RUBEAN - mit Softpos in die Zukunft _ Infothreat

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...letzte woche wieder auf m:access vorgestellt - diese lokale münchener kleinanlegerkonferenz ... vielleicht landet das ja auch irgendwann auf youtube ...
 

also: immer noch gespräche. das ist wohl gut.

aber: breakeven auf monatsbasis wieder verschoben - vom ende diesen jahres auf erstes halbjahr 2025 ... 60.000 installation laufen den eigenen ansprüchen hinterher. die ke scheint immer noch nicht platziert.

... es braucht alles geduld ... und immer etwas mehr ... ich bleibe dabei - aber kaufe nicht weiter nach ...  

1,28 mio.
also kann man sich mal wieder verabschieden von der unternehmenseigenen planung von 2,2- 2,5 mio in 2024. haben sie eigentlich jemals ihre umsatzprognosen eingehalten die letzten jahre?  

das finde ich auch etwas mau - aber war zu erwarten, nachdem sie zuletzt nur 60.000 Anschlüsse gemeldet hatten. Die sind mit ihren Erwartungen immer etwas zu optimistisch - auch wenn sie das Gegenteil meinen zu sagen. Auch die Meldung zu Südamerika war m.E. nicht so richtig belastbar. Dass die KE noch nicht vollzogen ist, finde ich offen gesprochen auch etwas seltsam. Naja. Bleibe dennoch dabei.  

Nuways geht weiterhin davon aus das rubean die 2,2-2,5mio erreichen. Müsste mal in der Vergangenheit kramen ob das immer so stark war...  

... wenn du kramst: interessant wäre, ob sie mit ihren einschätzungen richtig gelegen haben - die scheinen ja regelmäßig mit rubean zu sprechen ... bin gerade vollkommen ohne Zeit  

Also Q4 war tatsächlich sehr stark letztes Jahr.
Q1-Q3 2023 war der Umsatz knapp 0,6mio. Und in Summe des Jahres dann ~1mio. Sollte Q4 wieder doppelt so gut laufen wie 23 wären wir tatsächlich in der prognostizierten Range für 24. (2,2-2,5mio)  

habe mir noch mal die nuways präsi auf youtube angesehen. Mit Q+A.

So richtig schlau wird man nicht ... aber:

Deichmann und der Zahlungsdienstleister von ReWe wohl im Q3 dazugekommen.

MIt Investoren wird nach wir vor geredet ...

Installationen über 60Tsd etwas hinter den gesteckten Zielen hinterher...

In Südamerika habe man erste versuche im Feld und Nordamerika war man shcon mal...  

Meeting  

nun live. Jetzt wäre es interessant, wie sich die Anzahl der Anschlüsse entwickelt... Mir scheinen das noch alles sanfte Anfänge zu sein.

https://www.youtube.com/shorts/VscHbo_cFtY  

Ich verstehe zwar nicht was das genau bedeutet, aber scheint gut zu sein...
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mir irgendein Sicherheitsstandard zu sein - oder? habe aber auch keine ahnung. das haben sie ja auch auf der letzten Präsentation - wie auch auf vorherigen sehr betont, wie gut sie zertifiziert seien. oder wie immer mensch das auch nennt.

leider aber immer noch nix vom strategischen Investor. ich glaube inzwischen, dass man sich wohl drauf einrichten muss, dass sie die stücke nicht für 6 euro platziert bekommen. gibt keinen grund das sonst so lange rauszuzögern ... aus meiner Sicht ....  

... diesmal immerhin für 10K ... Eigentlich ein gutes Zeichen wenn Insider kaufen - ein Geschmäkle bleibt, weil es eben immer nur Kleinstbeträge sind.

 

Mittig kauft noch mal ein paar hundert Stück. ich weiß nicht - wenn es Kurspflege sein soll ist es wirklich armseelig - sorry. so langsam dürfte das geld zur neige gehen. 10% der KE haben sie altaktionären angedient - das dürfte dann so 600Tsd in die Kassen gespült haben. Sie brauchen monatlich aber schon derzeit noch 200-300 Tsd on top (Schätzung bei 400 Tsd laufenden Kosten und 60 Tsd. Installationen im Feld) ... bis zum Jahresende reichte das Geld vorher noch - dann sollte break-even auf Monatsende erreicht sein, der ist nun auf nächstes Jahr verschoben. Ein paar Minikosten fallen in Südamerika an (Koop und Tantiemen) ... in München bleibt man auf Sparkurs - dennoch: ich vermute spätestens Januar/Februar muss frisches Geld da sein. Das könnte bedeuten, dass man bei den Verhandlungen mit dem Investor etwas unter Zugzwang gerät. Die werden um den Preis feilschen. Bin gespannt, was man durchsetzen kann.  

am start - wieder 4800 Euro reingeschmissen. wenn es kurspflege sein soll, ist es durchschaubar. immer noch keine nachricht vom neuen strategischen investor. ich gehe inzwischen fast davon aus, dass die im januar zu weniger als 6 Euro andienen müssen. das geld wird im januar langsam alle sein ... wenn sie ihr umsatzziel von 2 Mio + x in 2024 erreichen - wäre der laden mit den neuen aktien bei 5 Euro mit knapp 25 Mio bewertet. nicht ganz unfair - könnten auch investoren denken.
 

die größte baustelle scheint mir die noch nicht vollzogene KE.

Juli bis Mitte August war Zeichnung. Etwa 10% von ca. 1,3 Mio neuen Aktien wurden zu 6 Euro gezeichnet. Man stünde in ersten Gesprächen mit einem strategischen Investor - hieß es damals.

Man braucht die Kohle für:
1. Operatives Geschäft (derzeit noch defizitär)
2. Expansion (das payment feld ist ein Haifischbecken - da darf niemand schlafen)
3. Darlehen muss zurückgeführt werden (die Wandelanleihe, die letztes Jahr auslief ist in ein Darlehen überführt worden, dass in unterschiedliche Zahlungsziele umgewandelt wurde)

ich vermute, dass da inzwischen zeitlich etwas druck auf dem kessel ist. Das Darlehen dürfte etwa 3,5 Millionen Euro schwer sein - da ist zumindest der Umfang der Wandelanleihe. Man muss also über 4 Euro platzieren, wenn man auch noch Geld für Expansion und operatives GEschäft haben will. 6 Euro wären komfortabel. Aber Schlange stehen die Interessenten offenbar nicht.  

... leider ... schade: finde die Idee eigentlich gut .. ABER

- Finanzsituation unklar ... so unklar, dass es langsam klamm werden dürfte, weil eine Rate des alten WA Kredits sicher bald fällig wird...
- Wenn man sich mal Rezensionen in den Stores zu S-POS Payment ansieht (Google oder Apple) - sind die aktuellen Kritiken schon eher vernichtend. Da scheinen immer wieder substanzielle Probleme aufzulaufen (auch wenn mensch Kritiken nicht immer so hohe Bedeutung beimessen sollte) ... Es wird u.a. moniert, dass Anpassungen/Problem zu langsam bearbeitet werden ... klar: Rubean hat ja auch Personal abgebaut
- für Apple gibt es nach wie vor keine native Lösung - im Bereich Soft-pos auf dem Handy schon ein echter Nachteil - mindestens gegenüber Mitbewerbern, die beides können
- Global Payments bastelt offenbar auch an einer eigenen Lösung - Expansionphantasie hier also überschaubar.
- Rubean wird ein Nischenplayer bleiben - da könnte man gut sein - die in den Präsentationen kommunizierten Zahlen sind vor dem Hintergrund fast absurd (10 Prozent Markanteil - und duzenden Ländern vertreten und und und) ... da fehlt ein wenig Realitätssinn
- offensichtliche Stagnation bei der Neukundengewinnung ... man präsentiert immer wieder Namen, die schon seit Jahren im Raum stehen ...
- man hängt den eigenen Ansprüchen bei der Anzahl der Installationen hinterher - dadurch auch: Profitabilität immer wieder verschoben
- die Präsentationen waren zuletzt eher unprofessionell (u.a. anderem hat in einer sogar eine live-Vorführung nicht funktioniert)
-die Konkurrenzsituation ist herausfordernd ... für weitere Expansion bräuchte man noch mehr Geld - also weitere KEs - aber derzeit bekommt man ja die aus dem Juli letzten Jahres noch nicht mal platziert.

Vielleicht auch alles ein kurzzeitiger Durchhänger - aber ich werde meine Position weiter reduzieren.

 

... war auch ein wenig irritierend ist: ich kenne kaum eine aktie, die am markt so wenig gehandelt wird, und wo dennoch mehr oder weniger konsequent fast täglich EINE aktie auf tradegate (gebührenfrei) aus dem brief gekauft wird. echt schrillo. da kommt schon die phantasie auf, dass das ein paar hundert euros monatlich in die hand genommen werden um so pseudokurspflege zu betreiben.  

 

Pseudokurspflege? Was unsterstellst du Rubean Kursmanipulation?Warum hälst du dann noch die Aktien????  

die hier zu später stunde vorgebracht werden.

zwischenzeitlich hat mittig wieder 1000 stück erworben.

einmal hatte er den kurs mit seinen käufen über 5 gebracht - ende letzten jahres ... jetzt hätte er die 4000 nehmen müssen, die in münchen angeboten werden ...  

Umsatz 2024 auf 1,94 Mio. Euro fast verdoppelt!

Quelle: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-94-mio-euro-verdoppelt  

Jahresziel war doch 2mio+X!? aber immerhin nicht total daneben, muss man schon froh sein...
 

Es scheint in q4 wurde etwas fahrt aufgenommen nach 1,28mio die ersten 9 Monate,  allerdings enttäuscht dann nur die Verdoppelung nächstes Jahr etwas...