JP Morgan, die größte US-amerikanische Geschäfts- und Investmentbank, stockt ihre Silberbestände auf und setzt darauf, dass die Preise steigen werden, wenn die Inflation beginnt, sich durchzusetzen. Silber schneidet historisch gesehen in den späteren Phasen eines Wachstumszyklus besser ab und die Preise sind bereit, risikoreichere Anlagen zu übertreffen. JP Morgan vergrößert seine Bestände in dem Wissen, dass die Preise irgendwann nach oben gehen werden. Das COMEX-Silberlager von JP Morgan hält nun die größte physische Silberposition aller Zeiten.
Ich bin überzeugt, dass der Silberpreis bald in einem noch nie dagewesenen Ausmaß explodieren wird, sowohl in Bezug auf frühere Silberrallyes als auch im Vergleich zu allen anderen Rohstoffen. Mit "beispiellos" meine ich, dass der Silberpreis plötzlich und schockierend in einer Weise steigen wird, wie es noch nie zuvor der Fall war, einschließlich der großen Preisanstiege in den Jahren 1980 und 2011. Das höchste vorherige Preisniveau von 50 $ wird schnell überschritten werden.
Mit "bald" meine ich, dass die Bewegung jederzeit beginnen kann, wahrscheinlicher ist jedoch, dass sie noch vor Ende dieses Jahres stattfindet. Ich weiß, dass der Silberpreis seit einiger Zeit täglich sinkt, was an sich schon eine einzigartige Situation ist, aber ich kenne auch den Grund für den Rückgang und weiß, dass die stark verbesserte COMEX-Marktstruktur immer eine Erholung in einem angemessenen Zeitraum garantiert hat. Die einzige Frage ist, ob JP Morgan bei der nächsten Silberpreis-Hausse seine COMEX-Short-Positionen aggressiv aufstocken wird? Ich denke, dass es nicht sehr wahrscheinlich ist, dass JP Morgan bei diesem nächsten Anstieg seine Short-Positionen aufstocken wird.
JP Morgan hat nach Berechnungen einen physischen Silberbestand von mindestens 600 Millionen Unzen zu durchschnittlichen Kosten von etwa $20 pro Unze angehäuft, während sie weiterhin Hunderte von Millionen Dollar mit manipulativen COMEX-Leerverkäufen verdienen. Diese epische Anhäufung hat die Zusammensetzung der konzentrierten COMEX-Leerverkaufsposition mehr als jeder andere Faktor verändert.
Nicht länger ist der größte Silber-Leerverkäufer einem extremen finanziellen Schaden ausgesetzt, sollte der Silberpreis explodieren. Stattdessen hat JP Morgan bei diesen fallenden Preisen die Anhäufung des größten Silberhortes der Weltgeschichte vollzogen. Die Bank war noch nie besser für eine Silberpreisexplosion positioniert. Mit anderen Worten: Aus der egoistischen Perspektive von JP Morgan gab es noch nie einen besseren Zeitpunkt für einen steigenden Silberpreis oder einen schlechteren Zeitpunkt für die anderen großen Short-Positionen. Und der jüngste absichtliche Preisrückgang hat die COMEX-Short-Position von JP Morgan weiter reduziert, was die Aussichten, dass JP Morgan seine Short-Position nicht aufstocken wird, wenn die nächste Silberrallye ins Rollen kommt, deutlich erhöht.
Sollte JP Morgan seine COMEX-Short-Position bei der kommenden Silberpreisrallye nicht aufstocken, dann wird es nur eine Frage der Zeit sein, bis die verbleibenden großen Short-Positionen aufwachen und erkennen, dass sie getoastet sind. Mit "eine Frage der Zeit" meine ich nur wenige Monate.
Wenn die Silberpreise steigen, werden die verbleibenden Short-Positionen in Panik geraten und versuchen, ihre Short-Positionen zu decken. Diese Käufe werden den Silberpreis in die Höhe treiben und dann alle möglichen anderen Käufe auslösen, einschließlich Investitionskäufe und dann Käufe von industriellen Anwendern, vielleicht die zwingendsten Käufe von allen. Die beste Analogie, die mir einfällt, ist eine Atombombe auf einer Wasserstoffbombe auf einer Neutronenbombe.
Die großen Shorts, abgesehen von JP Morgan, scheinen den CFTC-Daten zufolge hauptsächlich ausländische Banken zu sein. Die spekulierenden ausländischen Banken sind genau die Art von Leerverkäufern, die am ehesten in Panik geraten werden, wenn die Silberpreise wirklich zu steigen beginnen und ihnen klar wird, dass JP Morgan nicht länger der Beschützer der Shorts und der Leerverkäufer der letzten Instanz ist.
Selbst nach dem jüngsten Ausverkauf ist die Short-Position bei COMEX-Silber im Vergleich zu allen anderen Rohstoffen immer noch auf einem astronomisch hohen Niveau. Die sieben größten Leerverkäufer (ohne JPM) sind immer noch mit rund 350 Millionen Unzen (70.000 Kontrakte) im Minus. Es ist unmöglich, sich vorzustellen, dass eine solche Menge gekauft wird, außer bei Preisen, die mindestens 20 bis 30 $ höher liegen.
Dann werden andere Kräfte zum Tragen kommen, wie z.B. die Käufe von börsengehandelten Fonds, die in den letzten sechs Jahren oder so weitgehend lethargisch gewesen sind. Bei einer Rallye, bei der die Silberpreise auf 20 oder 30 $ ansteigen, wäre es nicht unvernünftig, sich vorzustellen, dass 2 bis 3 Mrd. $ an Investitionsnachfrage von Anlegern kommen, die von den steigenden Preisen begeistert sind. In Dollar ausgedrückt ist das keine große Investition, aber es entspricht zufällig 100 Millionen Unzen physischen Silbers. Es fällt mir schwer, mir vorzustellen, woher so viel Silber kommen soll, vor allem, wenn diese physische Nachfrage wahrscheinlich auftritt, während die sieben großen Banken (dead men walking) in Panik zurückkaufen. Dazu kommen noch die Käufe von industriellen Anwendern, die mit Lieferverzögerungen aufgrund von Investitionskäufen konfrontiert sind.
Die ganze Silbermanipulation ist offensichtlicher denn je geworden, insbesondere dieser letzte absichtliche Ausverkauf. Die konzentrierte Short-Position erreichte vor ein paar Monaten bei einer Rallye auf nur $18,50 ein Allzeit-Extrem - die größte derartige Short-Position zum niedrigsten Preis aller Zeiten.
Man muss sich fragen, wohin die Sache führt. Wie lange kann eine Manipulation noch andauern, die für mehr Beobachter als je zuvor offensichtlich ist? Der Name des größten Manipulators wird offen genannt und die oberste Regulierungsbehörde kann die grundlegendsten Fragen über die illegale Natur der größten Bank in Amerika, die den Silberpreis auf dem Papier niedrig hält, während sie einen riesigen Hort an physischem Silber schöpft, nicht beantworten.
Irgendetwas muss bald nachgeben, und wenn es soweit ist, wird es in die Geschichte eingehen. Vielleicht ist es jetzt an der Zeit, es ihnen gleichzutun und Silberbarren und andere physische Edelmetalle langfristig zu erwerben.
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https://medium.com/@dane_klocke/jp-morgan-on-silver-563206de450e -----------
Silversqueeze |
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