Potential ohne ENDE?

Kann mir mal jemand erklären warum dese Aktie in Deutschland so weinig gehandelt wird?
Wenn ich das richrig raus gelesen habe ist der Laden doch nen halbstaatlicher Immobilienfinanzierer, das heißt doch er kann defakto nicht Pleite gehen. Und bauen werden die Leute in den USA wenn der Spuck vorbei ist auch wieder. Also müsste der Laden doch in eins zwei Jahren wieder richtig abgehen! Oder was meint Ihr?  

der Housing and Economic Recovery Act von 2008 – lässt eine einseitige Privatisierung durch die Regierung möglicherweise nicht zu. Der Gesetzestext sieht nur einen Weg vor, die Zwangsverwaltung zu beenden – den Konkurs . Das entspricht dem, was passiert, wenn Banken pleitegehen und von den Bankenaufsichtsbehörden nicht sofort saniert werden können. Sie werden unter eine Übergangs-Zwangsverwaltung gestellt und können eine Zeit lang weiterarbeiten, bevor sie unter Zwangsverwaltung gestellt werden, die ihre Anteilseigner auslöscht und zum Verkauf ihrer Vermögenswerte und Geschäftszweige und schließlich zur Auflösung führt. Es ist möglich, dass der breite Ermessensspielraum, der der FHFA als Konkursverwalter eingeräumt wird, eine Privatisierung zulässt, aber das ist keine Rechtssicherheit.

Eine große Herausforderung bei jedem Versuch, Fannie und Freddie in normale Unternehmen ohne staatliche Unterstützung umzuwandeln, besteht darin, die implizite Garantie nicht wieder einzuführen, ohne ihre Fähigkeit zu zerstören, dem Hypothekenmarkt Stabilität und Liquidität zu verleihen. Dies ist keine leichte Aufgabe, und viele Marktteilnehmer sind skeptisch, ob sie überhaupt gelingen kann. Um die Rolle des Staates auf dem Hypothekenmarkt zu reduzieren, müsste man wahrscheinlich die Garantien für Hypothekenanleihen von Grund auf überdenken. Vielleicht müsste man Fannie und Freddie ganz eliminieren und durch etwas völlig Neues ersetzen.

„Tatsächlich wäre es angesichts ihrer zentralen Bedeutung für das Wohnungsbaufinanzierungssystem einiger Mühen bedarfs, den Markt davon zu überzeugen, dass die GSEs nicht gerettet würden, wenn ihre explizite Unterstützung erschöpft wäre. Sollte die Regierung jedoch Erfolg haben, ist es schwer vorstellbar, wie das GSE-Modell funktionieren würde oder auf irgendeine Weise, die irgendjemandem Trost spenden sollte“, argumentierten Jim Parrot und Mark Zandi kürzlich in einem Papier für das Urban Institute .

Der wahrscheinlichste Weg für die Trump-Regierung besteht darin, den Gesetzgebern die Führung bei der Ausarbeitung eines Ausstiegsplans für Fannie und Freddie zu überlassen – oder eine völlig neue Struktur für den sekundären Hypothekenmarkt zu schaffen. Dass bei Bessents Anhörung keine Fragen dazu gestellt wurden, war jedoch ein Zeichen dafür, dass die Gesetzgeber dies nicht für ein dringendes Problem halten. Es ist auch unklar, ob eine Einigung erzielt werden könnte, die sowohl liberale Befürworter erschwinglichen Wohnraums zufriedenstellt – die Fannie und Freddie als Instrumente zur Ausweitung der Eigenheimquote unter Amerikanern mit niedrigem Einkommen sehen – als auch Konservative, die wollen, dass Marktprozesse die Zukunft des Hypothekenmarkts bestimmen.

 

ob für die Inhaber der Stamm- und Vorzugsaktien im Falle einer Privatisierung der Unternehmen überhaupt noch etwas übrig bliebe. Die Vorzugsaktien des Staates berechtigen ihn im Liquidationsfall zu 300 Milliarden Dollar und fast 80 Prozent der Stammaktien. Um kurzfristig ausreichende Kapitalpolster aufzubauen, müsste man wahrscheinlich zusätzliche Anteile an Investoren verkaufen, was die aktuellen Anteile weiter verwässern würde.

Trump wird nicht das große Geschenk machen

Der jüngst von Bill Ackman vorgeschlagene Plan , der Milliardär und Investor, dessen Fonds eine riesige Position in den Stammaktien von Fannie angehäuft haben, ist wahrscheinlich ein Fehlschlag. Er würde die Regierung dazu veranlassen, ihren Vorzugsanteil von 300 Milliarden Dollar im Grunde mit einem Federstrich zu löschen und ihn den Aktionären quasi zu schenken. Regierungsanwälte haben gegenüber hochrangigen Beamten früherer Regierungen argumentiert, dass ein solcher Schritt wahrscheinlich illegal wäre. Er ist auch entschieden untypisch für Trump. In einem Brief an Senator Rand Paul (R-KY) im Jahr 2021 sagte Trump, er würde den Regierungsanteil „mit riesigem Gewinn“ verkaufen. Das ist nicht damit vereinbar, Hunderte von Milliarden Dollar an Steuergeldern zu verschenken.

Die politischen Reaktionen, die es hätte, wenn Hedgefonds-Manager durch die Umsetzung von Plänen wie Ackman reich würden, wären extrem und würden den Vorwürfen gerecht werden, Trumps Regierung bediene sich der Oligarchie. Das würde dem populistischen Ruf des Präsidenten wahrscheinlich schaden. Eine Privatisierung würde zudem die Hypothekenpreise in die Höhe treiben, da die Unternehmen ihre höheren Kreditkosten und Kapitalkosten an die Eigenheimkäufer weitergeben würden – und das ist nichts, was die Trump-Regierung gern sähe, zu einem Zeitpunkt, da sie verspricht, die Inflation zu senken.

Vielleicht noch wichtiger ist, dass die Privatisierung von Fannie und Freddie für Trump kaum wirtschaftliche oder politische Vorteile mit sich bringt . Trump würde das politische Risiko eingehen – und das Risiko, den Hypothekenmarkt zu gefährden –, während die Investoren die Gewinne einstreichen würden.

Es ist unwahrscheinlich, dass die Trump-Regierung ernsthaft versucht, Fannie Mae und Freddie Mac aus der Zwangsverwaltung als Privatunternehmen zu befreien. Das ist in den ersten beiden Jahren der Regierung jedenfalls nicht möglich , da man sich dann auf die Themen konzentrieren wird, für die Trump sein Wahlmandat erhalten hat. Wenn die Anleger diese Realität erst einmal begriffen haben, wird der 420-prozentige Kursanstieg der Stammaktien seit dem Wahltag wahrscheinlich weitgehend wieder verschwinden.

 

 

nach:

 

Regierung und FHFA können mit einer neuen Briefvereinbarung die Laufzeit der Warrants beliebig verlängern. Die Wahrscheinlichkeit dafür, dass dies passieren wird, ist mMn sehr hoch. Ist auch in 10 Minuten erledigt, kleiner Brief und zwei Unterschriften.

Orakel sucht gern nach "augenöffnenden" Schlüsselsätzen in älteren Dokumenten von FnF, die dann plötzlich alles erklären soll. Leider hat er von den politisch und rechtlich äußerst komplexen Vorgänge vor und nach der Zwangsverwaltung wenig Ahnung. Das Thema FnF erfordert monatelange Einarbeitungszeit, bis man die Zusammenhänge halbwegs begriffen hat. Mit ein bisschen Googeln findet man zwar Bäume, sieht aber den Wald nicht.

s1893 mag zufrieden sein (#45264), dass bei O. alles so schön einfach und scheinbar logisch klingt. Die Menschheit sucht seit Urzeiten nach einfachen Erklärungen für komplexe Phänomene.

Einfach klingt z. B. auch der Satz: "Die Erde ist eine Scheibe." Er ist sogar evidenz-basiert, denn am Horizont hört die Welt ja "erkennbar" auf. Wenn man lange genug in kirchlichen Dokumenten aus der Zeit vor Galileo und Kopernikus nach diesem Schlüsselsatz fahndet, wird man sogar tausend Mal fündig. Doch was nützt diese historische "Erkenntnis" im 21. Jahrhundert?
 

wirklich. Aber warum verwendest du so viel Zeit und deine Energie für diese Erklärungspost wieder und wieder? Das ist doch deine vergoldende Lebenszeit - oder etwa nicht?
Hast du Familie oder Kinder?

Wenn du fett bei dem Wert short positioniert wärst - dann ok, aber so?

Erkläre bitte WARUM du hier so viel postest - du magst ja Erklärungsposts schreiben.

Danke, und bitte nicht das als persönlichen Angriff werten, ok? Ist wirklich sportlich gemeint von mir.  

"[Je] länger man wartet, umso besser für uns? Also eigentlich schadet es uns ja nicht, wenn die Freilassung später erfolgt? Das heisst, es ist dann die Altersvorsorge, die dann später auch noch hinzu kommt, wenn man in vielleicht in 10 Jahren in Rente geht. Dann ist der Topf seitens Fannie & Freddie ja noch mehr befüllt."

Das trifft im Großen und Ganzen zu. Die Zeit arbeitet für die Fannie-Aktionäre.

Jedes Jahr steigt der Cash-Level von FnF, der zu CET1 zählt, um ca. 25 Mrd.$.  Eine Freilassung ohne KE ist möglich, wenn FnF so lange gespart haben, bis sie 1) die SPS zurückkaufen können (191 Mrd.$) und 2) danach noch ca. 240 Mrd. $ in der Kasse bleiben, um die Kapitalanforderungen für die Freilassung zu erfüllen.

Diese Werte sind vereinfacht, weil die Gewinne mit der Zeit steigen. Leider steigt aber auch die Bilanzsumme mit der Zeit. Jeder Gewinn von FnF führt zwangsläufig zu einer Steigerung der Bilanzsumme.

Die Lage ist daher ein wenig wie beim sprichwörtlichen Esel, der einer vor seinem Maul hängenden Mohrrübe hinterhertrabt.

Denn 2,5% von heute 8 Bio. $ Bilanzsumme sind 200 Mrd. $ (da kommt noch ein Aufschlag drauf, siehe meine Posts von letzter Woche). Wenn die Bilanzsumme jedoch auf 12 Bio. $ gestiegen ist, sind 2,5% bereits 300 Mrd.$. (und wo weiter und so fort).

Weiterhin könnte die Regierung darauf bestehen, dass nicht nur die SPS zurückgekauft werden müssen, sondern die Liquidation Preference (zurzeit bereits über 300 Mrd.$), die 1 zu 1 mit den einbehaltenen Gewinnen steigt. Wenn die Regierung zu diesem Trick greifen sollte, wäre praktisch "ewige Zwangsverwaltung" garantiert.

Aber gehen wir mal vereinfacht von 250 Mrd.$ erforderlichem EK und 191 Mrd.$ für den Rückkauf der SPS aus. Hinzu kommen noch 33 Mrd.$ für die Auszahlung der JPS.

FnF brauchen dann ein CET1-Kapital von 474 Mrd. $.

Aktuell ist CET1 bei -100 Mrd.$, also fehlen 574 Mrd. $

Wenn man dies durch den Jahresgewinn von 25 Mrd.$ teilt, kommt man auf die Anzahl der Jahre, die man noch warten muss, bis obiger "organischer Recap" möglich ist:

574 Mrd. $ geteilt durch 25 Mrd. $ =  23 Jahre.

D.h. wenn man bis 2048 wartet, ist in der Tat ein Rauswachsen aus der Zwangsverwaltung durch "Sparen" möglich.

 

Ich bin nicht short, obwohl es sich bei den Stämmen anbietet. Die Gefahr aber ist, dass die Reddit-Meute die Stämme auf 20$ hochtreibt, so wie sie auch die Pleite-Aktie GameStop in astronomische Höhen befördert hat. D.h. ein Short auf die Stämme ist wegen der Reddit-Meute hochriskant und kann sogar zu Verlusten führen, die höher sind als der Einsatz.

FAZIT: Short auf Fannie- oder Freddie-Stämme ist ein NoGo, außer vielleicht für Hedgefonds, die dazu noch riesigen Menge JPS (long) halten.

Ich schreibe hier, weil ich mich mit viel Mühe in das schwierige Thema eingearbeitet habe und die weitere Entwicklung verfolge. Ich habe ja bereits mit dem Anstieg der JPS einiges Geld verdient, obwohl ich diese im Mai zu früh verkauft hatte.

Weiterhin schreibe ich hier, weil ich es wichtig finde, dass Investierte klar sehen, was eigentlich Sache ist. Es gibt hier und bei iHub ohne Ende naive und daher auch trügerisch-verlockende Vorstellungen. Wenn wirklich eine Verzehnfachung der Stämme realistisch möglich wäre, dann hätten auch Wall-Street-Profis längst zugegriffen. Und dann STÜNDE der Kurs bereist 10 x höher....

Manch einer wird es mir womöglich auch später danken. Z. B. weil ich ihm oder ihr Verluste erspart habe. Diejenigen, die meine Kommentare und Warnungen nicht hören wollen, können mich ja auf "Ignore" setzen.

Nicht zuletzt ist das Ganze (inkl. Streits) für mich auch eine intellektuelle Herausforderung, der ich mich gern stelle. Ich verbringe "netto" meist nur 1 bis 2 Std. pro Tag bei Ariva. Schreibe auch sehr schnell mit 10 Fingern.  

Also meine Überlegungen dahingehend nun doch noch ein paar Euros der zuletzt getätigten Nachkäufe mitzunehmen. Ist nur die Frage, wie der Kurs am Montag starten wird .. Minimum 5,50 Euro sollten es schon sein. Da bin ich gespannt ob das klappt und wie ich die Verkaufsorder dann tatsächlich ansetze.
Die Altbestände rühre ich aber auf jeden Fall nicht an, auch wenn sie wieder auf 2,00 Euro zurückgehen sollten. Die Nachkäufe sind Peanuts im Vergleich zu den Altbeständen auf die Stückzahlen betrachtet. Aber falls der Kurs wieder auf die 2,00 Euro zurückkommen sollte, so freut man sich dann doch noch ein paar Euros Gewinn mitgenommen zu haben und hat mit den eigentlich auch nochvorhandenden Altbeständen weiterhin die Chance auf den großen Gewinn. So ganz unrecht scheint Frieda allerdings wahrscheinlich mit Ihren Warnungen nicht zu haben :-). Bin auch noch auf neuere Rückmeldungen von Fully gespannt, wie er die aktuelle Lage einschätzt. Warten bis 2048 ? Dann bin ich über 75 Jahre alt (wenn ich gerade richtig gerechnet habe) und dann ist es schon ein wenig spät um die evtl. daraus resultierenden Gewinne noch genießen zu können. Man sieht es mal wieder. Reich zu werden ist doch nicht so einfach wie manchmal gedacht :-)  

wenn die noch mal in den Preisbereich 1,50 bis 3$ runterkommen. Aktuell sind mir die JPS mit 12$ zu teuer. Viel mehr als 12$ sind sie auch nach einer Freilassung nicht wert - das Maximum wäre vielleicht 15$.

Als Fundi-Antizykliker kaufe ich gern günstig und verkaufe gern teuer. Charttechnik hilft bei diesem Konzept nicht weiter. Bei beidem (Kauf & Verkauf) mache ich häufig Fehler. Ich kaufe Aktien oft zu früh, wenn sie fallen (also vor erfolgter Bodenbildung), und verkaufe sie oft zu früh (d. h. mit zu kleinem Gewinn), wenn sie wieder steigen. Allerdings ist von Gewinnmitnahmen noch niemand arm geworden ;-)  

u da schreibst! Bleib uns erhalten wenn du magst.

Das mit Verkaufsorder: ich habe Erfahrung gemacht, wenn man ans Verkaufen denkt, dann ist es schon relativ spät. Der Kurs ist dann ziemlich nahe dem lokalen Boden. Man verkauft quasi im lokalen Tief und Ärger ist dann vorgeschrieben ;)

Ich halte...  

"nur" für die Nachkäufe eine Verkaufsorder (bei hochgesetzten) 6,00 Euro zu platzieren und entweder der Wert wird noch erreicht oder nicht. Nur ärgert man sich dann vielleicht auch ein wenig, wenn es ab jetzt nur noch runter gehen würde :-). Tja, vielleicht wären die 6,00 Euro zum jetzigen Zeitpunkt dann doch etwas zu hoch gegriffen. Aber wer weiss .. siehe im Beitrag oben von Frieda " .. Die Gefahr aber ist, dass die Reddit-Meute die Stämme auf 20$ hochtreibt .. " .. dann ärgert man sich auch, wenn man bspw. nur 5,00 Euro haben möchte :-) Also mal schauen, ob ich es doch bei den 5,50 Euro belasse und mich dann damit begnüge, wenn wir nicht vielleicht sogar bei "nur" 5,00 Euro eröffnen.  

fundi-antizykliker? dann könnte man dich ja glatt als anti-lemming bezeichnen, frieda…  

Deine früheren und aktuellen Postings zeigen, dass du auch gern runtergeprügelte Aktien (z. B. VW) kaufst, in der Hoffnung auf einen Turnaround. Diese Strategie garantiert - sofern sie aufgeht - das berühmte "buy low - sell high".

Die Mehrzahl der Börsen-Loser praktiziert das Gegenteil. Am Hoch von Gier auf Mehr reingelockt ("FOMO"), später am Allzeittief alles geschmissen (mit Pech sogar via Margin-Call, also auf Druck der Bank).

Ich finde, dass die Turnaround-Strategie zu den interessantesten an der Börse zählt. Man sehe sich nur den Chart des Chipherstellers AMD (unten) an: Im Jan. 2016 war AMD, von 45$ im Jahr 2006 kommend, auf 1,50$ gefallen. Acht Jahre später stieg AMD in der Spitze bis 225$.

Man muss eben nur höllisch aufpassen, dass man keine Gurken wie Wirecard oder diese südafrikanische Möbelfirma (R.I.P.) erwischt ;-)

Fannie und Freddie sind ein Mittelding zwischen Gurke und Joker. Beide sind im Prinzip hochprofitabel - was schon mal gut ist - , aber sie liegen politisch und juristisch buchstäblich "in Ketten".

Als die JPS unter 2$ notierten und die Stämme unter 50 Cents, waren beides hochinteressante Käufe. Allerdings sträuben sich bei mir die Nackenhaare, wenn man jetzt noch bei 6$ in Stämme einsteigt und Ackmans - mMn utopische - 34$ erwartet.

Wirkliche Klarheit schafft nur ausführliche Fundi-Analyse, die ich hier im Thread ja auch stets (für einige "bis zum Überdruss") betrieben habe. Das ist bei FnF besonders schwierig, weil eben auch noch juristische Winkelzüge, mangelnder guter Wille der Hauptakteure (Regierung/FHFA/Gerichte/Großbanken) sowie zahllose politische Baustellen und "Raff-Interessen" hinzukommen.

So gesehen ist ein Investment in FnF eines der schwierigsten und kompliziertesten überhaupt. Außer man ist naiv und glaubt, die US-Regierung werde irgendwann ihr bisheriges grobes Fehlverhalten bereuen und zugunsten der Altaktionäre "gnädig" auf eigenen Milliardengewinne verzichten. Auch Trump ist nicht die Heilsarmee.

 

darf ich das als versuchten tiefschlag werten, frieda?

aber schon richtig, wie du auch bin ich immer auf der suche nach unterbewerteten value perlen und ich gehe gerne auch ins risiko. im gegensatz zu vielen anderen ziehe ich die reissleine wenn es in die falsche richtung geht. motto: besser sofort einen kleinen verlust realisieren und weiterziehen. und allenfalls später wieder zurückkommen.

hingegen jahrelang tiefrote positionen zu halten und beim ersten anstieg dann viel zu früh zu verkaufen, das ist nicht so mein ding….
;-)  

Gerade läuft das bei mir mit folgenden Werten:

Appen, GoPro, 3DSystems

 

Heute habe ich darüber geschrieben, wie das Verhältnis zwischen Trump und dem Breitbart-Chef „Steve“ Bannon ist. Zwischen Bannon und Musk scheint das Verhältnis noch schwieriger zu sein.

1. Sollte Breitbart recht haben, müsste die Trump-Administration bis zum 07. September 2028 die Warrants verlängern und damit den Demokraten Raub auch noch unterstützen.
2. Falls die Trump-Administration die Warrants bis dahin nicht verlängert, würden sie verfallen. Das hätte möglicherweise weniger unmittelbare Konsequenzen, zumindest nicht für mich persönlich.
3. Wenn Trump die F&F nicht zu Geld macht und die Republikaner die Wahl im November 2028 verlieren, könnten die Demokraten von der Situation profitieren und die F&F übernehmen – eine verschenkte Gelegenheit aus Sicht der Republikaner.  Und dann kurz vorher noch die Warrants verlängern?
4. Eine Entscheidung zur Verlängerung, die erst kurz vor dem 07. September 2028 fällt, würde mitten in die heiße Wahlkampfphase für den Nachfolger Trumps fallen. Da Trump selbst nicht mehr kandidieren kann, wird sein Lager voraussichtlich einen Kandidaten aus den eigenen Reihen ins Rennen schicken.  

Die Argumente von Breitbart müssen in diesem Kontext betrachtet werden. Wer glaubt ernsthaft, dass Trump die Warrants einfach auslaufen lässt oder sie ohne strategische Überlegungen verlängert? Kurz vor den Wahlen noch verlängert um im dümmsten Fall den Demokraten in Rachen zu werfen. Fehlt das nicht ein Gedanke?

Der Termin am 07. September 2028 wo die Warrants spätestens verlängert werden müssen ist für ein klarer Vorteil in meinen Augen wenn es um die Freilassung geht.  

Nachricht, wenn die Warrants am 7.9.28 verfallen bzw. nicht verlängert werden. Danach wäre es nämlich praktisch zu 100% sicher, dass die Regierung ihre SPS zu Geld machen (sprich: in Stammaktien tauschen) wird. Letzteres geht mit einer Verwässerung von 90% bis 99,5% einher. Die alleinige Warrants-Ausübung hingegen ergäbe nur 80% Verwässerung.

Der Unterschied für die Stämme: Bei 80% Verwässerung erhalten sie vielleicht 5 bis 10 Dollar, bei 90% 2,50 bis 5$ und bei 99,5% nur ein paar Cents. Jeder Cent, der an die alten Stammaktionäre gezahlt wird, geht der Regierung verloren. Daher ist 99,5% wahrscheinlicher als 90%.

Warum ist eine SPS-Umwandlung nach dem Warrants-Verfall zwingend?

Weil nach dem Warrantsverfall die SPS-in-Stammaktien-Umwandlung die einzige noch verbleibende Möglichkeit für die Regierung ist, ihre Anteile an FnF zu monetarisieren.

Man muss schon ein ziemlicher Träumer sein, wenn man glaubt, die Aasgeier von gestern wandeln sich über Nacht in barmherzige Samariter.
 

Gibt es da Beispiele wo das bisher wirklich gut gelaufen ist ?
Also meine Erfahrungen waren eher die auch mal bei Trend-Aktien trotz hoher Preise einzusteigen und die Trend-Aktien sind dann trotzdem noch weiter gestiegen. Oder man nutzt die sehr volatilen Aktien, wie bspw. die Tesla. Dass man mit Schaeffler gut verdienen kann, kann ich mir eher weniger vorstellen bei der schwächelnden deutschen Automobilbranche. Und wenn es mir um Dividenden geht, dann kann ich auch auf die monatlich ausschüttenden Realty Income und LTC Properties zurückgreifen. Ebenso ist es bei Volkswagen bei der ich mich freuen würde, wenn irgendwann mal wieder die Einstiegskurse erreicht sind. Na wenigstens kann man sich an den Dividenden bei der Volkswagen-Aktie noch ein wenig erfreuen. Aber mittel- bis langfristig traue ich z.B. den Xiaomi und Tesla-Aktien doch viel viel mehr zu. Was jat denn Schaeffler (oder dergleichen) viel zu bieten ? Da sind doch die Visionen von Tesla oder Xiaomi in einer ganz anderen Größenordnung. Ich wundere mich warum eine Frieda nicht auch z.B. eine Xiaomi Aktie kaufen würde. Bedenken wegen China ? Aber wie schon des öfteren erwähnt. Am besten man hat einen Riesen-Korb mit den verschiedensten Aktien-Typen. Von allem etwas dabei :-) Und eben deswegen habe ich (leider) auch keine 100k+ Fannies. Ob gut oder schlecht, das lasse ich jetzt mal so dahingestellt :-) Frieda würde wahrscheinlich sagen: Sei froh dass Du keine 100K+ Fannies gekauft hast :-)  

Frieda: "Danach wäre es nämlich praktisch zu 100% sicher, dass die Regierung ihre SPS zu Geld machen (sprich: in Stammaktien tauschen) wird. Letzteres geht mit einer Verwässerung von 90% bis 99,5% einher."

Das ist ausschließlich Deine Meinung. Wo hast denn diesen Blödsinn her?  Wer hat ausserdem Dich schon wieder gefragt? Außerdem ist es spekulativ, anzunehmen, dass die Regierung ausschließlich auf maximale Verwässerung abzielt, da auch alternative Szenarien zur Monetarisierung denkbar sind, die weniger drastisch ausfallen.

Du redest von was ganz anderem. Mein Post zielte darauf ab das Deine Freunde von Breitbart meine Aspekte vergessen haben. Du redest gerade gefühlt vom Wetterbericht.  

nach sorgfältiger analyse durch frieda und die bisherigen empfehlungen von ihr, die ich zurück gelesen habe, ist es für mich glaub richtig, sich von einigen der aktuellen aktien zu trennen, um risiken zu minimieren und langfristig strategisch vorzugehen.  werde morgen danach handeln. ob alles oder teile, weiß ich noch nicht.  

"Das ist ausschließlich Deine Meinung."

Falsch. Das ist ganz einfach Logik.

Zunächst mal muss man sich fragen: Will die (Trump)-Regierung überhaupt an der Freilassung Geld verdienen? Dafür spricht sehr stark, dass Trump in seinem berühmten Brief an Rand Paul geschrieben hatte, dass er FnF an die Börse bringen und "die Aktien der Regierung mit großem Gewinn verkaufen will".

Daraus folgt, dass die Trump-Administration auf die eine oder andere Weise zu den neuen Aktien (denselben, die den Zeichnern der KE angeboten werden) kommen muss, sonst könnte sie diese ja nicht verkaufen.

Wenn du dies geistig mit "ok" abgehakt hast, fragt sich als nächstes, auf welche Weise die Regierung an die neuen Aktien kommen will.

Und da gibt es eigentlich nur zwei Möglichkeiten: Entweder die Regierung übt irgendwann ihre Warrants aus (ggfs. nach 2028, wenn sie die Laufzeit per Dekret verlängert). Oder die Regierung wandelt ihre Senior Preferred Shares (SPS), die mit 191 Mrd. $ in der Bilanz stehen (und drücken), in Stammaktien um.

Was würde also nun passieren, wenn die Regierung die Warrants am 7.9.28 verfallen lässt? Richtig, dann bleibt NUR noch die zweite Möglichkeit, an Stammaktien zu kommen, nämlich die SPS-in-Stammaktien-Umwandlung. Damit wäre auch die (laut Calabria bestehende) juristische Klippe umschifft, wonach eine Löschung der SPS "illegal" sei.

Folglich ist ein Verfall der Warrants zum 7.9.28 (= keine Laufzeitverlängerung) bärisch für die Stammaktionäre. Eben weil dann nur noch die SPS-Umwandlung als Option bleibt, und die geht - wie auch John Paulson in einem TV-Interview sagte -, voraussichtlich mit 90 bis 95% Verwässerung einher.

Das ist MEHR als die 80% Verwässerung, die aus alleiniger Warrantsausübung resultieren würde.

Finde einen Fehler in dieser Logikkette, und ich bin gern bereit, meine Prognose zu ändern. Eine MEINUNG ist es jedoch nicht, sondern eine logische Schlussfolgerung auf Basis harter Fakten.
 

der Brief von Trump an Rand Paul vom 11. Nov. 2021.

Link: https://assets.realclear.com/files/2021/11/...letter_to_rand_paul.pdf

Den entscheidenden Satz habe ich rot unterstrichen. Er lautet: "My Adminstration would have sold the government's common stock in these companies at a huge profit und fully privatized the companies."

DeepL-Übersetzung:

„Meine Regierung hätte die Stammaktien des Staates an diesen Unternehmen mit einem riesigen Gewinn verkauft und die Unternehmen vollständig privatisiert.“  

das politisch gravierend ist.

Schon seit Jahren stämmen sich die Demokraten gegen Freilassungslösungen, die - wie sie immer wieder betonten - "gierige Hedgefonds bereichern". Das ist natürlich ein vorgeschobenen Argument. Tatsächlich wollen sie "ewige Zwangsverwaltung", um FnF auch weiterhin nach Strich und Faden für ihre Lieblingsprojekte ausnehmen zu können.

Stellen wir uns nun also einmal vor, Trump würde tatsächlich die SPS-Anteile der Regierung löschen und damit auf diese 191 Mrd. $-Investition der US-Steuerzahler ersatzlos verzichten.

Stellen wir uns weiterhin vor, Ackmans Rechnung ginge auf, und die alten Stammaktien stiegen (nach alleiniger Warrantsausübung) tatsächlich auf einen Kurs von 34$.

Dann würde genau das passieren, was den Demokraten schon seit Jahren ein Dorn im Auge ist, denn dann würde die Freilassung "gierige Hedgefonds bereichern".

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Ackman hält knapp 10% aller Fannie und Freddie-Aktien, also ca. 185 Mio Stücke. Er hat sie im Schnitt für ca. 2,30$ gekauft.

Einstands-Level Ackman: 185 Mio. Aktien x 2,30$ = 425 Mio.$

Würden die Aktien tatsächlich auf 34$ steigen, stiege der Wert der Ackman-Anteile auf:  185 Mio. Aktien x 34$ = 6,29 Mrd. $

D.h. Ackman würde mit seiner Investition in FnF sagenhafte 5,86 Mrd.$ Profit machen, bei nur 425 Mio. Einsatz. Hinzu kämen noch die Gewinne aus dem Anstieg von Ackmans JPS, die er als Hedge gekauft hatte.

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Was würden die Demokraten dann wohl tun? Sie würden toben wie die Berserker, weil Trump auf die 191-Mrd.$-Investition der Steuerzahler in FnF (nämlich die SPS) ersatzlos verzichtet hat, um "gierige Hedgefonds zu mästen".

Trump würde als Riesen-Buhmann dastehen, ein politischer Flurschaden sondergleichen. Womöglich drohen im sogar Klagen wegen Veruntreuung.