Angies Homeservice - Das My-Hammer der USA

wenn diese Plattformen das Cash bei den Schulden ( Bonds) nicht abziehen erklärt es das absolut,
Danke!

der ist scheinbar mit 3,87% verzinst
https://www.finanzen.net/anleihen/a3ksvd-angi-group-llc-anleihe

 

Sind jetzt fast bei 2 usd wo du aufstocken wolltest :-) aber bei der aktuellen Marktverfassung? Was spricht für angi in den nächsten 1-2 Jahre? Wobei das aktuelle kursniveau einladend ist  

Glaube, dass Angi in den nächsten Jahren wieder um 10% p.a. wachsen und auch weiter die Margen steigern wird.

wenn man dann 2025 mal unterbewertet auf dem jetzigen Kursniveau sein soll. Das ist so ein bißchen mein Problem mit der Aktie. Sie hat sicher großes Potenzial, aber es dauert halt vermutlich noch zwei Jahre bis die Kennzahlen günstig aussehen.


Was ich auch bisher gar nicht verstehe bzw. noch keine Erklärung dafür gefunden habe, ist die Tatsache, dass der Markt auf die Q1 Zahlen mit einem Up-Gap im Mai reagierte, aber auf die Q2-Zahlen mit einem Down-gap im August. Man hat jetzt fast 50% seit den Q2 Zahlen verloren. Da muss doch irgendwas grundsätzliches negativ empfunden worden sein. Sonst ragiert man doch nicht so extrem.

die Gewinnprognose erhöht, im zweiten Quartal hat man sie bestätigt, ist aber mehr geschrumpft als geplant. Der CEO hat bewusst auf profitable Umsätze verzichtet, um das User Erlebnis zu verbessern. Das zukünftige Wachstum soll dann nachhaltiger sein. Man bemüht sich darum, dass die Handwerker länger auf der Plattform bleiben und einen höheren ROI erzielen.

Du hast Recht, dass die aktuelle Bewertung niemanden hinter dem Ofen hervorlockt. Zumal die Börse keine langfristigen Perspektiven mehr einpreist. Trotzdem sehe ich Angi sehr gut aufgestellt für die nächsten Jahre. Das Service Angebot hat man jetzt profitabel aufgestellt, Europa wächst wieder profitabel, nachdem in den letzten 3 Jahren die zugekauften Plattformen integriert hat, und die Markenumstellung von Homeadivsor auf Angi ist abgeschlossen, obwohl man wohl immer noch darunter leidet.

Man ist bis 2028 sehr günstig finanziert und wird 2025 wieder Nettocash haben. Zudem riskiert der IAC CEO Joey Levin gerade seine sehr guten Ruf, da er jetzt persönlich sich dem Asset angenommen hat. Er ist also hoch motiviert das Ding zum fliegen zu bringen.

Ich sehe hier weiter Chancen mittelfristig auf 10$, wenn Angi wieder wächst und die Margen auf das historische Niveau bringt. Beides ist darstellbar mit diesem Geschäftsmodell.

durch eine Abkühlung der Wirtschaft in den USA und Europa die Nachfrage für diesen Vertriebskanal weiter anziehen.

in dem Artikel wird der Kursrückgang etwas erklärt,
https://www.fool.com/investing/2023/09/06/...k-plunged-36-last-month/

In Q2, transacting service professionals fell 22% year over year to just 206,000 for Angi. This isn't good because consumers come to Angi looking for help. But in theory, there may not be a big enough supply of pros to get projects done, making the platform less relevant.

Dieser Rückgang ist halt schon sehr hoch aber scheinbar gewollt.

Wirklich stutzig macht mich aber folgende Aussage.
And volume for these services dropped in Q2, with service requests dropping 12% year over year.

Es wurden im Q2 also auch 12% weniger Projekte von Kunden bei Angi eingestellt.
Das gefällt mir nicht so gut.

Kurs jetzt unter 2 Euro, Katjuscha wie siehst du jetzt den Chart ?

 

Wenn es unter 2 Dollar bleibt, sieht es natürlich erstmals schlecht aus. Wobei bei 1,81 schon wieder das Allzeittief als Unterstützung wartet.

Am Gesamtmarkt sieht es ja ähnlich aus. Da sind wir in allen größeren Indizes heute knapp unter sehr wichtige Unterstützungen gefallen. Aber wenn wir morgen wieder deutlich höher schließen, kann es auch ne Bärenfalle sein. So richtig Dynamik nach unten kommt ja nicht rein. Morgen Abend würde ich mich festlegen.

Bin fleißig am aufsammeln hier. Denke das der s  

Denke das der s  

aus. Man hat jetzt eine EV/EBITDA Bewertung von rd. 10. Kann man als fair ansehen, wenn man davon ausgeht, dass die Margen unverändert bleiben und ANGI es nicht mehr schaffen wird, zweistellig zu wachsen. Hier gehe ich von einem Gegenteiligen Szenario aus und glaube, dass es ANGI schaffen wird in den kommenden 3-5 Jahren wieder ein EBITDA von 500 Mill. zu erzielen.

1,80 usd bis 2 usd scheint ein guter einstiegskurs zu sein, das ist die Spanne wo der Kurs immer wieder dreht und ich kann da als nicht Chart Analyst sogar einen doppelten Boden erkennen. Habe zu 1,98 usd nochmal deutlich aufgestockt. Hoffe das Szenario von scansoft geht auf :-)  

Habe gerade welche zu 1,81 USD bekommen. Hoffe die halten, das wäre sozusagen ein doppelter Boden :) . Scansoft liquidiert wahrscheinlich schon andere Werte um hier nachzukaufen. Aber irgendwie kann man zurzeit gar nicht genug liquidieren, weil viele Nebenwerte am 52-Week low notieren.    

wir nähern uns hier langsam einem KUV von 0,5. Da gibt es dann doch mehr Upside als Downside Potential

Mit weiteren nachkäufen warte ich jetzt aber den us Arbeitsmarktbericht morgen ab.  

Gerade zu 1,79 usd. Jetzt geht mir dann aber das Cash aus :-(  

Fehlsignal oder weiter abwärts?

Heute jedenfalls keinerlei Gegenwehr, geschweige mal ne kleine Gegenbewegung. Sogar auf Tagestief geschlossen.

Hinfallen sollen. Alleine das Europäische Geschäft dürfte 200 Mill Wert sein. Aber Langfristige Perspektiven spielen aktuell keine Rolle. Derzeit Zahlen verständlicherweise aktuelle Cashflows und die Angi tatsächlich nicht.

US Arbeitsmarktbericht ist heißer ausgefallen als wie erwartet. Bin gespannt ob unsere ANGI heute wieder mit nach unten gezogen wird. Andererseits wie tief kann es hier gehen? Der Markt tendiert leider zu Übertreibungen in solchen Phasen...  

Hoffe wir haben die Tiefs bei 1,72usd heute kurz nach handelseröffnung gesehen. So ganz traue ich dem Braten noch nicht.  

kein Boden in Sicht.  

auf Null Euro.

aktuell wird ja alles an der Börse abgestraft was nicht völlig überzeugen konnte,
und Angi hat die letzten Quartale definitiv nicht überzeugt das muss man mal so sagen,
und ein KGV gibt es bei Angi  auch noch nicht,

für mich ändert sich trotzdem nichts daran, dass ich an dieses Konzept glaube und in einigen Jahren auch wieder ganz andere Kurse sehe,

die Handwerker Branche wird eine der wenigen sein, die immer wichtiger wird und von KI ja mal überhaupt nicht verdrängt werden wird,
 

ist doch, ob die immer rarer werden Handwerker zukünftig noch auf solche Plattformen angewiesen sein werden. Die Frage ist für mich echt offen. Ist es realistisch davon auszugehen, dass Umsätze und Margen wieder die Höhe vergangener Jahre erreichen können?

Der nachlassenden Baukonjunktur in den USA und Europa stehen demografische Prozesse entgegen, die aktuell eigentlich nur durch Zuwanderung zu lösen sind. Sicherlich locken die steigenden Löhne in diesem Bereich wieder den einen oder anderen Jugendlichen in die Branche, aber generell will sich doch niemand mehr die Hände dreckig machen.

Derzeit sucht man z.B. trotz des massiven Einbruchs der Baukonjunktur in D. oft vergeblich nach einem Heizungsbauer mit freien Terminen in erträglichen Zeiträumen.