Hypoport AG (WKN: 549336) An diesem Port anlegen?

erscheinen mir Sichtweisen aus der Praxis. Bitte dabeibleiben ! Gerade für den Bereich InsureTec, wo zumindest ich mich kaum auskenne. Und perspektivisch sollte dies vorerst der erfogreichste Geschäftsbereich werden.

 

„Hypoport has invested approximately EUR 40m in its InsureTech platform so far, including all acquisitions (NKK, Innosystems, maklersotware.com, IWM and Volz).“

„our InsureTech DCF yields a fair value of EUR 40.92“, was bei 6,20 Millionen Aktien eine Bewertung von 253,7 Millionen ergibt.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/10/...rburg_Comment.pdf
 

muss es in der Überschrift des letzten Postings heißen, nicht 263,7 Millionen  

denn im nachstehenden FAZ-Artikel geht der Autor bei einem KGV von 33 für 2018 und einen Kurs von 148 von einem 2018er Gewinn von 4,48 aus. Nach meinen Berechnungen, die auf der Gewinneentwicklung in Q1/17 und Q2/17 und einer Stagnation der Bautätigkeit auf einem hohen Niveau basieren, komme ich aber für 2018 nur auf einen Gewinn pro Aktie von 3,48. Somit würde sich nach meinen Werten auf der Basis des 2018er Gewinns ein KGV von 42,5 ergeben – und das bei stagnierendem Gewinn.

„Die Aktie ist teuer
Trotz der aktuellen Kauf-Empfehlungen könnte einen Anleger unter anderem die teure Bewertung des Wertpapiers vom Kauf abhalten. Mit einem 2018er-KGV von fast 33 ist die Aktie sehr teuer. 2016 hatte die Hypoport AG ihren Umsatz von 139 auf 156,6 Millionen Euro gesteigert.“

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/finanzmarkt/...-dax-15227866.html
 

- und dann gleich für alle Umsätze, ausgehend vom kleinesten Bereich „Insurtech“, in dem es keine Erfahrungswerte über Ebit-Margen geben dürfte, weil er gerade erst gebildet wurde/wird.

"In the InsureTech business, where the company is targeting steady-state EBIT margins of above 40%, we increase our long-term EBIT margin from 20% to 30%."

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/10/...rburg_Comment.pdf

 

wie deine Behauptungen in posting 4775 gemeint sind:
Das ist für mich der Hauptgrund, warum meines Erachtens auf Teufel komm raus die Kurse hochzuziehen versucht wird, denn bei den momentanen Kursen würde eine Kapitalerhöhung schon etwas bringen.
Und die steht meines Erachtens kurz vor der Tür.

Also konkret, wer zieht die Kurse hoch, wie soll so etwas technisch geschehen, was heißt auf Teufel komm raus, ist damit evtl. eine Kursmanipulation gemeint (du erwähntest ja dass die BaFin  sich das anschauen müsste), wer hat die in Auftrag gegeben, wer bezahlt das, denn sowas kostet Geld.
Also bitte erklär dich.  

ist für mich nicht nachvollziehbar.  

Beziehungen Veröffentlichungen nur für institutionelle Anleger, die derartige Beziehungen meines Erachtens besser beurteilen können als priivate Anleger, zulässig sein.

"MMWB, Warburg Research, or an affiliated company, reached an agreement with the issuer to provide investment banking and/or investment services and the relevant agreement was in force in the last 12 months or there arose for this period, based on the relevant agreement, the obligation to provide or to receive a service or compensation - provided that this disclosure does not result in the disclosure of confidential business information."

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/10/...rburg_Comment.pdf
 

dass wir in Deutschland das übernehmen:

2. The Report is provided in the United States for distribution solely to "major U.S. institutional investors" under Rule 15a-6 of the U.S. Securities Exchange Act of 1934.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/10/...rburg_Comment.pdf
 

kommt da noch was, oder ist dir dein posting in der Nachbetrachtung eher peinlich?  

erstellende Bank Berenberg schreibt die Süddeutsche Zeitung:

§Bei Berenberg sieht es so aus, als habe die weltweit agierende Bank aus der Hansestadt immer wieder mal getestet, was geht und was nicht. Wie weit kann man gehen, des Profits willen?"

http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/...ltester-privatbank-1.3027427
 

NACH ANZEIGE DER BAFIN
Ermittler prüfen weitere Aktiengeschäfte von Berenberg-Mitarbeitern
28.09.2017 15:36 Uhr

Ein Angestellter der Berenberg-Bank soll für die Bank Aktien erworben haben, ohne eine Stimmrechtsmeldung abgegeben zu haben. Nach einer Anzeige der Finanzaufsicht werden nun weitere Aktiengeschäfte geprüft.

http://www.handelsblatt.com/finanzen/...rg-mitarbeitern/20391866.html
 

Also ganz ehrlich der Satz hier sollte dir doch deine Antwort geben.

"Berenberg ist nicht irgendeine Bank. Berenberg ist die älteste deutsche Privatbank und die zweitälteste der Welt."

Nun stell dir mal vor wie es bei anderen Banken ist :)

Und die Bafin Meldeschwelle Geschichte da ist doch nicht dein Ernst?
Das interessiert doch kein Mensch. Human Factor... Wurde mit Sicherheit vergessen oder war zeitnah nicht moeglich. Parr Euro Strafzettel und fertig.

Gott im Himmel.  

Hypoport stoppt Fondsgeschäft
Exakt vor einem Jahr verkündete Hypoport die Auflage des ersten Spezialfonds durch die Tochtergesellschaft Hypoport Invest. Nun gibt das Unternehmen bekannt, dass die Wohnungsfondspläne vorerst auf Eis gelegt wurden. "Die Zeit ist noch nicht reif für unser Konzept", kommentiert Hypoport-Vorstand Hans Peter Trampe. Dieses sah vor, als Co-Investor für Bauprojekte von Wohnungsunternehmen aufzutreten, und zwar mit Geldern von anderen Wohnungsunternehmen. "Die Wohnungswirtschaft finanziert die Wohnungswirtschaft", umschrieb Trampe das Modell seinerzeit.

http://www.immobilien-zeitung.de/143388/hypoport-stoppt-fondsgeschaeft
 

dass es im Versicherungsbereich nicht auch so läuft.
 

CHRISTOPHER FLOWERS ÜBER FINTECHS

„Die Blase wird platzen“

Robert Landgraf

Michael Maisch

... (automatisch gekürzt) ...

http://www.handelsblatt.com/my/finanzen/...wird-platzen/20378886.html

 

wir sind aber die Nummer 1 von 10 und verdienen ordentliches Geld.

Wieder nichts verstanden.  

von Hypoport sehe ich keine Belege.

Belege sind für mich nicht das Aufaddieren der Umsätze eines zusammengestoppelten Haufens zugekaufter Firmen.  

 

nur knapp 300k im Minus operativ, und einem geschaetzen Gewinn 2017 Year End.
2018 wieviel?
Marge?

Absolut, Echt Wahnsinn wie schlecht HYP ist.

Und doch, das ist ein Beleg. Aber auch das verstehst du nicht.

 

und entschuldbaren Fehltritte, die in der Geschichte von Banken eben vorkommen.  

 

sei es mit Cash oder via Kredit... ich mache es aus verschiedenen Gruenden, jedenfalls nicht wenn es nichts bringen wird...

Klar es wird eine Zeit dauern bis aus dem Umsatz dieser Uebernahme wieder der Cash Bestand aufgefuellt ist oder der Kredit und seine Zinsen getilgt sind. Die Uebernahme bezahlt sich selber... dann ab dann ab der schwarzen Null... Aber was erzaehle ich hier.
Verstehst du ja nicht.  

im Insurtechbereich, obwohl hier wegen des vielen hineinfließendnen Geldes inzwischen skeptischer geworden bin. Was bei mir aber übel aufstößt ist, das - wie in 4844 genauer ausgeführt - an einen für 40 Millionen zusammengekauften Haufen - sofort das Preisschild 253 Millionen geheftet wird und dieser Betrag in die Ableitung von Kurzielen einfließt.  

von Hypoport lauern an jeder Ecke.

Berliner InsurTech Coya: Makler sind teures Problem

29.08.2017 VERSICHERUNGEN von Florian Burghardt
Die Coya AG will nicht weniger als Europas führender digitaler Sachversicherer werden. Mit an Bord ist auch ein Facebook-Milliardär. Was das InsurTech weiter plant und warum es an Maklern kein gutes Haar lässt.

http://www.procontra-online.de/artikel/date/2017/...d-teures-problem/