In Ergänzung zu meiner Zusammenfassung unten in einem älteren Beitrag hier nochmal ergänzend herausgestellt, weil es doch einige hier gibt, die nicht lesen und daher falsche Behauptungen aufstellen:
Dürfen private die Kapitalergöhung zeichnen? Nein. In der Einladung zur Hauptversammlung schreibt die Eurobank dazu, dass die Bezugsrechte der Altaktionäre ausgesetzt werden sollen und nur Institutionellen angeboten wird: "It is proposed that the Bank increases its share capital to raise up to €2,121,920,000, which amount includes any above par amount (the “Increase”), through payment in cash and/or contribution in kind, the abrogation of the preemption rights of its ordinary shareholders,including the Hellenic Financial Stability Fund(the “HFSF”), and its sole preference shareholder, namely the Greek State, and the issuance of new ordinary registered shares, each having a nominal value of €0.30 (the “New Shares”)." "Furthermore, it is proposed that the New Shares be offered as follows: (a) Through a private placement (namely through a process which is not a public offer in the meaning of Law 3401/2005 and the Directive 2003/71/EC, each as in force) to “qualified investors” (in the meaning of Law 3401/2005 and the Directive 2003/71/EC, each as in force) and other qualified institutional buyers meeting certain eligibility criteria, in accordance with the exemptions and the conditions of such directive and the applicable provisions of the laws of the U.S.A. (the “Institutional Offering”)." Wie hoch ist der Mindestkurs für das Angebot? Der Preis der neuen Aktien darf nicht unter 0,30 Euro Nominalwert der Aktie liegen - nach dem Resplit. Auf heute bezogen bedeutet das, Angebote dürfen nicht niedriger als 0,030 Euro sein. "It is further proposed that the offer price for the New Shares (the “Offer Price”) be determined pursuant to the Bookbuilding Process and cannot be lower than the nominal valueof the Bank’s ordinary shares resulting from the decrease of its share capital in the manner contemplated in the first item of the EGM’s agenda, namely €0.30 per share." Was passiert, wenn weniger also 339M gezeichnet werden? (Baseline Szenario) Die Bank wandelt Anleihen in Aktien um und der Stabilitätsfond kauft für 1,3 Mrd Cocos und erhält weitere 25% stimmberechtigte Aktien. Was passiert, wenn mehr als 339M gezeichnet werden, aber weniger als 2,1 Mrd (Baseline Szenario+) Die Differenz wird in Form von Cocos vom griechischen Stabilitätsfond übernommen. Diese werden mit 8% pro Jahr verzinst und nach der Laufzeit zurückgezahlt oder im Falle, dass dies nicht möglich ist, in Aktien gewandelt (Pflichtwandlung). Was passiert, wenn 2,1 Mrd und mehr gezeichnet werden (worst case szenario) ? Der griechische Stabilitätsfond hält dann nur mehr 5-7% des Eigenkapitals, da er nicht an der Kapitalerhöhung teilnimmt. Somit ist die Regierung raus. Es wird keine Cocos geben. Dies ist das von der Bank und den bisherigen Investoren angestrebte Szenario. Weiterlesen in meinem alten Beitrag unten: |
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