Hypoport AG (WKN: 549336) An diesem Port anlegen?

Danke nochmal für die Quelle mit Graham. Das hat mich in meinem Invest in Hypoport nochmal bestätigt.
#Libuda#Danke#Unbezahlbar  

voll in Fahrt gestern wie ich sehe und je mehr Libuda hier schreibt desto besser performed die Aktie von Hypoport, während der Vergleichswert auch heute schon wieder satt am verlieren ist.

Und wie immer der Vergleichschart dazu:


 

Also laut der Theorie von Libuda im Vergleich zu HYP duerfte Raku hoechstens ein KGV von 2 haben :))  

hat Hypoport ein KGV von 49, während das von irgendwie im Chart mit Hypoport verglichenen Rakuten ein KGV von 10 hat.  

 

 

Ergo? Und hoer endlich mal auf ein KGV2017 zu rechnen. Die Zukunft wird gehandelt. Also darfst du ruhig ein 2018er rechnem das halb um ist.
Ergo rechne ein 2019er KGV.

Dann waeren wir bei zirka 34. Was bei den Zahlen durchaus getechfertigt ist.

So und nun rechne mal schoen weiter ;)  

 

 

http://www.ariva.de/hypoport-aktie/bilanz-guv

mulitipliziert mit den 1,5 nach Graham ) ein Kurs von 20.

Diesen Wert halte ich in der Tat für zu niedrig, aber mehr als ein KGV von 25 auf der Basis des Gewinns von 3,10 von 2017 halte ich bei dem zuletzt gesehenen niedrigen Gewinnwachstum nicht für angebracht - und das wäre dann ein Kurs von 77,5.  

100 mal schreiben, es ändert nichts am Kurs und das war so, das ist so, und das wird es immer sein.

Wen interessiert die Delle aus 2017 beim Gewinnwachstum, welches ja seine Gründe hatte wie jeder weiss. Alle alten Geschäftszweige haben auch in 2017 vernünftig zugelegt und die neuen Geschäftszweige werden das in Zukunft auch tun.

Aber hier lebt ja jemand anscheinend in der Vergangenheit, und es heisst nicht aus Spass an der Sache dass an der Börse die Zukunft gehandelt wird.


 

den letzten drei Jahren nun wirklich nicht:

2015: 2,61

2016: 3,00

2017: 3,10

http://www.ariva.de/hypoport-aktie/bilanz-guv

Und ich kann nichts erkennen, was das ändern könnte, und bezeichne mich schon als Optimisten, wenn ich die obige Gewinnreihe wie folgt fortsetze:

2018: 3,15 (meine Schätzung)

 

ist (noch) auf dem Höhepunkt und wird sich m.E. nicht mehr steigern lassen und im Bereich Insurtech ist man ein kleiner Fisch in einem Haifischbecken, in dem man sich leicht eine blutige rot gefärbte Nase holen kann.  

Libuda, der einzige der sich eine blutige rot gefärbte Nase holt bis du, weil du ja ständig an eine Wand rennst und es nicht bemerkst.

Deine Nase möcht ich sehen, wenn die Zahlen Q1 von Hypoport da sind.....
 

Denke, dass Libuda bei Weitem zu optimistisch ist. Meine EPS-Berechnung für 2018 (Basis: Graham-Model) endet bei 2,36 EUR wegen der Subprime-Krise, die im 2.Quartal besonders im ‚Haifisch-Becken‘ durchschlagen wird. Achtung: Leerverkäufe!  

Dividende zahlt habe ich in den letzten Tagen teilweise verkauft und nach der mittlerweile doch ganz klaren Überbewertung wie sich herauskristallisiert hat heute den Rest auch noch verscherbelt.

Wünsche allen die nicht verkaufen alles Gute mit Hypoport. Besonders bedanken möchte ich mich bei Libuda für seinen unermüdlichen Einsatz hier um allen klar zu machen dass die Aktie völlig überbewertet ist.

Wobei ich die 2,36 EUR von Risikoklasse nicht ganz erkennen kann, ich gehe mindestens von 2,56 EUR Gewinn pro Aktie für 2018 aus, wobei ich auch da Libuda zustimme Quartal 4 2017 = 0,62 mal 4 plus 3,33% Wachstum.  

in #5775 sprichst du von 2,50 € EPS in 2018 und jetzt von 3,15 €?

Wie kommst du denn darauf bei all dem Negativen, was du in der Zwischenzeit gepostet hast?
Versteht kein Mensch, muss auch keiner verstehen, kann auch keiner verstehen.

Ich würde dich beim Wort nehmen mit 2,50€, wenn es mir nicht egal wäre...

Börsenguru  

wenn sich die Daten ändern: Ich habe das Sicherheitsbedürfnis des Sparkassenbereich vor einem von diesem Lager befürchteten Zinsanstieg überschätzt. Daher vermeiden sie stärker als von mir erwartet eine Fristentransformation mit eigenen nur kurzfristig zur Verfügung stehenden Mittelv und setzen noch bzw. sogar noch stärker auf fristenkongruent finanzierte Fremddarlehen mit langer Zinsbindung, da ihnen beim Verzicht auf das Unterhalten einer kostenintensiven eigenen Hypothekenabteilung derartigen Refinanzierungsmöglichkeiten nicht zur Verfügung stehen.

Nachhaltig ist dieser Sondereffekt, der 2018 wirkt, meines Erachtens nicht und schon gar nicht struktureller Natur.  

sollte  es im letzten Posting in der ersten/zweiten Zeile heißen.  

Lieber Bankenversteher Libuda, und was hat die Refinanzierungsseite mit der Kreditplattform von Europace zu tun? Und warum nutzen die Genobanken und die Sparkassen zunehmend diese Plattform ( die weit mehr ist als nur ein Vergleichsportal)? Aber das könntest du ja alles wissen, wenn du nur wolltest.  

ein Baudarlehen aus eigenen Einlagen oder hat es die Voraussetzung geschaffen, eigene Pfandbriefe zu begeben (was allerdings einen umfangreichen Apparat voraussetzt, den sich nur wenige Kreditinstitute leisten werden), muss es nicht auf einem Kreditmarktplatz wie Europace als Nachfrager von Darlehen auftreten, die es dann vermitteln kann.

Sinken z.B. die Zinsbindungsfristen, haben Kreditinstitute weniger Probleme mit der Fristentransformation der ihnen über Einlage zur Verfügung gestellten Gelder, weil sich jetzt Einlagen und ausgereichte Baudarlehen eher in ihrer Fristigkeit entsprechen, was die Liquiditätsprobleme  und aufsichtsrechtliche Probleme entschärft. Folglich sinkt dann die Nachfrage nach zu vermittelnden Darlehen auf Kreditmarktplätzen, der Umsatzvolumen sinkt.  

eine Bank tätig sind und Unternehmen analysieren, die Kreditmarktplätze betreiben, dass die in meinem letzten Posting dargestellten Zusammenhänge in ihren Analysen thematisert werden.

Um so erstaunter bin ich, dass ich derartige Argumentationen bisher nicht entdeckt  habe.
 

an den Fähigkeiten derartiger Analysten Zweifel zu hegen.  

oder will es nicht, denn dann müsste sein bashing von Hypoport aufhören. Ich hatte ja die korrekte Graham-Berechnung hier eingestellt und demnach ist der Wert von Hypoport 205 Euro momentan. Solange hier niemand meine Rechnung widerlegt ist das Fakt. Ich lasse maximal über einen kleinen Sicherheitsabschlag mit mir reden.