Endlich Gewinne?

Im 4. Quartal des Geschäftsjahres stieg der Umsatz im Konzern auf 59,2 Mio.
Euro. Dies bedeutet ein Plus von 72 % gegenüber der Vorjahresperiode. Das
Ergebnis vor Steuern und Zinsen, EBIT, lag mit 3,0 Mio. Euro im
Schlussquartal 2012 um 83 % höher als im Vorjahr und der Konzernüberschuss
nach Minderheiten stieg um 76 % auf 0,9 Mio. Euro.

auch wenn man sich erstmal alles in ruhe durchlesen sollte  

oder zeiht der Kurs endlich ein bißchen an?

Bislang ist der Umsatz und der Kurssprung ja eher bescheiden.

Wird mit dem Schlußgong die 3,80 geknackt?  

Dividende von 8 Cents - deutlich mehr als erhofft. Ein gutes Signal, das von Zuversicht fuer die Zukunft zeugt. Technisch wird es jetzt spannend.  

Habe mir die Zahlen für 2012 angeschaut. Letztendlich sind die Zahlen hinsichtlich der Profitabilität hinter meinen Erwartungen zurückgeblieben. Meine EBIT-Erwartung lag bei rd. 9 Mio. Euros, herausgekommen sind nur 7,2 Mio. Selbst nach Herausrechnung eines Sondereffekts bleiben die Zahlen tiefer. Konnte man beim letzten Reporting noch nachvollziehen, dass für einige Events wie Tabaluga höhere Kosten im Vorfeld angefallen sind, hätte es m.E. im Schlussquartal automatisch zu einem positiven Effekt führen müssen. Auch der erhöhte Verkauf von Tickets über Ticketmaster sollte in einer erhöhten Profitabilität ersichtlich sein. So bleibt leider nur ein guter Anstieg auf der Topline, der sich nicht auf der Bottom-Line zeigt. Insofern sind auch die ersten Kommentare der Analysten mit unveränderten Kurszielen eher generös. Hauck und Aufhäuser bleibt bei 5,10 Euros Kursziel, hat aber eine starke Steigerung von EBITDA und EBIT in den Zahlen und einen Riesensprung auf EPS von 40 Cents je Aktie von aktuell 22 Cents.  Eigentlich müsste man nach den 2012er-Zahlen die Margenerwartung reduzieren.
Der Ausblick - zumindest auf der Topline - bleibt positiv. Die auf 8 Cents erhöhte Dividende läßt hoffen, dass 2013 tatsächlich  besser ausfällt.
Werde versuchen mit dem Management zu sprechen. Denke, dass ich mein Kursziel allerdings reduzieren muss. Schätze auf ca. 5,50-6 Euros.  

ich verstehe es nicht

aktuellste Bewertung
DEAG
Germany - Media
Buy (old: Buy) 02-April-13
Price target: EUR 5.10 (old: EUR 5.10)
Nils-Peter Fitzl, Analyst
Price: EUR 3.74 Next result: Q1 2013: 31.05.13
Bloomberg: ERMK GR Market cap: EUR 46.3 m nils-peter.fitzl@ha-research.de
Reuters: ERMGk.DE Enterprise Value: EUR 40.8 m
Tel.: +49 40 414 3885 86  

Ich kann Dich verstehen, auch mich ärgert es immer zu lesen das für Events im Folgequrtal/Folgejahr Kosten im Vorfeld angefallen sind. Diese Erklärung kann ich dann ja immer bringen.

Nun spricht die DEAG ja von einmaligen Aufwendungen im oberen sechsstelligen Euro-Bereich für die weitere internationale Konzernentwicklung, dennoch ist das EBIT mit 7,2 Mio. Euro etwas schwach (Vorjahr 7,4 Mio. Euro).

Orientiert man sich an den Prognosen von Hauck & Aufhäuser Institutional Researchwerden diese einmaligen Aufwendungen im Geschäftsjahr 2013 endlich durchschlagen. Außerdem ist 2013 kein WM/EM oder Olympiajahr.

und schließlich haben wir in 2012 eine Rekordividene.


          §                        2012        2013        2014     2015
    Umsatz§                155,7        168,1     176,7     184,6
     EBITA§                    8,6        14,3           15,8          16,4
      EBIT§                      7,2          13,4        14,9          15,5
Ergebnis je Aktie     0,22        0,40        0,45          0,56
Eigenkatipalquote     26,6%§        30,5% 33,4% 36,1%
                                                            §
                    §nach  Hauck & Aufhäuser Institutional Research
                    02.04.2013            

§
Für mich alles Gründe, das wir hier grüne Zahlen sehen sollten, wir sind hier doch nicht bei 515600  890963   oder  A0F6MD  

das das so schlecht lesbar ist, aber wie bekommt man hier sauber eine Tabelle eingefügt?  

nach der Verkündung der Zahlen erleben wir hier ein kursdisaster. ich bin geschockt!  

Ausverkauf bis 3,11€

wenn wir so weiter machen sind wir nächste Woche ein Pennystock  

Denke, dass der Kursrückgang eine verspätete Reaktion auf die Zahlen ist.
Dazu hat sich natürlich auch die charttechnische Situation massiv verschlechtert. Das Top aus 2011 ist nicht nachhaltig überwunden worden und damit hat sich nun ein Doppeltop herausgebildet. Denke, dass wir jetzt auf den Trend zurückfallen, der bei knapp 3 Euros verläuft.
Wie ich schon geschrieben habe, ist der EBIT fast 2 Mio. unter meinen Erwartungen geblieben, also mehr als 20%. Insofern läßt sich der aktuelle Abschlag rechtfertigen, wenn man das Kursniveau vorher als fair angesehen hat.
Denke, dass die Analysten auch die Zahlen für 2013 reduzieren müssen. Ich persönlich hatte bisher mit über 180 Mio. Umsatz gerechnet bei einem von EBITDA  von über  13 Mio. Ich werde die Marge nun um ca. 1% reduzieren und erwarte nunmehr 11,5-12 Mio. Mein Kursziel reduziert sich damit auf 6 Euros; wenn ich einen Small-Cap-Abschlag vornehme auf rd. 5 Euros.
Damit bleibt DEAG ein gutes Investment; die Pipeline ist in Ordnung; es gibt die ersten Tourneen wie Riverdance und Garrett für 2014. Die Restrukturierung in der Schweiz sollte sich jetzt positiv bemerkbar machen.
Leider ist zu befürchten, dass die Verbesserungen erst in der 2.Jahreshälfte zu sehen sind, weil die wichtigen Tourneen wieder im 2.Halbjahr stattfinden. Ich hoffe, dass es da zu keinen Verunsicherungen in der Zwischenzeit kommt. Ich selbst werde meine Aktien behalten und bei einer Übertreibung nach unten eher aufstocken.  

Ich beobachte das Unternehmen nun seit über 10 Jahren und fast immer gab es irgendwelche "Sondereffekte", die angeblich nur einmalig das Ergebnis belasteten. Zudieser Geschäftsführung und vor allem dem Umgang mit dem Fieher nanzmarkt muss man eigentlich nichts mehr sagen. Man stellt sich immer weit besser dar als man ist. Das führt oft zu guten Aufwärtstrends, aber wenn dann die Anleger regelmäßig merken, dass wenig dahinter steckt und die Bewertung zu hoch ist, gehts halt wieder abwärts. Mittlerweile Normalität.
Jetzt ist es ja auch nicht anders. KGV von 15 und DIV-Rendite von 2% nach Steuern bei einem Geschäftsmodell, welches nicht unbedingt als wachstumsstark gilt, auch wenn es Phasen gibt wo man durch verschiedene Umstrukturierungsmaßnahmen mal ein paar Jahre gut wachsen kann. Jedenfalls find ich die Bewertung nicht wahnsinnig attraktiv. Also wozu so Aktien eines solchen Unternehmens kaufen? zumal die in den letzten 10-15 Jahren diverse Male enttäuscht haben, und das ist nett ausgedrückt.  

Nicht wachstumsstark?

Setzen 6.

von 2005 bis 2012 wuchs der Umsatz von 62 Mio. € auf 155 Mio. €.

7 - 8 Mio. € Gewinn die letzten Jahre.

Die komplette MK hat Drag langsam Cash.

Außerdem im Peer Group Vergleich zu CTS Eventim absurd niedrig bewertet.

Ich habe heute gekauft (Dividende 8 Cent).
Mein Kursziel lautet 5 - 6 Euro.  

durch die regelmäßigen Gewinne
wird die Aktie quasi jedes Jahr billiger und
die Dividende wird auch hochgefahren.

Solide - im Vergleich zu CTS stark unterbewertet -
Firma. 2013 erwartet Deag weitere Umsatzzuwächse
bei steigenden Gewinnen.

So schmeckt mir das.
Story langfristig in Takt.
Anlagegenie.  

denke - wir schließen heute noch über 3,40.

klassischer rausschüttler.

DEAG Chef sprach von Unterbewertung zu CTS.
Dabei wächst DEAG stärker als CTS.  

sehe ich sie nicht

CTS  Umsatz               520Mio€               DEAG 156€

CTS  EBIT vor Steuer  88,20Mio€            DEAG 5,9Mio€

CTS  Erg.je Aktie         1,15€                   DEAG 0,22€

CTS  Dividende            0,57€                  DEAG  0,08€

Nur wenn die Progonose von Hauck & Aufhäuser (s.o.) für 2013 so einigermaßen passt, dann sind sie unterbewertet (EBIT 13,4 Mio€ und Ergeb. 0,40€)  

Du hast damals bei w/o ordentlich gegen die DEAG gewettert.

Warst Du denn auch mal investiert und hattest nach dem Stella Debakel Verluste?

Herrn S. kontest Du ja noch nie leiden.

Übrigens kann ich den Vorwurf "Man stellt sich immer weit besser dar als man ist." jedem dritten Unternehmen an den Kopf werfen. Immerhin werden die Zahlen bestätigt.
das ist ja nicht Gigaset, Praktiker, Centro-t, Centro-s ...  

Schön das die DEAG etwas für Ihre Aussenauftritt tut. Endlich auch bei ariva.de mit eigenem Account vertreten oder warum bist Du erst seit heute dabei?

...

Herr Schwenkow
Ihre Mitbewerber sind fundamental deutlich höher bewertet. Woran liegt es, dass ihr Papier so niedrig bewertet ist und bleibt?

Schwenkow: Die DEAG hat sich in den vergangenen Monaten aber auch auf Sicht von ein und drei Jahren besser entwickelt als der SDAX. Aber sie haben Recht, ich finde auch, dass wir im Vergleich zu unseren Wettbewerbern noch Nachholpotential haben. Denn unsere Geschäftsentwicklung ist hervorragend und wir sind europäischer Marktführer im Klassikbereich und auch bei Rock/Pop als Nummer 1 in der Schweiz und als Nummer 2 in Deutschland bestens aufgestellt. Diese Positionierung, die wir uns aufgebaut haben, realisiert der Kapitalmarkt erst jetzt nach und nach, in unserer Branche hat man dies schon länger erkannt, insofern ist mir nicht bange um unsere weitere Kursentwicklung.
18.01.2013 (www.4investors.de) -  

Ihre Mitbewerber sind fundamental deutlich höher bewertet. Woran liegt es, dass ihr Papier so niedrig bewertet ist und bleibt?

Nachholbedarf.
Und seit dem heutigen nicht gerechtfertigten Abschlag um so mehr.
Deshalb habe ich auch seit heute um so mehr Aktien von DEAG.  Warum seit heute?

Umzug - vorher lange Geschäftsreise.
Bin bei DEAG seit der Finanzkrise dabei.
Vor dem 1:2 Reversesplit zu 0,39.

Habe aber bei 1,70 und 2,30 hinzugekauft.

Solider Aufwärtstrend bei niedriger Bewertung (CASH!).

So liebe ich das.

 

Aufwärtstrend wird noch länger intakt bleiben.
Denn für einen wirklichen Kursrückgang ist einfach das Cash ohne Schulden
zu hoch!
Und falls morgen der Förtsch seine geliehenen Anteile (Leerverkauf) noch
billiger zurückkaufen möchte,
dann werde ich ihm ordentlich mit HINZUKÄUFEN das Leben schwer machen.

Mir war klar,
als Bernd Förtsch "EINSTIEG",
daß das eigentlich Sicherheitsleerverkäufe waren wegen der Krise kurzfristig
und weil die Indikatoren etwas Abkühlung brauchten.

Hätte ich jetzt etwas mehr Geld in der Tasche,
würde ich mir den Spaß machen ordentlich hochzulaufen,
damit der Förtsch noch einen Shortsqueeze auslöst,
weil sein Arsch kocht.
Das wäre bei diesen Verbr...... mal wirklich die Sache wert!  

Herr Bernd Förtsch, Deutschland, hat uns am 05.03.2013 gemäß § 21 Abs. 1 WpHG mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an unserer Gesellschaft am 28.02.2013 die Schwellen von 3%, 5%, 10%, 15%, 20% und 25% überschritten hat und zu diesem Tag 29,18 % der Stimmrechte (3.615.410 Stimmrechte) betragen hat.

Hiervon sind Bernd Förtsch, Deutschland, 29,18% der Stimmrechte (3.615.410 Stimmrechte) nach § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zuzurechnen.  

In der Tat hat Förtsch einen längeren Atem. Man sollte allerdings nicht vergessen, dass er letztendlich Interesse an steigenden Kursen haben sollte. Ich halte es für reine Spekulation ob er gegen sich selbst shortet oder nicht. Langfristig sollte das irrelevant sein. In Gesellschaft eines solchen Mitaktionärs fühle ich mich zwar auch ein wenig unwohl aber letztendlich ist er wohl durch Spekulieren reich geworden, dann hat er also nicht alles falsch gemacht. Also ist es ja vielleicht nicht so falsch auf seiner Seite zu stehen.
Wie ich gestern geschrieben habe war das letzte Zahlenwerk enttäuschend und somit wahrscheinlich der Auslöser für die Korrektur.
Von den Analystenschätzungen für 2013 halte ich nicht viel. Ich denke sie hätten eine Anpassung nach unten vornehmen müssen. Nichtsdestotrotz rechne ich mit einer deutlichen Verbesserung im laufenden Jahr. Nach der Restrukturierung in der Schweiz sollte sich die Marge dort erholen und alte Niveaus anpeilen.  Positiv auch die Akquisition von Handwerker Promotion. Flic Flac scheint gut angelaufen zu sein. Ob profitabel wird sich zeigen. Auch die Pipeline für 2014 füllt sich. Mit Riverdance hat man da jetzt schon einen Umsatzgaranten.
Insofern halte ich Vergleiche mit der alten DEAG für unangebracht. Die Gesellschaft scheint nunmehr nachhaltig profitabel zu arbeiten was sich in einer steigenden Dividende widerspiegelt.
Die Cash-Position sehe ich nicht als Argument zum Kaufen. Hierin enthalten sind ja durchaus grosse Beträge aus Ticketverkäufen für zukünftige Konzerte (ca. 15 Mio.); die damit verbundenen Kosten fallen eventuell später an. Möglicherweise kann man die Cash-Position teilweise zur Bewertung heranziehen.
Mit der IR-Arbeit bin ich auch unzufrieden. Mehr Mut zu Ehrlichkeit und Ansprechen von Problemen wird eigentlich positiv honoriert. Mehr Hinweise im Vorfeld zur Schweiz-Restrukturierung und durchaus ein Hinweis darauf, dass DEAG-Music ein Flop war - soviel Ehrlichkeit darf schon sein. Das würde ja auch zeigen, dass das Management Probleme erkannt hat und hoffentlich auch angeht. Möglicherweise hat DEAG hier auch die falsche IR-Agentur mit Edicto. Die verdrehen die Worte immer so lange bis sich alles positiv anhört.
Fazit: Ich bleibe dabei wegen der grundsätzlichen Unterbewertung, habe allerdings mein Kursziel reduziert auf ca. 5 Euros.  

als Förtsch einstieg war für mich klar, bald kommen die Manipulationskurse.
Es spitzte sich die Lage mit Nordkorea etwas zu,
Chart war etwas überlauft, die schlechteren Sommermonate kommen
an der Börse.
Da hat der Chef von DEAG gleich mal Vorabzahlen gemeldet,
die natürlich hervorragend waren im 4.Quartal,
somit konnten sie die Kurse nochmal nach oben kaufen und
plötzlich "stieg" Förtsch ein.
Wegen Korea usw. würde keiner mehr unbedingt zu diesen Kursen kaufen,
da mußte ein Ankerinvestor her (besser Gauner) der ein großes Paket
abnimmt, d.h. dieses gleich leer stellt.
Und prompt knallte man schnellstens mit wenigen Stücken (bei solchen Werten
bei besonderem Umfeld gar kein Problem) ein paar Etagen tiefer.
Man will ja das Material viel viel günstiger zurückkaufen.

So bei 2,50 oder 2,80 wird das Gaunermaterial wieder zurückgekauft,
wenn die Börse wieder in ruhigem Fahrwasser schwimmt.

DIESE KRIMINELLEN METHODEN VON BANKERN INSIDERN UND FONDS
HAT LEIDER DER HERR SCHÄUBLE NOCH NICHT UNTERBUNDEN.

DAS GENAU IST DIE URSACHE DER FINANZKRISE.
Eigentlich gehören diese Parasiten in den Knast!!!  

So - Förtsch hat also "gekauft" -
vom DEAG Chef ? (leer?) !
(Obwohl kurz davor der DEAG Chef von Unterbewertung sprach -
das nennt man geplante Manipulation - nicht dass Leute vor der
Attacke noch Gewinne mitnehmen und Geld UNTEN haben zum
Zurückkaufen!)

Wohin führen diese Herren jetzt also DEAG künstlich -
bei diesem optimalen schlechten Umfeld kein Problem -
weil ja keiner kauft -
man kann also den Kurs ganz leicht mit ganz wenigen Stücken
den Kurs gleich mal 1 oder 1,50 Euro nach unten führen -
JE TIEFER DESTO BESSER FÜR DIESE HERREN (Da mehr verdient!) -

Interessant wird sein, wenn diese Herren wieder zurückkaufen?
Dann wenn der Kurs richtig ordentlich verloren hat und eigentlich KEINER
mehr rausgeht -
DANN WIRD TROTZDEM SEHR VIEL GEHANDELT
(Zurückgekauft von den kriminellen Brüdern ob BANKEN FÖRTSCH oder INSIDER!)

WIE GESAGT.
LEIDER ALLES LEGAL (für mich höchst kriminell -
da ist ein Ladendieb ein freundlicher Herr dagegen -
nur der wird eingesperrt !)
Diese Herren kaufen sich vom legal ergaunerten Geld
Häuser, Luxusautos und anderes,
vom hart und unterbezahlten arbeitenden Volk!

Man sollte am Beispiel von DEAG dem Schäuble die Augen öffnen !
Ein Brief an Schäuble mit gleichzeitiger Schilderung in der Bild,
das hätte die beste Wirkung.  

Hallo Anlagegenie, ich glaube das geht ein wenig zu weit. Wenn man die Meldung über Förtsch richtig gelesen hat, dann hat er die DEAG-Aktien nicht direkt gekauft sondern hat die Kontrolle über die  Stücke unmittelbar über eine Beteiligung bekommen. Höchstwahrscheinlich handelt es sich dabei um die Stücke der ABL-Gruppe bzw. der Heliad. Hier ist Förtsch schon lange freundschaftlich verbunden, auch über die BIW-Gruppe. Ich gehe davon aus, dass die in Schwierigkeiten geratene ABL-Gruppe Geld benötigte und die Anteile an Heliad an Förtsch verkauft hat oder als Pfand überlassen hat.
Insofern glaube ich absolut nicht, dass der CEO Schwenkow an dieser Sache beteiligt ist und seine Aktien verkauft hat.
Ich glaube vielmehr, dass nach den eher schlechten Zahlen einfach Gewinne mitgenommen worden sind. Der Kurs ist am Hoch von 2011 abgeprallt; die Indikatoren haben ein MACD-Verkaufssignal generiert und das logische Ziel ist der mittelfristige Aufwärtstrend bei knapp 3 Euros. Den haben wir jetzt getestet, bei Small Caps geht  das schon mal schneller. Ich sehe da noch keine "kriminelle Machenschaften". Möglicherweise hat die Aktie jetzt schon genug korrigiert und prallt am Trend wieder nach oben ab. Ich hoffe es.  

Ich bin enttäuscht, frustriert, sauer.

Ich habe in wenigen Tagen viel Geld verloren!

Und das nach Bekanntgabe der Jahreszahlen 2012, die gut waren, da muss ich Dir Xoxos widersprechen.

Der Umsatz ist gestiegen um satte 21% (und seit 2007 jedes Jahr um insgesamt fast 50%), sowohl Ergbenis je Aktie (unv.) als auch Dividende auf Rekordniveau.
Und wenn ich mich an den Analysten von Hauck & Aufhäuser orientieren (denn die haben ja mehr Einblick in das Geschäft) dann erwarten wir in 2013 eine Umsatzsteigerung um 8%, eine Steigerung des EBIT um 86% (was ich ehrlich gesagt gar nicht glauben kann) und eine Stiegerung im Ergbenis je Aktie um 81%.

Ich weiß natürlich  nicht, ob es Leerverkäufe sind, aber dazu ist mir der Umsatz zu gering. Wer auch immer hier schmeisst, ich verstehe es nicht. So panikartig. Ich denke auch hier werden wenig Stopp-Loss ausgelöst. Was bringt es. Wenn Förtsch hier wirklich den Kurs drücken will, dann kann er mit ein paar wenig Aktien bis unter 1€ kommen. Es gibt ja überhaupt keine Gegegbewegung, es kauft ja gar keiner.

Das verstehe ich nicht!

Bei diesen Kursen würde ich gerne All-In gehen, aber ich habe nur noch einen Schuß. Oder ich realisiere meine Verluste bei CoBa und Co.

Neue Nachrichten gibt es erst am 31.05.2013 mit dem Konzernzwischenbericht zum 31.03.2013

Und diese Zahlen werden so sein,
wie sie erwartet werden.

Alles Scheiße!