-> adam riese und der ausblick von vestas (7.2mrd bei 11-13% ebit-marge) sagt mir (bei einer stuerquote von 28%) - das hier auf basis einer analogen abschätzung wie bei rpw oben auf basis eines kurses von 275 kronen bei vestas ein kgve 2009 von 12 vorliegt - soso ....
-> bei repower war im bloomberg interview oben von einem wachstum von 30-35% 2009 - aber viel wichtig 50% in 2010 zu lesen - glaubt wirklich jemand, daß vestas bei dem vorliegenden umsatzvolumen ebenfalls in 2010 50% umsatzwachstum - und ggf. ein nochstärkeres gewinnwachstum liefern wird ?
-> der absturz bei vestas - trotz der zweifelsohne gute zahlen - ist imo durch den cc und dort den auftragsbestand und die äusserungen des ceo zu aufschiebenden bed. für die massiven investitionen von vestas in us-produktion zustandegekommen - letztlich ist der us-auftragseinagng derzeit bei vestas rückläufig - vestas mag eine interssante spekulation auf eine wiederbelebung des us-marktes und den gewinn von marktanteilen bei einer langfristigeren perspektive sein (was letztlich auch auf nordex und repower zutrifft) - aber im moment ist es rpw die in anbetracht einer umsatzprognose (inklusive service und lizenzeinnahmen) von 1.4x mrd mit einem orderbuch von 1.6mrd orderbuch weigehend deckung aufweisen - während vestas sich noch sehr viel deutlicher strecken muß um das gap zwischen 5.2mrd und 7.2 mrd zu füllen ... |