SFC - mehr als 10% unter Nettocash bewertet

SFC ist gerade auf 5,5 € gefallen.

Der Nettocash lag zuletzt bei 47,2 Mio € oder 6,6 € pro Aktie zum 30.6.!

Natürlich dürfte der Nettocash durch die Anlaufverluste dieses Wachstumswerts im Brennstoffzellenbereich noch auf 44 Mio € bis Jahresende zurückgehen, aber das wären immernoch 6,15 € pro Aktie.

Ab 2009 könnte SFC dann zumindest ausgeglichen arbeiten. Insofern ist das jetzt ganz schön krass. Solche Aktien hat man zuletzt beim Ausverkauf Anfang 2003 gesehen.

 

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu SFC Energy AG (ISIN: DE0007568578) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 34,00 auf EUR 31,00.

Zusammenfassung:
SFC Energy hat die Q3-Zahlen veröffentlicht und eine Telefonkonferenz abgehalten. Der Umsatz stieg um 11% J/J auf EUR34,3 Mio., und das bereinigte EBITDA wuchs überproportional (+24% auf EUR5,7 Mio., 15% über FBe). Mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 17,3 % in den ersten neun Monaten erreichte SFC ein in der Branche bisher unerreichtes Profitabilitätsniveau. Das Unternehmen präzisierte seine Guidance mit einem Umsatz am unteren Ende der alten Guidance (jetzt: EUR142 Mio. - EUR145 Mio.) und einem bereinigten EBITDA am oberen Ende (jetzt: EUR20 Mio. - EUR21,5 Mio.). Das Management berichtete von einem starken Optimismus der US-Kunden (Verteidigung, öffentliche Sicherheit, Öl und Gas) nach dem Sieg von Donald Trump bei den US-Präsidentschaftswahlen. Angesichts der aktuellen geopolitischen Unsicherheit, des schleppenden Wachstums in Europa und der niedriger als erwarteten Umsatzguidance für 2024 passen wir unsere Prognosen an. Wir erwarten weiterhin ein starkes Wachstum von SFC in den kommenden Jahren (2024E-2027E CAGR: +22%) aufgrund der hervorragenden
Direktmethanol-Brennstoffzellenprodukte und der wachsenden globalen Kundenbasis. Zudem verfügt SFC über eine starke Bilanz, die es ermöglicht, als Konsolidierer in der Branche aufzutreten (siehe Übernahme von Ballard Power in Dänemark im Oktober). Weiteres anorganisches Wachstum ist noch nicht in unseren Prognosen berücksichtigt. Ein aktualisiertes DCF-Modell führt zu einem neuen Kursziel von EUR31 (bisher: EUR34). Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung.  

 

und hier genau in die andere Richtung  

Bloom scheint eine enorme Leistungsdichte bei Brennstoffzellen zu haben. In der Meldung, als sie American Electric  Power blieferten, war die Rede von 100 MW auf 1 Hektar (acre) die Rede. Ich kenne kein Kraftwerk, was vergleichbar effektiv wäre, insbondere da gesparter Platz viel Kosten spart.

https://investor.bloomenergy.com/press-releases/...nters/default.aspx  

und das dies dies das SFC Forum ist komme ich gleich auf SFC zurück. SFC verwendet eine andere Technologie die nicht vergleichbar, skalierbar und effektiv ist. Allerding bedient SFC auch andere Produktfelder und lebt sehr gut damit. Schade, das dies im Aktienkurs nicht gewürdigt wird.  

Meldung und öffentliche Bekanntgabe der Geschäfte von Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie in enger
Beziehung zu ihnen stehenden Personen
30.12.2024 / 08:00 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
=-------------------------------------------------
1. Angaben zu den Personen, die Führungsaufgaben wahrnehmen, sowie zu den in enger Beziehung zu ihnen stehenden
Personen
a) Name


Titel:

Vorname:       Henning

Nachname(n):   Gebhardt
2. Grund der Meldung a) Position / Status


Position:      Aufsichtsrat
b) Erstmeldung 3. Angaben zum Emittenten, zum Teilnehmer am Markt für Emissionszertifikate, zur Versteigerungsplattform, zum Versteigerer oder zur Auktionsaufsicht a) Name


SFC Energy AG
b) LEI


3912003HZPSTWYICYA50
4. Angaben zum Geschäft/zu den Geschäften a) Beschreibung des Finanzinstruments, Art des Instruments, Kennung


Art:           Aktie

ISIN:          DE0007568578
b) Art des Geschäfts


Kauf
c) Preis(e) und Volumen


Preis(e)       Volumen

16.6 EUR       1643.40 EUR

16.6 EUR       730.40 EUR

16.6 EUR       763.60 EUR

16.6 EUR       3452.80 EUR

16.64 EUR      1830.40 EUR

16.6 EUR       896.40 EUR

16.64 EUR      2728.96 EUR

16.64 EUR      4259.84 EUR

16.66 EUR      1999.20 EUR

16.64 EUR      216.32 EUR

16.66 EUR      2415.70 EUR

16.64 EUR      1031.68 EUR

16.66 EUR      4264.96 EUR

16.62 EUR      132.96 EUR

16.64 EUR      848.64 EUR

16.64 EUR      1847.04 EUR

16.66 EUR      2832.20 EUR

16.66 EUR      1199.52 EUR

16.62 EUR      265.92 EUR

16.64 EUR      482.56 EUR

16.66 EUR      4348.26 EUR

16.68 EUR      2935.68 EUR

16.66 EUR      483.14 EUR
d) Aggregierte Informationen


Preis         Aggregiertes Volumen

16.6438 EUR   41609.5800 EUR
e) Datum des Geschäfts


23.12.2024; UTC+1
f) Ort des Geschäfts


Name:          Xetra

MIC:           XETR
 

https://youtu.be/YWqXvIgppxk?t=390  

Der Aktienkurs müsste auch mal Aufwachen

https://www.sfc.com/de/news/...with-a-volume-of-several-million-euro/  

das Forward-PE ist jetzt einigermaßen ok, noch nicht billig; aber ohne Momentum biegt er den Henkel der Tassenformation noch weiter runter.
Schwierig zu sagen, ob 15,26 € oder die Retracekante ansteuert werden soll.  

 

Schon wieder Kauf, diesmal 40.000 Stück  

haltet mich für naiv oder verrückt aber hier wurden in den letzten Monaten sehr viele Insider Käufe von verschiedenen Insider gemeldet.

Dazu Auftragseingänge am Fließband.

Der Kurs ist ein Trauerspiel, keine Frage , doch ist eine Tendenz nach oben erkennbar-

Am 25. kommen die Zahlen , das wird sicher Licht ins Dunkle bringen. Ich habe mir eine Position aufgebaut und gehe davon aus das Kurse unter 20 €nicht mehr lange bestand haben werden da es operativ sehr gut bei SFC läuft und die Bilanzen mehr als solide sind.

 

Ich sehe das genauso, Kurspotenzial liegt bei 50%. Selbst etwaige Strafzölle würden SFC nicht berühren, da auch in den USA produziert wird. Wenn es dann irgendwann noch eine Dividende geben würde….  

finde die vielen Insiderkäufe in den letzten Wochen auch auffällig und denke, dass hier der Kurs deutlich nach oben ausschlagen könnte mit den Zahlen nächste Woche... überlege daher sogar meine Posi nochmal weiter aufzustocken...  

...sollten recht gut ausfallen:

„Mit der Eröffnung unserer bisher größten Produktionsstätte in Cluj, Rumänien, im dritten Quartal haben wir zudem die Basis geschaffen, unsere Produktionskapazität für Brennstoffzellen signifikant zu erhöhen und die weltweit steigende Nachfrage zu bedienen. Wir erwarten ein starkes Jahresendgeschäft sowohl beim Umsatz als auch beim Auftragseingang“, so SFC-Chef Peter Podesser am Dienstag."
 

Dazu ein steigender kurs vor den Zahlen ....
Nicht das aller schlechteste Signal ...

 

Fazit:
Trotz der insgesamt guten Aussichten kommt die SFC-Aktie jedoch nicht vom Fleck. In Finanzkreisen wurden zuletzt immer wieder Verkäufe eines institutionellen Investors als Belastungsfaktor angeführt. Ebbt der Verkaufsdruck ab, könnte sich das Bild schnell ändern. Die erste Zielzone liegt dann bei 20/21 Euro. Gelingt es dem Unternehmen im weiteren Jahresverlauf, die erwarteten Umsätze zu liefern und die Profitabilität weiter zu steigern, dürfte der Titel auch wieder in höhere Regionen um 24/25 Euro vorstoßen.

 

Pulverisiert wenn die Zahlen jetzt den Erwartungen entsprechen , das neue Werk gibt einen neuen Boost dazu ist die Nachfrage gestiegen Weltweit und wird sie auch trotzt Trump und man will sich gar nicht vorstellen wie die Nachfrage aussehen wird wenn er in 4 Jahren wieder von der Macht abgelöst wird ...  

niemand so recht auf dem Schirm
kann natürlich auch sein ich täusche mich komplett
aber es stehen wirklich sehr viele Vorzeichen auf einen deutlichen Kursanstieg
Marktkapitalisierung von lediglich 300 mio ist halt bei einem Wachstumswert in einer Wachstumsbranche schon sehr hart wenn man bedenkt das man um die 20 mio Gewinn macht und kommendes Jahr der Gewinn auch noch steigen wird.
Dazu die vielen Insider die die Aktie kaufen .... würden die ja nicht machen wenn sie wüssten es steht gerade schlecht um die Aktie bzw um die Auftragslage .

Selten war ich so gespannt auf Zahlen und die Reaktion drauf , da gerade bei kleinen Werten diese enorm sein kann.

300 mio Marktkapialsierung könnte locker im Laufe des Jahres auf 600 mio steigen dann hätten wir ein KGV von 20  was immer noch moderat wäre in einer Wachstumsbranche mit BOOM Fantasien  

• Erfolgreiche Fortsetzung des profitablen Wachstumskurses
• Umsatzprognose am oberen Ende erreicht: Konzernumsatz wächst um 22,5 % auf TEUR 144.754 (2023: TEUR 118.148)
• Ergebnis oberhalb der Prognose: Bereinigtes EBITDA steigt um 45,2 % auf TEUR 22.008 (2023: TEUR 15.158), bereinigte EBITDA-Marge mit 15,2 % deutlich über Vorjahresniveau (2023: 12,8 %)
• Bereinigtes EBIT signifikant um 60,4 % auf TEUR 15.556 (2023: TEUR 9.696) erhöht, bereinigte EBIT-Marge gestiegen auf 10,7 % (2023: 8,2 %)
• Auftragsbestand zum Bilanzstichtag 2024 erhöht auf TEUR 104.583 (31. Dezember 2023: TEUR 81.300)
• Internationalisierung: Asien und Europa sind wachstumsstärkste Regionen
• Prognose 2025: Zweistelliges Umsatzwachstum auf EUR 160,6 Mio. bis EUR 180,9 Mio., EBITDA bereinigt von EUR 24,7 Mio. bis EUR 28,2 Mio. und EBIT bereinigt von EUR 17,5 Mio. bis EUR 20,6 Mio.
  

https://www.finanznachrichten.de/...den-bereichen-defense-oef-022.htm

 

Wie weit passen Technologien von Ceres Power und SFC Energy zusammen?
Da gerade Partner von Ceres ausfällt, Börsenwert geschmolzen ist, frage ich mich gerade, welche Fussionskandidaten es gibt und wie weit Synergien mit SFC Energy bestünden.


https://www.ariva.de/aktien/ceres-power-holdings-plc-aktie



 

Da SFC meines Wissens nach eigene Fertigung hat, bei den Britte  meines Wissens der Fertigungspartner und Vertriebspartner für Europa ausfällt, frage ich mich halt, wie weit ein Zusammengehörigkeit für SFC und  den Britten Sinn machen würde.
Kennt sich da jemand aus?

Da Ceres meines Wissens nach keine eigene Produktion hat, was SFC hat, frage ich mich wie sie zusammenpassen würden.  

dann würde der Kurs hier auch durch die Decke gehen !

Die Zahlen waren bedeutend besser als erwartet , das würde bei vielen Unternhmen eine regelrechte Kauf Welle auslösen ...

bei Unternehmen der 2. Reihe oder 3. Reihe wie hier geht das alles langsamer !

Die 20 sollten dennoch in den kommenden Wochen fallen und auch die 25 sind dann nicht mehr weit entfernt.

Das Unternehmen hat sehr hohes Potential die Rüstung ist da nur ein Feld von vielen  

 

beim Unternehmen selbst nach!
Wer soll Dir denn hier die Frage beantworten können?