Es könnte schneller gehen als gedacht mit einer weiteren Finanzierung...
Da kommt möglicherweise die seit langem bestehende "German Loan Gurantee" als reale Option zur Finanzierung ins Spiel!? Es wird scheinbar parallel an mehreren Optionen der Finanzierung gearbeitet...
Warum erkläre ich weiter unten.
Im Webinar der Railveyorstudie wurde bekundet, dass es zusätzliche Anforderungen seitens der EXIM Bank gibt. Das wird die Entscheidung zum Kredit an dieser Stelle etwas nach hinten verschieben. Sicher ist die Machbarkeitsstudie mit Seltenen Erden wird sich erst in 2025 realisieren lassen. Die Machbarkeitsstudie ist aber wie wir im Meeting vernommen haben nicht notwendig für die Finanzierung. Es müssen jedoch zusätzliche Bohrungen erfolgen um den Gehalt der Seltenen Erden auf einem Machbarkeitsniveau zu hieven, d.h. der Unterschied von geschätzten und nachgewiesenen Seltenen Erden soll nochmal bestätigt werden. Ich gehe davon aus, das betrifft die Analysen, die stattgefunden haben im Rahmen der historischen Bohrkerne der University of Lincoln
(https://www.prnewswire.com/news-releases/...-resource-301372607.html)
die damals von der Universität im Sptember 2021 bereitgestellt wurden. Darüber hinaus müssen die Zahlen der Demonstrationsanlage ebenfalls hochskaliert werden auf Projektniveau (voraussichtlicher Zeitrahmen der Umsetzung ca. 3 Monate zuzüglich Analyse, also ca. 4 Monate bestenfalls), d.h. das Flußdiagramm der Demonstrationsanlage zur Aufarbeitung der Seltenen Erden, muss erstellt und belegt werden. Das sind soweit die Anforderungen der EXIM Bank.
Was würde ich tun, wenn ich personell unterbesetzt bin wie die Exim Bank? Ich stelle gerne weitere Fragen an den Antragsteller, um zeitlichen Aufschub zu bekommen in der Entscheidungsfindung? Das ist hier wohl geschehen. Wir haben aber auch im Webcast vernommen, dass Niocorp an all diesen Aktivitäten inklusive der Etablierung der neuen Railveyortechnik parallel arbeitet.
Somit wird die Finanzierungsseite auch maßgeblich bedient und man sitzt sicherlich nicht untätig rum wie es vielleicht den Anschein hat. Allein der von mir bereits erwähnte Prospektus belegt, finanztechnisch notwendige Schritte werden vorgenommen.
Ich erwähnte ebenfalls schon mal die Kreditgarantie der Deutschen Bundesregierung auf Basis eines Rohstoffabnahmevertrages mit der Firma "thyssenkrupp" ist eine wirkliche Option.
Warum ist das so und warum spielt hier die JP Morgan Chase Bank möglicherweise eine gewichtige Rolle?
Wir wissen, dass in letzter Zeit immer wieder die berechtigte Frage zentral im Mittelpunkt stand "Wie finanziert Niocorp seine Vorhaben?
Wir wissen der EXIM Kredit über 800 Millionen USD steht im Raum und wird sicherlich zum Abschluss kommen, auch wenn es jetzt weitere Anforderungen seitens der EXIM Bank geben sollte, die vermuten lassen das der Zeitraum bis zur Unterschrift sich noch hinauszögern wird (ich gehe wie bereits erwähnt von real vier Monaten aus).
Wir wissen auch das die JP Morgan Chase Bank für Niocorp tätig geworden ist und dabei die EXIM Experten unterstützt die vertragliche Grundlage zur Finanzierung zu erarbeiten.
Das wurde soweit veröffentlicht.
Was jedoch nicht so bekannt ist, JP Morgan ist auch die Hausbank von thyssenkrupp in Nordamerika.
Zufall?
Wir wissen JPMorgan Chase ist eine der größten Banken der Welt und der USA.
Was wir aber nicht wußten, sie hat eine lange Geschichte der Zusammenarbeit mit thyssenkrupp.
Die Bank bietet thyssenkrupp eine breite Palette an Finanzdienstleistungen an u. a. die Kreditvergabe, Handelsfinanzierung und Investment Banking. So ist sie jetzt auch zur Unterstützung der EXIM Experten im Einsatz. Die Bank hat auch ein starkes Netzwerk von Beziehungen in Nordamerika, was ThyssenKrupp dabei hilft, neue Geschäftsmöglichkeiten zu erschließen.
JPMorgan Chase hat ein tiefes Verständnis für das Geschäft von thyssenkrupp und kann dem Unternehmen maßgeschneiderte Lösungen anbieten. wir können also froh sein, dass diese Bank für Niocorp, thyssenkrupp und EXIM tätig geworden ist.
(Vielleicht zu erwähnen neben der JPMorgan Chase Bank arbeitet thyssenkrupp auch mit anderen Banken in Nordamerika zusammen, u.a.:
• Deutsche Bank
• Citibank
• Bank of America
• Wells Fargo
• Commerzbank)
Jetzt kommt der folgende Passus (Seite 18) ins Spiel, der in der vertraglichen Vereinbarung vom November 2014
(Link: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1512228/...07345_ex10-4.htm), die Niocorp über einen Abnahmevertrag über 10 Jahre für 50 % der geförderten Menge Niobium des Elk Creek Projektes mit thyssenkrupp abgeschlossen hat:
"If desired by Seller, Buyer shall use its reasonable efforts to assist Seller to obtain a UFK Cover. Buyer shall cooperate with the German bank appointed by Seller as its UFK agent in all the banks’ efforts to receive the UFK Cover, including any letter of support from Buyer for the UFK application, meetings with German government authorities and responses to written or verbal information requests from such authorities. Alternatively the parties may explore possibilities of a potential investment.
Übersetzung:
Auf Wunsch des Verkäufers unternimmt der Käufer alle zumutbaren Anstrengungen, um den Verkäufer bei der Erlangung einer UFK-Deckung zu unterstützen. Der Käufer wird mit der deutschen Bank, die vom Verkäufer als UFK-Vertreter benannt wurde, bei allen Bemühungen der Banken um die UFK-Deckung zusammenarbeiten, einschließlich aller Unterstützungsschreiben des Käufers für den UFK-Antrag, Treffen mit deutschen Regierungsbehörden und Antworten auf schriftliche oder mündliche Informationsanfragen dieser Behörden. Alternativ können die Parteien die Möglichkeiten einer potenziellen Investition ausloten.
Soll heißen "Niocorp" als Verkäufer wird tatkräftig durch den Käufer "thyssenkrupp" unterstützt die "German loan Guarantee" auf den Weg zu bringen.
Ebenfalls auch interessant ist auch der Satz "Alternativ können die Parteien die Möglichkeiten einer potenziellen Investition ausloten."
Die Frage, die sich stellt, was ist also die UFK-Deckung (UFK Cover).
Es ist eine Garantie in Form eines Kredites durch die deutsche Bundesregierung. In diesem Fall sind es wohl dann die ca. 146-179 Millionen USD für den bereits erwähnten Abnahmevertrag von Niobium über 10 Jahre.
(siehe: https://www.niocorp.com/investor-center/investment-highlights/) :
Hier ein Auszug aus den UFK Garantien:
"UFK-Garantien als Teil der deutschen Rohstoffstrategie
Der russische Angriffskrieg auf die Ukraine hat die Bedeutung der Themen Rohstoffsicherung und Energieversorgung sowie Diversifizierung von Märkten und Lieferketten auch für die Außenwirtschaftsförderung unterstrichen. In diesem Kontext ist die Bedeutung der UFK-Garantien als Instrument zur Unterstützung von Rohstoff- und Transformationsprojekten gestiegen.
Seit 1961 dienen UFK-Garantien als Finanzkreditdeckung der Unterstützung der deutschen Industrie beim Bezug von Rohstoffen zur eigenen Verarbeitung.
UFK-Garantien sichern Kreditgeber von Rohstoffvorhaben im Ausland gegen wirtschaftliche und politische Kreditausfallrisiken ab und sind zentraler Bestandteil der Rohstoffstrategie der Bundesregierung.
Förderungswürdig ist der Rohstoffbezug, der durch einen langfristigen Abnahmevertrag zwischen einem ausländischen Produzenten oder Händler mit einem deutschen Abnehmer gesichert wird. „Ungebunden“ ist diese Bundesgarantie, weil sie im Gegenzug nicht – wie bei Exportkreditgarantien – an deutsche Lieferungen und Leistungen gebunden ist.
Im vergangenen Jahr ist die Nachfrage nach UFK-Deckungen deutlich angestiegen. Verschiedene Projekte konnten erfolgreich umgesetzt werden, hierzu zählt u. a. die Finanzierung einer Batteriezellenfabrik in Ungarn sowie der Bezug von Flüssiggas. Darüber hinaus wurde für eine große Anzahl an Vorhaben, die sich noch in der Entwicklungsphase befinden, die Förderungswürdigkeit bestätigt. Dies umfasst Vorhaben im Zusammenhang mit dem Import von Kupfer, Nickel, Kobalt, Lithium, Batteriezellen und grünem Wasserstoff und zeigt somit die große Bandbreite des Anwendungsbereichs der UFK-Garantie.
Als Teil der Rohstoffstrategie wurde die Möglichkeit geschaffen, UFK-Garantien im Bereich der Rohstoffförderung auch bei nicht-projektbezogenen Unternehmensfinanzierungen anzuwenden."
Link:
https://www.ufk-garantien.de/de
Der letzte Satz erklärt im Grunde, das Niocorp einen Kredit auf doch unkomplizierte Weise erhalten könnte, entsprechend der Logik folgend, so definiert unter dem Punkt "Unternehmensfinanzierung":
https://www.ufk-garantien.de/_Resources/...rnehmensfinanzierungen.pdf
Hier ein weiterer Ausschnitt aus der pdf-Datei, der besagt, dass die Finanzierung nicht mehr vom Fortschrittgrads des Projekts abhängen muß (Ich nehme Bezug auf den letzten Satz des Abschnittes).
Es gibt also ähnliche Vereinfachungen zur Finanzierung, die hier durch die deutsche Bundesregierung auf den Weg gebracht werden, um die Finanzierung von wichtigen Projekten zu beschleunigen, so wie es auch die EXIM Bank getan hat:
"Übernahme von Bundesgarantien für Ungebundene Finanzkredite
für Unternehmensfinanzierungen
Die Garantien für Ungebundene Finanzkredite sind integraler Bestandteil der Rohstoffstrategie der Bundesregierung.
Mit der Fortführung der Rohstoffstrategie hat die Bundesregierung den Anwendungsbereich der
UFK-Garantien auch für Unternehmensfinanzierungen
geöffnet.
Anwendung im Bereich von Unternehmensfinanzierungen
Die Bundesrepublik Deutschland (Bund) übernimmt auf Antrag Garantien für Forderungen aus Ungebundenen Finanzkrediten, vorausgesetzt der Kredit dient der Finanzierung eines förderungswürdigen Vorhabens im Ausland oder liegt im besonderen staatlichen Interesse
der Bundesrepublik Deutschland.
Bisher wurden UFK-Garantien ausschließlich zur Finanzierung von konkreten Neu- oder Erweiterungsinvestitionen von Rohstoffprojekten im Ausland übernommen, aus deren Produktion
nach der Inbetriebnahme Rohstoffe an einen deutschen Abnehmer geliefert werden.
Durch die Erweiterung des Anwendungsbereiches der UFK-Garantien können jetzt auch Unternehmensfinanzierungen ohne projektgebundene Mittelverwendung mit einer UFK-Garantie abgesichert werden. Voraussetzung ist weiterhin der Abschluss eines langfristigen
Vertrags über Rohstofflieferungen nach Deutschland. Damit können Vertragsbeziehungen zwischen deutschen Unternehmen und ausländischen Rohstofflieferanten gefördert werden unabhängig von der Entwicklung eines neuen Investitionsprojekts."
Was ersehen wir hier? Der 10jährige Abnahmevertrag mit thyssenkrupp bietet eine vereinfachte Finanzierungsoption, alleine aufgrund des abgeschlossenen Vertrages und die Kritikalität die Niobium für westliche Staaten hat.
Wir wissen, dass Niocorp mit der JP Morgan Chase Bank auch daran arbeitet die "German Loan Guarantee" neben der Kreditlinie der EXIM Bank auf den Weg zu bringen.
Wir wissen eine Auszahlung über 1,4 Millionen USD an Yorkville erfolgte bereits, wir wissen auch eine weitere Rückzahlung wird am 01.07.2024 fällig und möglicherweise auch erfolgen.
Das interessante ist jedoch für den August wird die Zahlung, so vertraglich vereinbart einfach ausgesetzt. Das ist kurios und die große Frage, die damit im Raum steht, kann Niocorp zu dem Zeitpunkt möglicherweise bereits eine andere Finanzierung erhalten?
Wir werden es sehen...
Dies hier Geschriebene soll keine Kauf/Verkaufsempfehlung, darstellen und dient lediglich dem Informationsaustausch.
Macht Euch gerne Eure eigenen Gedanken, das sind soweit meine.
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