen Bedeutung und der Wert Lücke zwischen ihm und in der Nähe Produktionsfirmen wie Lynas," BBY Senior Ressourcen Analyst Mike Harrowell sagte.
"Unser Kursziel liegt auf unserer Schätzungen der Fließbild Neubewertung im Gange basiert."
Arafura Aktien wurden über die 62c markieren Handel von Ende letzter Woche.
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