ALLIED IRISH BANK: Millionenbetrug à la Leeson?

Schade das ihr alle schon bei 2 Euro raus seid,es geht richtung 3 und weiter.  

Kann es sein, dass die Aktie überhitzt ist? Performance in den letzten Monaten war ja auch gewaltig. Allein im letzten Monat hat sie sich mehr als verdoppelt.
Vielleicht stellt mal jemand was ins Forum um eine Diskussion in Gang zu bekommen über die Einschätzung der Lage für die nächsten Wochen............  

einfach nur freuen

Prognose. ++-+++  

London (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der IIR Group, Paresh Jain, stuft die Aktie der Allied Irish Banks (ISIN IE0000197834/ WKN 861542) von "sell" auf "hold" herauf. Das Kursziel werde bei 2,07 GBP gesehen.

(12.06.2009/ac/a/u  

schon waren *g* kommt mir das Kursziel sehr klein vor ;-)  

Was ist Loss weiß es einer? genau so schnell wie es nach oben gegangen wär genauso schnell geht sie nach unten.....  

wenn die in einen Tag in der Lage ist 25% draufzulegen kann sie es leider ein anderen Tag verlieren aber denke schon das sich bald erholt die Anleger sind alle noch zu unsicher leider... Das zu Freude von neu Einsteiger…  

das sie weiter fäll?

 

Trüber Ausblick für Europas Geldhäuser

22 US-Banken herabgestuft

 

Die Ratingagentur Standard & Poor's (S&P) hat in einer groß angelegten Aktion 22 US-Banken herabgestuft. "Die Aussichten für die Branche sind düster", erläuterte S&P-Analyst Rodrigo Quintanilla.

 

Betroffen von der Aktion war unter anderem die viertgrößte Bank in den USA, Wells Fargo, deren Kreditwürdigkeit S&P um eine Stufe auf "AA-" herabstufte. Bei den anderen Instituten handelte es sich größtenteils um regionale Banken. Die Branche sei wesentlich anfälliger für Schwankungen als früher. Außerdem sei die Möglichkeit, operativ Geld zu verdienen, eingeschränkt.

In Europa sieht's nicht besser aus

Auch für europäische Banken zeichnete S&P ein düsteres Bild. Die meisten Geldhäuser müssten in den nächsten Monaten stark steigende Belastungen durch Kreditausfälle in Kauf nehmen. "Wir erwarten, dass die Risikovorsorge im Kreditgeschäft deutlich ansteigt", urteilte Analyst Scott Bugie. In vielen Ländern Europas sei in diesem Jahr mit einer Verdopplung der Belastungen im Vergleich zu 2008 zu rechnen. Insgesamt hatten die 50 größten europäischen Banken im vergangenen Jahr nach S&P-Berechnungen Risikovorsorgen von 128 Mrd. Euro gebildet. Den größten Anstieg verzeichneten sie im dritten und vierten Quartal.

 

Sowohl in Europa als auch in den USA erwartet S&P massive Veränderungen der Bankenlandschaft. "Die Industrie unterliegt einem drastischen Wandel und wir werden aller Voraussicht nach deutliche Verschiebungen sehen", sagte Quintanilla. In Europa werden nach Ansicht der Experten von S&P nicht alle Banken den Wechsel überstehen.

 

 

 http://www.n-tv.de/wirtschaft/22-US-Banken-herabgestuft-article371035.html

 

Top banks 'must consider cutting jobs and pay'
By Joe Brennan Tuesday July 07 2009

The country's two largest banks will have to consider pay and job cuts as their operating profits slump 30pc over two years, according to Davy Stockbrokers.
Bank of Ireland highlighted the scale of the erosion of profits before bad loan losses last Friday when it warned that intense competition for deposits and high market funding costs were having a "significant impact on net interest margins".
Davy has since shaved €370m, or 21pc, off its full-year operating profits forecast, before loan-loss provisions, to €1.38bn for BoI. The broker's forecast for Allied Irish Banks has fallen €300m, or 13pc,>>>> to €2bn<<<<<  
With the National Asset Management Agency (NAMA) set to "cleanse" Irish banks of their troublesome loans, Davy said restoring the banks to profitability was "a critical move if they are to help kickstart the Irish economy".
"Current pay negotiations that centre on pay freezes do not appear to go far enough," Davy said, adding that these measures fall well short of those undertaken by Nordic banks in their financial crisis in the early 1990s, which was fuelled by a property bubble.
Decline
"The decline in Nordic bank branches and personnel between 1995 and 1999 was an average of 30pc, with a 50pc fall for Finland."Increased use of technology was a factor, but shrinking activity was the key driver," the broker said.
Staff costs accounted for 56pc to 65pc of the cost base of the two banks in recent years. With AIB and BoI expected to account for about half of the €90bn of property loans destined for NAMA, Davy said that both banks would see a significant drop in operating profits.
As the Irish Independent recently reported,
>>some €50bn of the potential maximum €90bn of loans are still generating regular cash payments and delivering a 2pc-plus interest margin<<  
Larry Broderick, general secretary of the IBOA finance union, recently said that he expects financial sector consolidation to cut the number of domestic banks from six to three, resulting in job losses.
A spokesperson for BoI said yesterday that cost reduction was "a major ongoing priority" and while the bank had no plans to cut jobs, it "can't rule anything in or out".
A spokesman for AIB said the group's "objective is to continue to be as efficient as possible, while maintaining employment".  

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601102&sid=aRHSB7EQsOj4  

http://www.independent.ie/business/irish/...ses-in-value-1831803.html  

23.07.2009 10:50
Allied Irish plans 500 mln euro tap issue -IFR
LONDON, July 23 (Reuters) - Allied Irish Banks plans a 500 million euro minimum government-backed tap of its 3.625 percent September 2010 issue, IFR reported on Thursday.

Guidance is mid-swaps plus 155-160 basis points, said IFR Markets, a Thomson Reuters online news and market analysis service.

Deutsche Bank, HSBC and Societe Generale are to manage the issue, IFR said.

(editing by John Stonestreet) Keywords: ALLIED IRISH BOND

(jane.merriman@thomsonreuters.com; +44 207 542 3121; Reuters Messaging:jane.merriman.reuters.com@reuters.net)


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Copyright Thomson Reuters 2009. All rights reserved  

Allied Irish Banks €1.72 ACC When crisis passes, AIB’s strong franchise will prevail. While risks abound, we see more upside from here
• Franchise has generated high returns historically; detailed analysis of 25 years of data shows that AIB had average Return on Assets (RoA) of 1.0% and Return on Equity (RoE) of 18.4% at an average Equity to Total Assets Ratio of 5.1% (page 10).
• Back to the Future; using 25 year low metrics – RoA 0.7% and RoE 15% in view of the bleak economy in core markets suggests earnings in 2012 (our first normalised year) of between €0.8bn and €1.0bn (page 15).
• Our detailed bottom-up analysis broadly agrees; projected pre-provision profit of €1.7bn would generate post tax earnings of €0.9bn in 2012, or €0.6bn after paying the
coupon to the state pension on its Preference Shares (page 21).
• Current market cap of €1.5bn, plus €3.5bn owed to the state pension suggests that AIB is trading on about 5.5x our 2012 earnings number. Peers trade on 8x, suggesting material upside (page 36)
• The Here and Now; near-term, NAMA will dominate news and sentiment. Discounts on assets sold to NAMA (so called “haircuts”) will determine what capital needs to be raised, and the coupon on bonds received as payment will determine the earnings hit (page 26).
• Our New Numbers; We now expect bad debts of €5.0bn in 2009 with aggregate loan losses of €11.4bn (or 9% of total loans) over the four year cycle (page 26). Following the transfer of €30bn in loans to NAMA at a 20% haircut, we expect its Equity Tier 1 to trough at 2.9% (page 28). This will trigger AIB to raise at least €1.1bn in additional capital (page 29).
• Downside; More extreme NAMA haircuts on loans, deterioration in credit quality in residual loanbook, further margin compression due to liability spread erosion, and an inability to take out costs are the main business risks. Any combination of these could
lead to a situation where the amount of capital needed might only be available from the State, with massive dilution and government control as a result.
• Upside; Return on Assets have material upside from the 0.7% we forecast in 2012, as AIB’s franchise strength in Ireland will reassert in the years ahead. Tax losses forward may shelter earnings for several years but these are not included. A successful rights issue can both de-risk and re-rate the bank. RoE of 15% suggests potential price to book upside of 24% from current levels (page 38).
• We regard AIB as a high risk / high return investment, but as we get closer to NAMA being a reality, we tilt to the positive view.
"We upgrade to Add with a price target of €2.10, which equates to 6x our clean 2012 earnings."

Ciaran Callaghan +353 1 611 5876 ciaran.callaghan@ncb.ie  

noch welche dabei?
 

Einstieg bei 1,34€!!:-)

 

Verkauf bei 2,50€ also morgen*gg*

 

einstieg bei o,35 bin long investiert !  

meint ihr? wohin gehts in den nächsten wochen?

0,35 gratz! das läuft ja gut! :)

Grüße

 

immer weiter und weiter (ich bin optimist).  Sicher mal ab und an kleinere schwankungen aber Tendenz nach oben.  

Respekt, bei 0,35 rein...bin auch dabei...allerdings etwas später, jedoch auch schön im ++  

14.08.2009 15:13
REFILE UPDATE 3-kanadische Augen Allied Irish Bank Spiel-Quellen
Von Andras Gergely

DUBLIN, 14. August (Reuters) - Die kanadische Bank hat vorläufige Gespräche über den Kauf eines Anteils von Allied Irish Banks, Irlands zweitgrößte Bank, nachdem sie gereinigt wurde von riskanten Darlehen, zwei Quellen mit dem Thema gesagt hat.

Eine der Quellen, sagte Reuters am Freitag, dass Kanada die größte Bank, Royal Bank of Canada (RBC), hatte das Konzept, aber die andere Quelle konnte nicht bestätigen, welche Bank es war.

Allied Irish Banks ging zur Stellungnahme. Die Regierung, die eine indirekte 25 Prozent-Beteiligung an der Alliierten über Vorzugsaktien, die laut einem Bericht in Friday's Irish Times Zeitung wurde auch angesprochen, ging zu kommentieren und.

RBC-Beamte, die in London nicht fordert, die Rückkehr Kommentar.

The Irish Times, dass RBC wurde bekannt, haben die irischen Bankensystems vor kurzem aber, dass sie ein Interesse haben könnten in Allied Irish konnte nicht verifiziert werden.

Kanadischen Banken haben sich die globale Krise so weit in eine relativ starke Position, während die ehemaligen "Celtic Tiger", nun die schlechtesten Eurozone Wirtschaft, hat sich Banken Skandale und 10 Milliarden Euro staatlicher Investitionen in dem Sektor.

The Irish Times, sagte der potenziellen Freier wurde, die als einen der fünf wichtigsten Kreditgeber, die nach dem RBC sind Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal, Bank of Nova Scotia und kanadischen Imperial Bank of Commerce.

Die Quellen, sagte der kanadische Bank nur investieren, nachdem die Alliierten riskante Immobilien-Darlehen wurden in der Nationalen Agentur für Asset Management (NAMA), in Irland auf der neuen "bad bank"-Projekt, das nach wie vor mehrere politische und rechtliche Hürden.

"Erster Kontakt stattgefunden hat," sagte eine Quelle Reuters unter der Bedingung der Anonymität. "Es ist sehr, sehr frühen Stadium, es ist nicht etwas, das passieren wird, die auf kurze Sicht."

Anteile an der Allied Irish Handel 7,1 Prozent höher auf 2,25 Euro von 1200 GMT, ab Beginn des Handels nach der Irish Times Geschichte. Sie sind von einem niedrigen Niveau von 0,27 Euro, bevor die staatliche Rettungsaktion in diesem Jahr aber immer noch weit unter der 24 Euro holte er vor zwei Jahren vor Irland fiel in eine Rezession.

Bank of Ireland, das Land Top-Bank, um 1,4 Prozent auf 2,09 Euro nach steigenden so hoch wie 2,27 Euro.

Analysten sagte ausländische Bewerber können die Wetten auf eine mögliche Erholung in der irischen Wirtschaft ab 2010 oder 2011, die Steigerung der Profitabilität bei sehr Allied Irish Banks und Bank of Ireland.

"Es würde mich nicht wundern, wenn wir anderen Fällen gehört, in den nächsten Monaten von ausländischen Banken, die ein Interesse an der irischen Banken als Kredite in die NAMA" Goodbody Analyst sagte Anna Lalor.

Davy Analyst Emer Lang vereinbarten weitere Bewerber gefunden werden konnte, mit der Banken abhängig von der Bewertung Rabatt auf Darlehen an NAMA, die sich einem Buchwert in Höhe von bis zu 90 Milliarden Euro.

"Die jüngste Veröffentlichung des Entwurfs der NAMA-Gesetzgebung und die relative" Billigkeit "der irischen Banken ... hat die irische Banken fest auf Investoren Radarschirmen, "sagte Lang.

(Berichterstattung durch Andras Gergely, weitere Berichterstattung von Steve Slater in London; Bearbeitung von Hans Peters und Karen Foster)

(andras.gergely @ reuters.com; +35315001518; Reuters Messaging: andras.gergely.reuters.com @ reuters.net)  

NAMA could be answer to our problems but only time will tell

Thursday August 20 2009

In these troubled times, upbeat attitudes towards the Irish economy, and indeed, the banking sector are thin on the ground.

Enter Gervais Williams, the award-winning fund manager, who oversees about £800m in Gartmore Investment Management including Irish financials .His company is continuing to buy up shares in the Irish banks as they are cheap and trading at about 20pc of their asset values at a time when the National Asset Management Agency (NAMA) is the talk of the town.


The body designed to purge the banks of up to €90bn of loans from developers is being both praised and maligned on a daily basis although key details on discounts, or haircuts, that would be applied to loans entering NAMA will not be known until next month.

And while the energy of many an economist and commentator is currently being expended on the bad bank plans, both for and against, Mr Williams is not a NAMA knocker and thinks a wait-and-see approach is the sensible one.

"As I see it most investors are taking a close interest in the valuation of the loans that will be transferred to NAMA," he told the Irish Independent.

"However, the value of the assets at transfer is only one part of the transaction. In time, the banks will have to pay additional sums to NAMA depending upon the ultimate outturn of the loans that have been transferred. I feel that most investors are looking at one part of the NAMA transaction, rather than the whole transaction."

He added that, as he understands it, the costs to the banks of NAMA will be broadly similar, therefore the transfer value of the assets in the first instance isn't the finishing post but just an intermediary step.

Mr Williams also feels that the establishment of NAMA will give banks the breathing space to deal with short-term issues like raising capital and focusing on their remaining book loans.

As confidence rises, it's easier to raise cash.

We have also seen this in the bond market with the Government almost over the line in its borrowing requirements for this year -- although it's expensive business.

The likes of Allied Irish Banks and Bank of Ireland have also been successfully buying back some of their hybrid debt, which has been trading at a discount to the market, and boosting their capital bases as a result post the billion euro recapitalisations by the Government.

They still have a long way to go though. Goodbody Stockbrokers expects that AIB will have to raise €1bn and BoI €1.4bn to maintain 4pc core equity ratios at the bottom of the cycle.

And on a pan-European basis, that would still count as thinly capitalised.

And NAMA only deals with the commercial loan problems.

Some analysts believe that construction/property only accounts for 45pc of the banks' loan losses, with a rump of 55pc yet to come.

Anyway, talk of cleansed banks may be a bit premature with many economists believing that nationalisation could be a reality for the likes of AIB and BoI.

The issue of nationalisation is a political hot potato with the Government sticking to its line that it won't be necessary, and Mr Williams has been investing in the Irish banks on the basis that they will not need to be nationalised. "Current actions are improving sentiment in the banking sector worldwide," he said.

"Governments are generally helping banks deal with their long-term liabilities, in the short term, and this is extending the headroom for current investors should the positive trend reverse. This doesn't necessarily mean that banks will not be nationalised, but rather the risk of such action has reduced short term."

He added that whereas last year the self-feeding aspect of the share price was a vicious circle, this year the dynamics act as a virtuous cycle. Mr Williams feels that the prospect of nationalisation is not attractive.

"Banks are better off getting capital externally and Government's capital is better spent in other areas of the economy," he said adding that nationalisation would make the Irish market less attractive for overseas investors. He added that recent news that a Canadian bank has expressed interest in AIB is very positive.

Although talks were preliminary, Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) has approached AIB and fuelled beliefs that the institutions could avoid nationalisation as a result. The investment would take place only after AIB's development loans move to NAMA.

"I think that is amazingly positive news," he said. "Those with informed views see value in the banks."

Private equity and property funds have already contacted NAMA with a view of getting in on cheap deals, but Mr Gervais said in the case of banks he would favour other financials investing in the sector as they bring synergies, for example.

"We are overweight on Irish banks at the moment," he said. "The risk-reward ratio is good at this stage."

While Mr Williams is generally upbeat about the prospects of a recovery, he warns that there are still fears that an international recovery could run out of steam.

"We've gone from an extreme destocking cycle to a restocking one. All that is very positive but we can't assume a 2003-type recovery."

http://www.independent.ie/business/irish/nama-could-be-answe…  

die Finanztitel machen wieder Laune.
Hut ab vor all denen, die im März den Mut hatte und gekauft haben.  

so richtig kapieren tue ich es zwar nicht, dafür fehlt mir einfach das Fachwissen und der gesunde Menschenverstand. Wenn ich jedoch diese Woche die Kurse von citi, aig oder andere sehe, dann schüttele ich nur den Kopf. Aber diesmal vor Freude.  Da gönn´ ich mir heute abend mal ein Bierchen...hicks.  

heute noch die 3, dann ist das Tagewerk vollbracht...  

aber hab heute bei 2,82 realisiert.wird mir zu heiß.hab immer mit stop loss gespielt, aber dann direkt verkauf durchgezogen. 

absolut unglaublicher kursverlauf.

hoffe nicht, dass ich einiges verpassen werde. 

rein theoretisch wäre ja potential da. aber man kann ja nochmal zu 2,50 rein.