Citadel befindet sich wahrscheinlich in einer wichtigen Zwickmühle*, die sowohl GME als auch AMC betrifft.
Was wir wissen: - Citadel hat am Donnerstag einen Liquiditätstest. - AMCs Leihsatz hat 80% erreicht. - GME fiel um 11% und ist am Ende des MOAW**
Wie es zusammenhängt: Citadels bevorstehender Liquiditätstest ist ein großes Ereignis für sie, um einen Margin Call zu vermeiden. Um sich darauf vorzubereiten, haben sie GME geshortet, um die Verbindlichkeiten zu reduzieren und möglicherweise Aktien zu verkaufen, um ihr Vermögen zu erhöhen. Das erklärt den 11%igen Rückgang und einen riesigen roten Tag für den Markt.
An dieser Stelle kommt AMC ins Spiel. Die AMC-Leihquote sprang unerwartet auf 80% und die Aktie stieg um etwa 10%. Die AMC-Affen sind gehyped und es hat sich wahrscheinlich herumgesprochen, dass GME vor dem Baby-Squeeze einen ähnlichen Anstieg des Leihsatzes erlebt hat.
Und das ist die Zwickmühle: Wenn Citadel sich entscheidet, AMC zu shorten, um den Preis zu senken, werden ihre Zinszahlungen riesig sein und ihre Verbindlichkeiten werden steigen. Wenn sie nichts tun und AMC laufen lassen, werden sie den gleichen Anstieg ihrer Verbindlichkeiten erleben... und das alles vor ihrem Liquiditätstest am Donnerstag, den 13. Mai.
Wenn sie ihren Test nicht bestehen, werden sie einen Margin Call bekommen und die Dominosteine werden fallen.
FYI: Ein Catch-22 ist eine paradoxe Situation, aus der ein Individuum aufgrund von Regeln oder Einschränkungen nicht entkommen kann.
FYI: MOAW steht für Mother Of All Wedges (Mutter aller Keile). Siehe Warden Elite DD
TLDR: Mit dem unerwarteten Anstieg der AMC-Leihsätze und dem bevorstehenden Liquiditätstest ist Citadel zu diesem Zeitpunkt wahrscheinlich in die Enge getrieben. Es ist möglich, dass sie AMC frei laufen lassen müssen... was möglicherweise den ersten Dominostein kippen könnte. |