SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

Seite 1 von 139
neuester Beitrag: 09.05.25 10:15
eröffnet am: 03.05.13 13:27 von: Salim R. Anzahl Beiträge: 3457
neuester Beitrag: 09.05.25 10:15 von: bugs1 Leser gesamt: 1524311
davon Heute: 1083
bewertet mit 19 Sternen

Seite: 1 | 2 | 3 | 4 |
137 | 138 | 139 | 139   

03.05.13 13:27
19

96 Postings, 5429 Tage Salim R.SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!   Seit einigen Monaten habe ich auf der Suche nach fair bewerteten Unternehmen etliche Indizien durchforstet. Vor lauter Bäumen konnte ich einfach den Wald gar nicht sehen. Während SMA Solar vor meiner Nase lag, suchte ich in fernen Osten nach guten Unternehmen, ohne Erfolg. Eines Tages las ich in der Zeitung, dass ein Solar-Unternehmen Namens Solar World einen Schuldenschnitt plant, während dessen rauschte sein Aktienkurs gen Süden. Nun es ist allgemein bekannt, dass seit 2009 den Deutschen Solar Firmen sehr schlecht geht. Viele Solar Unternehmen haben pleite gemacht, und weitere sind noch auf dem Weg dorthin. Die Schuld wird den harten und billigeren Konkurrenten aus China zugeschoben, was nur zum Teil stimmt. Innenpolitisch war allerdings auch die FDP, die so langsam die Solarbranche in Deutschland ruiniert hat, daran schuldig. Die FDP baute die Subventionen in der Solarbranche massiv ab, und vergab diese an ihrer eigenen Klientel wie z.B. Hotelbranche. Über Subventionen kann man sich politisch streiten. Aber man darf es nicht vergessen, dass viele Unternehmen in Deutschland ohne staatliche Subventionen nicht konkurrenzfähig wären, wie die Waffenindustrie, ja sogar die Atomenergie und Pharmaindustrie...

                   

Allgemeine Lage:  Im September dieses Jahres findet die Bundestagswahl statt. Das heißt die Karten werden neu gemischt. Spätestens 2011 merkte Frau Merkel, dass die Koalition mit der FDP ihr größter innenpolitischer Fehler war. In Krisenzeiten bietet eine große Koalition für unbeliebte Entscheidungen eine sichere Mehrheit, als eine Union und FDP Koalition. Nun die Probleme der Peripheriestaaten in der EU brodeln unter der Decke weiter, und Frau Merkel hat, laut Bundesverfassungsgericht, für ihre Entscheidungen bezüglich weiteren Fiskalhilfen die Zustimmung des Parlamentes zu holen.  Ist eine vernünftige Mehrheit im Parlament nicht gewährleistet, haben Frau Merkel und die EU ein Problem. Meine Einschätzung ist, dass der Plan für eine große Koalition ab Oktober 2013 schon längst in Frau Merkels Schublade liegt. Ist die SPD mit an der Regierung, wird die Solarbranche ein offnes Ohr bei der Regierung finden... Außerdem werden die Konturen der Energiewende noch mehr sichtbar. 

       

Wer gesund ist, wird erfolgreich sein:  Während viele Solar-Unternehmen seit 2009 Pleite machen oder hoch verschuldet sind, und durch den Kapitalschnitt und Kapitalerhöhung das Vermögen ihrer Aktionäre vernichten, erwirtschaftet die SMA-Solar AG Gewinne. Das Eigenkapital des Unternehmens liegt bei 62%. Das ist mehr als sehr gut. Das bezeugt, dass das Unternehmen von einem guten Management geführt wird. Im Bereich der Wechselrichter gibt es zwar Konkurrenz, aber sie ist durchschaubar. SMA beherrscht 25% des Marktanteils, und verfügt über 400 Patente.

   

Die Aktie ist massiv unterbewertet:   Allein das Umlaufvermögen (Alle Vermögenswerte, die man in kürzester Zeit in Bargeld umwandeln kann) des Unternehmens liegt bei 23€ pro Aktie. Die Aktie hat ein KGV von 8,7. Das Unternehmen hat in den letzten 7 Jahren nur Gewinne erwirtschaftet! Vor kurzem wurde ein Konkurrenzunternehmen von SMA Namens PowerOne an die ABB AG für eine Milliarde Dollar (ca.762€ Mio.) verkauft. Der Umsatz und der Gewinn der SMA AG sind doppelt so hoch wie PowerOne. Außerdem hat PowerOne in den letzten sieben Jahren vier Jahre mit Verlust abgeschlossen, und nur in den letzten drei Jahren Gewinn erwirtschaftet. Wenn wir den Preis von PowerOne als Grundlage nehmen, und es verdoppeln erhalten wir: 762x2=1,5 Milliarden Euro. Diese Summe teilen wir durch die Anzahl der Aktien von SMA und erhalten wir: 1500 mio / 34,7 mio= 43€ pro Aktie. Folglich ist die Aktie Momentan mit einem Abschlag von 44% zu ihrem fairen Preis zu haben. Wenn das nicht billig ist...

Viel Erfolg bei euren Investments,

                 

Salim R.

 
Seite: 1 | 2 | 3 | 4 |
137 | 138 | 139 | 139   
3431 Postings ausgeblendet.

11.04.25 15:47
1

8 Postings, 73 Tage Kleinaktionaer0815Strompreissenkung voraus

Mit den angekündigten Absenkungen der staatlichen Abgaben werden die Preise je KWH Strom um mindestens 5 Cent auf ca. Brutto 20-23  Cent fallen. Das wird sich meiner Meinung nach erheblich auf den Bau privater Solaranlagen auswirken.
Somit stellt sich die Frage ob die geplanten Umsatz- und Ergebnisziele für 2025 und Folgejahre erreicht werden können.

Wie denkt Ihr darüber ?

 

11.04.25 16:10

95 Postings, 3392 Tage Rote Karte@Kleinaktionaer

Das ist sicherlich nicht positiv für SMA. Ich warte aber immer noch auf eine Meldung bzw. ein Update, wie die Amerikaner nun weiter mit dem Inflation Reduction Act und den damit verbundenen monetären Anreizen für Solar-/Photovoltaik-Investitionen umgehen. Wenn Trumpf diese Anreize auch eindampft, dann bin ich mal gespannt, wie sich das für SMA sehr wichtige USA-Geschäft entwickelt.  

11.04.25 16:13

5296 Postings, 4242 Tage BilderbergHabe dazu schon weiter oben geschrieben

Daran ändert sich nix. Jetzt schmeißt auch noch einer aus dem Aufsichtsrat hin

Ob der noch Aktien hält ist nicht bekannt.
Allen noch Investierten viel Glück. Die Aktie ist bei mir nicht mehr auf der watchlist.  

11.04.25 16:29
1

433 Postings, 3108 Tage kinghero007Wechsel

Barbara Gregor hatte einen Vertrag der dieses Jahr ausgelaufen wäre. News vom 01.12.2022.
Der Industriestrompreis soll gesenkt werden aber im Privatbereich wird es weiter steigen die nächsten jahre da ändert sich nichts.  

11.04.25 18:00

5296 Postings, 4242 Tage BilderbergDafür schmeißt die Finanzchefin

Auch nicht besser.
Sie wird schon wissen warum sie sich den Job nicht mehr antun möchte.
 

11.04.25 18:36

8 Postings, 73 Tage Kleinaktionaer0815Privatbereich

Im Koalitionsvertrag werden ausdrücklich mindestens 5 Cent auch für Unternehmen und Verbraucher benannt.  Für bestimmte energieintensive Unternehmen gibt es eine besondere Entlastung (Industriestrompreis)  

11.04.25 21:17
1

179 Postings, 3062 Tage Jupp007Strompreissenkung ist nicht alles

Die Strompreissenkungen und die nun viel zu teueren Solarmodule in den USA aus China sind definitiv Umsatzbremsen für SMA. Andererseits werden die Module und sicher auch die Batterien in Massen und billiger im Rest der Welt angeboten. Außer für den US-Amerikaner wird die Installation von neuen Anlagen somit billiger. Jetzt kommt es darauf an, wie flexibel SMA auf die neuen Gegebenheiten reagieren kann. Zumindest in Deutschland wurden in den letzten Jahren die Bedingungen für den Zubau stark verbessert. Allein die flexiblen Strompreistarife verursachen einen starken Zubau. Ohne PV-Anlage und Batterie könnte ich das gar nicht machen. Mein Strompreis schwankte in der letzten Woche zwischen 5 und 40 Cent. Teuer ist es immer gegen Feierabend, wenn die E-Autos nach Hause kommen und der Herd angeschmissen wird.  

Als Optimist gehe ich davon aus, dass die Chancen die Risiken überwiegen. Ich weiß aber auch nicht, ob SMA in der Lage ist, die Chancen zu nutzen. Der Markt ist riesig und SMA hat nur einen kleinen Anteil davon.  

11.04.25 21:18

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Leute

das zukünftige Geschäft , eigentlich schon heute, ist „large Scale“ . Umfasst nicht nur Solar und Windkraft , sondern auch Wasserstoff. Die Integration von großen Speicherarrays im MWh Bereich mit MW Wechselrichter hat erst begonnen. Da ändert auch eine orangehaarige Dumpfbacke nichts daran, dem so neben gerade sein Finanzsystem zerbröselt…  

11.04.25 21:42
1

56 Postings, 2112 Tage Willi_WinzigLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 14.04.25 07:30
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Fehlender Mehrwert für andere Forenteilnehmer

 

 

12.04.25 19:34

30 Postings, 1811 Tage hombergerWechsel im Vorstand

einfach genug Mist gebaut, die Gute.
Neue Besen........  

13.04.25 09:12

433 Postings, 3108 Tage kinghero007Wechsel im Vorstand macht Sinn

hier der Artikel von heute mit folgendem Auszug;
„Die Entscheidung ist mir nicht leichtgefallen. SMA ist ein attraktives Unternehmen mit einem robusten Geschäftsmodell und großem Potenzial, das sich zudem durch das große Engagement und Knowhow seiner weltweiten Mitarbeitenden auszeichnet. Ich bin dankbar für die Zeit, in der ich das Unternehmen gemeinsam mit den Vorstandskollegen durch die umfassende Restrukturierung führen und seinen Weg in die Zukunft mitgestalten konnte“, so Barbara Gregor.

Neuer Finanzchef bringt Erfahrung aus dem Unternehmen mit
Als Nachfolger berief der Aufsichtsrat mit Wirkung zum 1. Mai 2025 den bisherigen Senior Vice President Finance and Controlling Kaveh Rouhi in den Vorstand. Der promovierte Finanzexperte war maßgeblich an der Entwicklung und Umsetzung des laufenden Restrukturierungsprogramms beteiligt.  

14.04.25 09:29
1

56 Postings, 2112 Tage Willi_WinzigLöschung


Moderation
Zeitpunkt: 14.04.25 12:52
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Unzureichende Quellenangabe

 

 

16.04.25 11:07

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Hätte heute schwächere SMA erwartet

auffällig stark - ist noch mehr drin, trotz langem Wochenende?  

02.05.25 13:00

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Die Speicherwelle rollt

Und SMA wird immer noch als Wechselrichterhersteller wahrgenommen, der von der Billigkonkurrenz überrollt wird.... Augen auf - die Zeiten ändern sich...  

06.05.25 13:36

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Aktie hält

Sich auffällig robust. Trotz politischer Turbulenzen....  

06.05.25 21:52

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Na am 8ten Mai

Stehen die nächsten Zahlen an - Wird "LargeScale " weiter performen ? Die weltweiten PV-Installationen legen noch mal zu - Speicherpreise - so niedrig wie nie. Hätte mir das vor 2 Jahren nicht vorstellen können...  

07.05.25 15:18
1

2011 Postings, 3562 Tage CDee...

Mein Gefühl sagt mir, dass die Zahlen morgen nicht all zu gut sein werden... Zudem scheinen die Leerverkäufer weiter ihre Short-Positionen zu halten, was auch kein gutes Zeichen ist.... Darum habe ich meine Position leicht gekürzt.... Denke morgen wird es wieder Kurse um 13-14 EUR geben....  

08.05.25 08:23

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Zahlen sind raus

Erster Eindruck- im Großen und Ganzen - wie erwartet. Home&Industry scheint den Boden gefunden zu haben, wobei man sich fragen muss ob man in diesen umkämpften Bereichen überhaupt noch dabei sein muss. LargeScale hingegen liefert und steigert den Umsatz. Ich persönlich sehe hier Raum für Überraschungen - mehr Umsatz wenn Kapazitäten entsprechend ausgebaut werden können....  

08.05.25 08:31

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Nicht vergessen

Die dezentrale Energieerzeugung ist gekommen, um zu bleiben. PV+Wind (+++) , Speicherung in Batterien bedingen eine Vielzahl an Wechselrichtern (AC-DC, DC-DC ). SMA bekommt einen ordentlichen Stück des Kuchens.  

08.05.25 08:58

1154 Postings, 3597 Tage bugs1SMA ist ein profitables Unternehmen

Wir stehen nicht bei 30 sondern bei 16 mit einer Menge leerverkaufter Aktien...  

08.05.25 11:37

30478 Postings, 1374 Tage Highländer49SMA Solar

Mit einem Kursminus von über -5% ist die SMA Solar-Aktie am Donnerstagmorgen eines der Schlusslichter im Small Cap-Index SDAX. Der Aufwärtstrend der letzten Tage geht damit vorerst zu Ende. Hat der Wechselrichterhersteller mal wieder mit seinen Zahlen enttäuscht?
https://www.finanznachrichten.de/...ie-war-s-das-schon-wieder-486.htm  

08.05.25 14:23

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Rudert wieder ins positive

Mittlerweile werden alle auch die zugehörige Präsentation gelesen haben. Wie gesagt- wir stehen bei 16€ - nicht 30 und nicht 50  

08.05.25 16:05

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Auch interessant

"Solarpower Europe setzt Huawei wegen EU-Korruptionsermittlungen vor die Tür" - nachzulesen bei PV-Magazine...  

08.05.25 16:30

1050 Postings, 2218 Tage AnderbrueggeSo mit Schwung über die 200 Tage Linie...

dazu noch ein wunderbares "Golden Cross"....  Hier geht's wieder massiv nach oben, wie immer in den vergangenen Jahren nach einer solchen Phase, schaut einfach auf den 10-Jahres-Chart  

09.05.25 10:15

1154 Postings, 3597 Tage bugs1Neues Geschäftsfeld entdeckt Windkraftanlagen

Das Analysehaus Jefferies beließ die Einstufung für SMA Solar auf "Hold" mit einem Kursziel von 16 Euro. Dem Solarunternehmen sei ein guter Start ins Jahr geglückt, schrieb Constantin Hesse. Die Auftragslage des Herstellers von Windkraftanlagen decke sich mit den Erwartungen.- Soviel zur Expertise von Analysten  

Seite: 1 | 2 | 3 | 4 |
137 | 138 | 139 | 139   
   Antwort einfügen - nach oben