Aixtron- und die Banken stufen fröhlich auf kaufen

Die erste Prognose liegt 2019 bei nur 50% des Gewinns von 2018, 21 - 38 Mio vs 42 Mio.  

ein gigantischer Umsatz  

schon, wie diese paar umsätze und gewinne eine marktkapitalisierung von gut 1 mrd euro rechtfertigen sollen  

in der Tat sieht das prognostizierte Ergebnis am unteren Ende prozentual erst einmal gewaltig aus. Aber sollte der Umsatz anziehen, wird der Gewinn überproportional steigen.

Ich bin sogar von +- Null oder einem möglichen Verlust ausgegangen. Es scheint, dass Aixtron auf der Kostenseite gut gearbeitet hat.  

verstehst du das so, das eventuelle oled aufträge in der prognose bereits enthalten sind oder im gegenteil noch nicht enthalten wegen den unsicherheiten?

da hätte man sich mal klarer ausdrücken können in meinen augen  

..vielleicht hören wir ja mehr und genaueres in dem Telefonat heute Nachmittag.  

IMO noch nicht enthalten. ....noch nicht klare Quantifizierbarkeit eines möglichen Auftrags im Bereich OLED.

Für mich liest sich das so als sei man ziemlich sicher dass ein Auftrag kommt, aber dass die Details noch nicht verhandelt sind. Umfang, Preis, Lieferzeitpunkt.

Gruß
baggo-mh

 

dann wäre es nämlich tiefgestapelt und man würde die prognose erhöhen, sobald ein solcher auftrag käme  

 

Stimme dir voll zu. Die OVPD sache scheint recht positiv zu laufen. Sonst wären die Interpretationen dazu anders.  

Du schreibst es schon:

....viele Schwachmaten erscheinen lassen wollen....

Da sind heute wieder eine Menge Idi...en unterwegs. Von denen hat man die ganze Zeit aber nichts gehört! Wie kommt das? 

Anyway! Ich verkaufe jedenfalls nicht - weil ich AUF LANGE SICHT hier mehr Potenzial sehe.

a la prochaine

Joss

 

fast zweistelliges minus aktuell beim kurs ....

und alle prechen von verhaltenem Ausblick....

gibt es Hoffnung?  

Joss,  hätte mir hier gerne auch einen Zwischenanstieg um 10-15% erhofft aber das sind auch klassisch konservative Aixtron Aussagen.
2018 wurden die Hausaufgaben gemacht, Cash ist ohne Ende da, Entwicklung läuft.

 

2018 auch, schade aber da muss man durch.
Ich heut morgen noch 1000Stk.
Über tradegate kaufen da war es aber schon 23 Uhr in Deutschland.
Glück gehabt.

Soo long und lasst euch nicht verrückt machen.
 

nur MAschinen , die die 50 Tage Linie testen wollten  .  

 

alles nur Charttrading , wie im Lehrbuch .  

Giogen Aixtron steht kurz vor der Pleite, genau richtig interpretiert.
Du solltest direkt bei Blackrock anfangen, die nehmen dich mit Kusshand als  Putze :-)  

Heute wäre charttechnisch ein toller Ausbruch möglich gewesen..
 

bei diesem Ausblick ist eine Markkapitalisierung von ca. 1 Mrd. Euro einfach nicht gerechtfertigt.

Selbst mit einer Marktkapitalisierung von 500 Mio. Euro wäre Aixtron zu hoch bewertet.

Das muss doch inzwischen jedem einleuchten.

 

 

Aixtron noch im Plus,  würde mich auch nicht wundern,  alles schon da gesehen  !
Von Minus 10% auf Plus 10%  

Hallo allerseits,

heute läuft also wie erwartet, sehr starkes Q4, übertrieben konservativer Ausblick für 2019 - der meiner Meinung nach überhaupt keinen Sinn ergibt. OLED ist in meinen Augen im 2019er Ausblick nur im Rahmen der Kosten aber nicht der Umsätze inkludiert, das lässt also Upside.

Kurz zu Giogen, die Aktie hat ca. 2.35 € cash pro Aktie, dein Kursziel ist also quatsch.

Zum 2019er Ausblick:

1. Der Ausblick liegt im Mittelpunkt (275m Umsatz, 10.5% EBIT Marge = EBIT 28.9m vs. Erwartungen 43m; -33% unter den Markterwartungen). Hierbei ist zum bemerken, dass der Umsatz nur -1% unter Erwartungen liegt, es ist also die schwache EBIT Marge, die das Management erläutern muss.

2. Zum EBIT Ausblick. Dieser ist m.E. besonders konservativ gewählt, damit man ausreichende Resourcen hat um in OLED und neue MOVCD Anlagen zu investieren..  Als mögliche Erklärungen sehe ich schwächeren Produktmix (weniger VCSEL), ansonsten erklärt es sich mir nicht, dass bei gleichbleibendem Umsatz das EBIT um -30% fallen sollte.

3. 2018 hat Aixtron den Ausblick 2x angehoben, mich würde es wundern wenn es in diesem Jahr anders laufen würde, spätestens wenn eine OLED order kommt (wie in der Pressemitteilung angedeutet) muss der Ausblick angepasst werden (je nachdem, ob Umsätze schon in 2019 anfallen oder erst 2020). Für eine mögliche Anhebung des Ausblicks spricht m.E. auch, dass das Management von sehr geringer Visibilität ins H2 spricht.. wenn es mehr Visibilität gibt sollte man also updaten.

4. Wie konservativ die Guidance ist, sieht man m.E. schon an dem EUR/USD Kurs von 1.20 im Budget.. vs. aktuell 1.13-1.14... entsprechend meiner früheren Posts ist der FX Kurs für Aixtron extrem wichtig, 1.20 ist also extrem konservativ, alles was niedriger ist sollte das EBIT deutlich nach vorne bringen. 

Das meine Gedanken, langfristig sehe ich die Aktie spitze, denke aber, dass die Amerikaner heute nochmal Druck auf die Aktie bringen und wir werden gespannt zuhören, wie Management im Conf Call um 15 Uhr den Ausblick erklärt. 

Viele Grüße und ruhig Blut! 

Fel

 

Maschinen sind der Hammer , aber kann man geil traden mit gutem Chartprogramm