Hallo zusammen,
zunächst vielen Dank an alle Beteiligten hier. Ich lese gerne mit; die Mischung aus technischen Informationen, Day Trading Ideen, fundamentaler und technischer Analyse ist einfach ein toller Mix. Und die persönlichen Differenzen, die von einigen interpretiert wurden scheinen ja auch erledigt zu sein. Insbesondere die gelegentlichen kritischen/ vorsichtigen/ negativen Kommentare lassen mich immer wieder vorsichtig sein. Das ist gut so!
Bezüglich der Q2 Schätzungen bin ich eher vorsichtig. Ja, die Verkäufe waren wahrscheinlich gut bis sehr gut, aber wie schnell eine Ausweitung der Fertigung möglich ist macht mich etwas skeptisch. Zum einen hängt das von der Höhe des Working Capital ab, zum anderen von der Möglichkeit der Produzenten. Beim Working Capital liegen wir aus meiner Erinnerung bei 900-1.000 Mio. USD. Irgendwo habe ich gelesen, das AMD so 50 Tage braucht um das Working Capital "ein Mal umzudrehen".
Das hängt am Pruktionsprozess, dem Versand, dem Verkauf und dem letzt endlichen Geldeingang bei AMD zusammen.
Die zwei Variablen Working Capital und Prdoktionskapazität müssen also angegangen werden. Das Erste wird m.E. nur in Höhe des erwirtschafteten Gewinns passieren, aktuell noch zu viele Schulden, für das Zweite würde ich mich über Einschätzungen von Euch freuen.
Bezüglich Q2 und was in der AMD Prognose enthalten ist, erwarte ich aus den vorher genannten 50 Tagen nicht viel Upside, evtl. noch mal 5% auf die +-3% beim Umsatz drauf.
Aktienentwicklung sehe ich relativ positiv, aber auch nur relativ! Der Gesamtmarkt mit KGVs von teilweise >40 bei den Großen und bei unglaublich vielen Aktien im Tech Segment, hält mich von weiteren Aktienkäufen im Allgemeinen ab. Wahrscheinlich sind Puts auf Intel und NVIDIA eine gute Absicherung des gesamten Portfolios. Wer will schon 40 Jahre warten bis der heutige Kaufpreis erwirtschaftet wird.
Mein technischer Berater beschrieb mir vor 1,5 Jahren diese Entwicklung bei AMD, und, unfassbar, der ist immer noch total entspannt...da mache ich mir, genauso wie viele Optimisten hier keine Sorgen.
Zur Kursentwicklung der Aktie, die Gesellschaft wird ihren Weg machen, und höheren Kurse sind nur eine Frage der Zeit....kann aber auch erst 2019 sein, wenn der Gesamtmarkt Probleme bekommt...weil dann wieder der erwirtschaftet Gewinn zählen wird...
Also macht hier bitte weiter so!
Als mehrheitlich stiller Mitleser
Hewi62 |
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