Local.com aussichtsreich

Die Analysen erwarten weiterhin dicke Minuszeichen bei Local.com, auch für 2013 werden wieder ordentliche Verluste erwartet.

http://finance.yahoo.com/q/ae?s=LOCM+Analyst+Estimates

Visitors und Klicks alleine bringen nichts, wenn sie nicht genügend Geld in die Kasse spülen, um Ausgaben abzudecken. Wichtig ist auf dem Platz und wenn ich mir die Ergebniserwartungen der Analysen ansehe, dann kann ich den sinkenden Kurs gut nachvollziehen.

Deshalb ist meiner Meinung nach diese Aktie wenig aussichtsreich. Langfristig schauen selbst arg gebeutelte Werte, die hier auch schon öfters genannt wurden, aktuell besser aus ...



Gruß
JG  

Den Chart findet man hier...
http://www.ariva.de/myhammer_holding-aktie/...dicator=None&box5=0  

Wenn die oben aufgeführte Vergleichsaktie der "größte deutsche Rohrkrepierer" ist...

http://www.ariva.de/forum/...ssichtsreich-392956?page=174#jumppos4373

...dann müsste Local zwangsläufig, mit Libudas Worten, einer der größten amerikanischen Rohrkrepierer sein. So weit würde ich allerdings nicht gehen. Wenn sie den langfristigen Abwärtstrend (siehe Chart im Vorpost) verlassen kann, könnte es evtl. wieder etwas besser werden. Danach schaut es allerdings im Moment, meiner Meinung nach, nicht aus.

Grüße
JG  

gehabt, die durchaus auf sehr ähnlichen Bereichen tätigen Unternehmen Local.com und My Hammer einmal zu vergleichen.

Fangen wir da einmal mit den Zahlen von Local Corp an, die man dem letzten Quartalsbericht entnehmen kann:

"Fiscal 2012 revenues are expected to grow to approximately $100 million, an increase of over 27 percent compared to 2011 revenues, with Adjusted Net Income for 2012 of approximately $750,000. Continued growth of organic traffic and organic ad revenues, which are both at near-record levels, gives us confidence to expect revenue and Adjusted Net Income growth in future periods."

http://ir.local.com/...irol-newsArticle&ID=1756604&highlight=  

ein Umsatzmultiple von 0.47 wenn man die Umsätze aus dem Posting #4529 heranzieht.

Local Corporation (LOCM)-NasdaqCM
2.13 0.00(0.00%) 4:00PM EST

Add to Portfolio
Prev Close: 2.13
Open: 2.10
Bid: 1.88 x 100
Ask: 2.15 x 800
1y Target Est: 4.00
Beta: 2.57
Next Earnings Date: N/A
Day's Range: 2.04 - 2.15
52wk Range: 1.42 - 3.21
Volume: 84,639
Avg Vol (3m): 98,462
Market Cap: 47.11M
P/E (ttm): N/A
EPS (ttm): -0.91
Div & Yield: N/A (N/A)
Dra  

 

- daher ist dies Moderation falsch.  

angeführten Quelle: "Mobile traffic also continued to grow, representing 25 million MUVs during the fourth quarter 2012, up 220 percent from 8 million MUVs during the year ago period."  

#4531 enthielt die Internetadresse der Zwischenmitteilung innerhalb des zweiten Halbjahres des Geschäftsjahres 2012 der My Hammer AG, die Ihr Euch jetzt selbst unter Investor Relations auf der Internetseite von My Hammer suchen müsst, um einen Vergleich anstellen zu können.  

offensichtlich nicht berauschend, aber das ist im absurd niedrigen Aktienkurs schon extrem übertrieben eskomptiert:

http://finance.yahoo.com/news/...preliminary-unaudited-123000002.html  

unter 2usd. in nächster zeit testen wir die alten tiefs bei 1,50 usd.......  

q4 net loss von 0,04 erwartet !

Ich würde sagen:

Alles beim alten bei Locm.

Viel Umsatz, kein Ertrag !

und hier hat doch der Hauptuser mal was von 0,20 Dollar pro Quartal Gewinn geschrieben...

Also spendet für Locm, dann klappt es vielleicht !  

 

Wie ich schon geschrieben hatte, Klicks zählen nicht ... wichtig ist auf dem Platz, also was in der Kasse über bleibt und das sieht nun wirklich nicht gut aus, wenn man sich die aktuellen Zahlen ansieht.

Der Chart spricht Bände und meiner Meinung nach könnten die alten Tiefs getestet werden. Hier gibt es keine Fantasie, da ist selbst in #4526 angesprochenen Aktie nach der Strukturierung und der neuen Allianz mehr Musik drinn.

Gruß
JG  

sind die Zahlen nun auch wieder nicht, selbst der gegenüber dem Gesamtjahr 2012 leicht reduzierte Umsatz, während das Adjusted Net Income, das in etwa dem deutschen Betriebsergebnis entspricht, sich immerhin auf fünf Millionen belaufen soll, wie Ihr der Adresse in #4535 entnehmen könnt:

"Fiscal 2013 Financial Guidance:

Revenue - The company expects 2013 revenue to be between $93 million and $95 million, which at the mid-point is an increase of 12% compared to the fourth quarter 2012 exit run rate.

Adjusted Net Income – Adjusted Net Income for 2013 is expected to be at least $5 million."  

für ca. 1,47 EUR erwirbt, kauft ein Papier, das auf der Basis des Guidance für 2013 und der Marktkapitalisierung von zu zur Zeit in Dollar dein KGV von 8,5 hat.

Geld- und BriefkurseHandelsplatz Geld-Stk. Geld Geld-Brief Brief Brief-Stk. Spread  Zeit
Tradegate  1.100 1,41 €     1,464 €  1.050 3,83%  08:20:26  
Stuttgart  3.000 1,411 €     1,465 €  3.000 3,83%  08:20:08  
Berlin  1.100 1,41 €     1,464 €  1.050 3,83%  08:20:26  
Frankfurt  1.065 1,409 €     1,465 €  1.024 3,97%  08:20:08  
München  0 1,39 €     1,47 €  0 5,76%  08:22:59  
Nasdaq  1.000 1,91 $     1,97 $  2.300 3,14%  00:59:02  

Ich kenne jemanden der vertritt immer das Motto "Wichtig ist auf dem Platz" ... und das sind nun einmal die erreichten Zahlen, welche die Erwartungen verfehlt haben. Was man erwartet und was dann wirklich herauskommt, sieht man ja an den aktuellen Zahlen. Soweit ich das sehe, werden die Erwartungen für 2013 auch nur erreicht, wenn die geplanten Einsparungen greifen. Andere haben die Restrukturierung schon hinter sich (MyHammer), hier steht sie noch bevor. Ob das so klappt wie man sich das bei Local vorstellt, steht noch in den Sternen. Deshalb ist Local sehr spekulativ und wenn man sich den Chart anschaut, dann muss man damit rechnen, dass die alten Tiefs noch einmal erreicht werden. Von einem KGV von 8,5 zu schwärmen ist da meiner Meinung nach sehr gefährlich. Wenn die Abwärtstends aufgrund von positiven Meldungen nach oben durchbrochen werden, könnte es wieder besser aussehen. Derzeit sehe ich dafür keinen Anhaltspunkt.

Gruß
JG  

der Adresse in #4535 entnehmen könnt, immerhin noch ein Wachstum von 25% - gerade einmal 2% weniger Wachstum als die angepeilten 27% aus dem letzten Guidance, auf den ebenfalls in der Adresse unter #4535 verwiesen wird.

"Based on preliminary unaudited results, the company expects record revenue for full year 2012 of approximately $98 million, about 25 percent higher than 2011. The increase was due primarily to growth in the company’s Owned & Operated (O&O) and Network businesses, offset by a decline in legacy subscription advertiser revenues in the company’s Sales & Ad Services (SAS) business."  

mit einem vorhergesagten Umsatz von 93 bis 95 Millionen in 2013 und einem Betriebsergebnis (Adjusted Net Income) von 5 Millionen sowie den Zahlen für 2012 in #4543 mit einem Umsatz von 98 Millionen, der um 25% über dem von 2011 liegt, ergibt sich - und diese Relation ist die entscheidende - im Verhältnis zur Marktkapitalisierung von gestern weniger als 43 Millionen

http://finance.yahoo.com/q?s=LOCM

eine extreme Unterbewertung.  

in #4542 angeführten MyHammer heißt es u.a. in der Zwischenmittellung für das 2. Halbj. 2012 in der unten stehenden Adresse heißt: "Im Berichtszeitraum (die ersten 9 Monate von 2012) erzielte die My Hammer Gruppe Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 6.878. Gegenüber dem Umsatz im Vorjahreszeitraum von TEUR 11.365 bedeutet dies eine Verringerung um TEUR 4.486

http://www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/...2_20111031_final.pdf  

Bei MyHammer ist in 2012 das geschehen, was meiner Meinung nach Local bevorsteht, eine Restrukturierung und Neuausrichtung. Aufgeblähten Umsatz mit ständigen Verlusten gab es auch bei MyHammer.

Der Umsatz ist in 2012 ist, wie du richtig anmerkst, entsprechend gesunken, aber auch der Verlust wurde in diesem Zeitraum im Vgl. zum Vorjahr von knapp -3,1 Mio € auf nur noch ca. -0,4 Mio € reduziert (Quelle: siehe Link in #4545). Umsatz und Verlust ist damit in dem Bereich gelandet, den der Vorstand im GB2011 in Aussicht gestellt hat, also nichts überraschendes. Bei Local hat man allerdings, so wie ich die Meldung zu den Zahlen lese, nicht mit einem solchen Verlust in Q4 gerechnet...

"“We had a strong first half 2012, but second half growth was below initial forecasts, due to unexpected revenue per click (RPC) declines from our main ad partner coupled with previously announced fourth quarter ad policy changes."

http://finance.yahoo.com/news/...preliminary-unaudited-123000002.html

Wenn man dann in 2013 gegenüber 2012 nur um 12% wächst, dann ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass mit den gleichen Rahmenbedingungen wieder ein Verlust dabei herauskommt. Ist aber nur meine Meinung.

Gruß
JG  

mit ziel alte tiefs.arrrggggg    ...und ich weiß nicht, was mich mehr ärgert: der kurs oder diese schei.. schönrederei von einen gewissen herrn L.....  

Bild dir mal deine eigene Meinung !

Herr L hat soviele LOCM´s, dass der nichts negatives postet ist doch klar !

Guck Dir den Gewinn die letzten drei Jahre von Locm an bzw, die Tendenz !

Irgendwann sollte ein Unternehmen auch mal Geld verdienen!
Kapitalerhöhung ich seh dich kommen...  

Wenn ein Umsatz von 11,365 Millionen um 4,486 Millionen auf  6,878 Millionen zurückgeht, ist das ein Rückgang um 39,47% - ziemlich heftig.  

auf ein Jahr hochrechnen, würde sich ein Umsatz für My Hammer von 9,171 Millionen für 2012 ergeben.