K+S wird unterschätzt

Aber K+S

Schaut euch mal die Preistabelle auf der Homepage an. Da ist noch nix von den Steigerungen angekommen. Was ist da los?  

„ Angesichts bereits bekannter Gewinneckdaten stellte Analyst Chetan Udeshi von der US-Bank JPMorgan in einem ersten Kommentar auf die Entwicklung des freien Mittelflusses ab. So erwartet das K+S-Management ohne Berücksichtigung des Verkaufs des amerikanischen Salzgeschäfts für 2021 auch wegen hoher Umweltinvestitionen sowie einer höheren Mittelbindung beim Betriebskapital weiterhin einen negativen bereinigten freien Cashflow aus fortgeführter Geschäftstätigkeit. Der dürfte nun zwar auf dem Niveau des Vorjahres (-109,9 Mio Euro) liegen und nicht mehr darunter, was laut Udeshi aber dennoch ein Stück weit enttäuscht.

Zwar spielten auch belastenden Einmaleffekte ein Rolle, doch erscheine das Cashflow-Potenzial trotz des Aufschwungs an den Agrarmärkten begrenzt, erklärte der JPMorgan-Analyst. Das lasse die K+S-Aktien sehr teuer erscheinen.“

https://www.ariva.de/news/...m-schuldenabbau-aktie-aber-unter-9707451

 

Oder eine 11 vor dem Komma stehen muss  

Udeshi nicht.

Die KPI Bewertung ließ doch einen positiven FCF in Q2 nicht zu.

Schlimm ist für mich lediglich der negative operative FCF von knapp 2 Mio. Der hätte leicht positiv sein sollen, aber lt. KPI auch nicht über +10 Mio.

Alles andere ist doch Invest für den Abbau in Q3 + Q4 bzw. Nachholer der Trade payables aus Q1.
Hauptsächlich Umweltinvest.



FCF ist nunmal Profit - Veränderung WC.
und im anziehenden Geschäft ist WC immer steigend.

Und so fett war der Profit Q2 nicht, um die Wachstumsschmerzen zu kompensieren.

Der FCF dürfte doch erst Q4 dem Profit folgen.  

ob die noch durch 12,35 kommen? hmm...VK Order mal 12,58 gesetzt auf Grund des Hoch/Tiefs (13,14/12,055) Ab das wackelt schon gewaltig.....Da schloddert es wieder in der Buchse:-)

Komm ich 12,58 raus, dann wieder:

12,35

11,99

11,73

Lohr hat geliefert, Chapeau!  

obwohl die Geschäfte gut laufen...

Auf das Tagesgeschäft blickt K+S-Chef Burkhard Lohr angesichts starker Agrarmärkte und einer guten Nachfrage etwa der chemischen Industrie weiterhin positiv.
Das scheint dem Markt zu wenig und es werden die Verkaufstasten gehämmert.
Glaub aber schon, dass die 12 hält.

Denn das Problemwerk Bethune dürfte mittelfristig doch noch zum Burner werden, damit Burkhard Lohr und seinen Aktionären ein Lächeln ins Gesicht zaubern.
Heute gibts aber erst mal paar aufs Maul... 

 

in den Zahlen wenig Neues. DerFC wird hier auch etwas zu negativ gesehen. Wichtig wäre zu wissen, wie sich die Investitionen zukünftig entwickeln. Es gibt auch Unternehmen die nichts mehr investieren können, da sieht der CF natürlich besser aus, obwohl am Rande der Pleite.  

Ich kann nur den Kopf schütteln!!!

Super Zahlen - nach -24 Mio. im Vorjahr nun + 1 Mrd. (eine Milliarde!!!!) - ein Traum! Eigentlich sollte K+S nach solchen Zahlen um 20% nach oben schießen - aber nein, sie fällt um 7%.

Für mich in keinster Weise nachvollziehbar, wie eigenartig Anleger manchmal handeln. Ich denke, dass sich K+S noch in dieser Woche wieder erholt und wir die in den nächsten ein bis zwei Monaten die 20 Euro anpeilen.  

https://www.ariva.de/forum/...rschaetzt-494807?page=2187#jumppos54696  

Glaubt ihr echt, dass alle Aktionäre die Mega zahlen ignorieren und in sofort die Cashflow Aussage erkannt und als so negativ erachtet haben, um gleich alles zu verkaufen?
Immer das gleiche, bei den Zahlen wird eine short attacke gefahren und das positive sentiment zu zerstören. Der steile Abfall ist nicht anders zu erklären.
Point72 hatte die letzten Tage nochmal schön nachgelegt, als ob die wussten, dass es nochmal runter geht. Bzw. könnte das der Versuch sein, nochmal billig an unsere Aktien zu kommen. Point72 ist übrigens die Firma von Steven Cohen, bekannt durch seine frühere Firma, die den größten Insider Trading Skandal der Geschichte zu verantworten hat. Dass die ncht mit allen erdenklichen Tricks arbeiten wäre naiv.  

SZ zufrieden
ks-mit-deutlichem-schuldenabbau-geschaefte-laufen-gut

baader bank belässt K+S bei buy  

Und kaum Einmaleffekte in den 1Mrd Euro drin ne?!

Warum das Ding abstürzt? Wann hat denn der CEO zum letzten Mal ein FCF positives Quartal geliefert?!
Irgendwann in 2019? Einmal in 5(?) Jahren? Zudem wurden schon sehr hohe Erwartungen durch de Zahlen der Peers geschürt.

Das ist ein bekanntes K+S Problem. Insb wenn man einen Ergebnisbeiträger verkauft MUSS der CEO dem Markt zeigen, dass das verbleibende Geschäft zukunftsfähig ist. War / ist bei Thyssen genauso.

Daher hat der Bilderbuch CEO auch das Ziel rausgehauen ab 2023(?) auch eine Kostenbasis zu erreichen, die es dieser Karnevalsbude auch bei niedrigen Kalipreisen erlaubt Gewinne einzufahren.

Überlegt euch das mal:

2010(?) wird Bethune falsch finanziert
2013 bricht das Kartell
2015(?) Übernahmekampf „PCS braucht K+S. K+S braucht PCS nicht“
2017(?) Lohr wird CEO, Steiner ist nicht mehr tragbar
2018(?) Witz Strategie Shaping2030 wird verkündet. Der Markt lacht

Die Shaping2030 Ziele wurde wenn überhaupt erst ein Jahr später erreicht und dann haut der CEO das oben genannte Ziel FCF positiv ab 2023 raus. Das ist doch irre

Der CEO hat es in 5(?) Jahren nicht geschafft den Laden nachhaltig aufzustellen! 5 Jahre!

Und kein Wunder, dass der Markt die Zahlen nicht feiert. Die Zahlen sind ja voll mit Einmaleffekten (1) aus Verkauf OU Americas und (2) REKS. Aber Sachen verkaufen und Kohle einstecken oder Schulden damit tilgen ist halt SIMPEL! kann jeder Gebrauchtwagenhändler. Aber ein nachhaltig sich selbst tragendes Geschäft hinzustellen? Schwer… zu schwer für den CEO!
Hahahahaha….

 

Ich hab nochmal nachgekauft und für den Nachkauf (und nur für diesen!!!) den Stopp eng bei € 11,80 und den Take Profit bei 14,80 gelegt. Ich denke, wenn die 12 Euro hält, könnte das Verkaufslimit noch im August aufgehen. Die Hauptposition hat ein ganz anderes Take-Profit-Limit. ;-)  

>>Ich hab nochmal nachgekauft und für den Nachkauf
>>(und nur für diesen!!!) den Stopp eng bei € 11,80 ...  gelegt.

Bei welchem Broker soll der Käse denn funktionieren? Bei einem deutschen schon mal nicht. Hierzulande gilt "First in, first out". Also hast du gar keine Möglichkeit deinen Nachkauf vorrangig zu behandeln.

 

Bei jedem CFD-Broker funktioniert das! ;-)  

Ah, ok...
Wettbüro-Zockabteliung ist also auch vertreten hier...
Was sind denn die over night Finanzierungskosten für 2 Monate CFD halten?  

Voll deiner Meinung,  aber die Pessimisten finden immer ein Haar in die Suppe.  

Oben wird der Cashflow bemängelt und auch, dass es  Einmaleffekte berichtet werden.
So wie ich verstanden haben, sind aber auch negative Einmalefekte für den Cashflow verantwortlich.  

Ich bin auf den Call gespannt warum das so ist und wann auch K+S in den Genuss der neuen Preise kommt.  

Aktionären  

Ja wegen Europa!

Die Preise in Europa PENNEN halt. War schon immer so.  

so kann ich nochmal nachlegen...   :-)


Kurs heute Abend beobachten...!   ;-)  

wie gesagt, Amateure eröffnen die Börse, die Profis schließen sie ;o)  

K+S verkauft mehr Kali außerhalb Europas als auf dem alten Kontinent  

du meinst, da wird wieder zurückgekauft?