Medical Properties

The Motley Fool

Medical Properties Trust Just Hit a Major Snag, but Is the Stock Still a Buy?
https://www.fool.com/investing/2024/05/15/...st-hit-a-major-snag-but/


Sein Fazit:
Run away immediately

Could it be the case that MPT will be able to rally once the bankruptcy is over, thereby making contrarian geniuses out of those who are willing to buy its stock right now?
Probably not.

Don't buy this stock. Sell it if you have it.
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Na dann!


 

alles nur nicht motley fool.  

Noch ein wenig nachgeladen. :-)

Auf die Börsenbriefe gebe ich auch nichts. Manche Punkte sind ja leider zutreffend. ABER ...... 3MK gegen 7.

Glaube dieses Jahr sind noch 130 Mio Schuldenabbau fällig, nächstes Jahr 1,4 Mrd.
Wie die Divizahlungen in Zukunft aussehen steht halt noch in den Sternen. Für mich ist nur interessant ob sie Pleite gehen, was ich momentan nicht sehe.



 

 

Ich bin da bei Isostar. Die Aktie macht richtig Spaß! Ich bin aber auch ein wenig risikoaffin. Als der Preis kürzlich bei 5,60 Euro stand, hatte ich fast 50% meines Depotwertes in MPW... Bin bei 4,08 EK.

Eine Pleite ist überhaupt nicht in Sicht. Es wird gerne so getan, als sei MPW gleich Steward. Nein. 80% der Mieter zahlen ganz normal und brav ihre Miete. Diese 80% reichen, um 24 Cent AFFO zu erwirtschaften. Somit ist die Dividende von 15 Cent locker gedeckt.

Sobald die Steward-Misere vorbei ist, kommen wieder 30+ Cent AFFO ins Spiel. Dann werden wir auch eine Dividendenerhöhung bekommen. I h schätze aber, dass es eher Richtung 20-25 Cent geht. Ein paar KH wurden dann ja doch verkauft  

es wird weiterhin von leerverkäufern auf einen ausfall der dividende spekuliert, ich bin da ganz anderer meinung.
auf grund der probleme mit den mietern prospect und steward hatte mpw letztes jahr die dividende um 50% gekürzt, von $ 0,30 auf noch $ 0,15 pro quartal. der fall prospect wurde bereits geklärt, das problem mit steward , deren 20% anteil an mpw's einnahmen derzeit ausfällt, dürfte bereits diesen herbst ebenso  gelöst sein.
einache rechnung: 50% dividendenkürzung bei 20% weniger einnahmen dürften mehr als genug der sicherheiten sein, der entscheidende wert affo von $ 0,24 pro quartal zeigt auch, die dividende ist mehr als gedeckt.

die letzte dividendenankündigung von mpw kam sehr spät und hat die leerverkäufer komplett auf dem falschen fuss erwischt; und genau das gleiche erwarte ich auch bei der dividende für das aktuelle quartal.  

Nach wie vor gibt es auch sehr zurückhaltende Stimmen, u.a. hier:

With a 12% Dividend Yield, Is Medical Properties Trust Finally a Buy?
By Matt Frankel and Tyler Crowe – May 21, 2024 at 6:02AM

Direktlink zum Video:

 

A Closer Look at Medical Properties Trust's Options Market Dynamics

by Benzinga Insights, Benzinga Staff Writer

May 21, 2024 1:46 PM |  3 min read


--- maschinell übersetzter Auszug aus o.g. Artikel ---

"Heute hat der Optionsscanner von Benzinga 9 Optionsgeschäfte für Medical Properties Trust entdeckt.

Das ist nicht normal.

Die Gesamtstimmung dieser Händler mit großem Geld ist zu 44% bullisch und zu 44% bärisch.

Von allen Optionen, die wir aufgedeckt haben, sind 8 Puts mit einem Gesamtwert von 707.858 $ und 1 Call mit einem Gesamtwert von 202.640 $.

Was ist das Preisziel?

Die Analyse des Volumens und des offenen Interesses in diesen Kontrakten zeigt, dass die großen Akteure im vergangenen Quartal ein Preisfenster von 4,0 bis 25,0 $ für Medical Properties Trust ins Auge gefasst haben."

--- Auszug Ende -

Erinnert irgendwie an einen wildgewordenen Hühnerhaufen.

 

dass sie nicht noch einen 500Mio$ Schuldschein in der Portokasse finden.


So scheint ja alles soweit abgeschrieben zu sein. Aber ob sie eine Diviankündigung vor dem überprüften Q1 raushauen?
https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/node/16196/html




 

WARREN — Steward Health Care System has proposed bidding procedures for its assets, which include three hospitals in the Mahoning Valley. The bankrupt health care provider states the process promotes a competitive and robust bidding process, while allowing it to sell quickly.
Documents in the Dallas-based company’s Chapter 11 case call for a June 24 bid deadline for hospitals it operates in Ohio, Pennsylvania and five other states, with an auction proposed for June 27. A sale hearing would be July 2.

Steward Health operates Trumbull Regional Medical Center in Warren, Hillside Rehabilitation Hospital in Howland and Sharon Regional Medical Center in Sharon, Pa. It does not operate any other hospital in either state.

It is proposing a July 26 bid deadline for its hospitals in Florida, an auction date of July 20 with a sale hearing proposed for Aug. 5. Those dates also would be for the system’s other assets, according to the filing.

The company started the Chapter 11 process May 6 in a Houston bankruptcy court, listing billions in debt. Operating 31 hospitals in eight states, it is the largest physician-owned for-profit health care network in the U.S.

Ahead of its bankruptcy filing, the company began to market its assets for sale, contacting more than 250 potential bidders, the document states.

That process has “yielded significant interest” in its assets and Steward Health is “in active discussions with numerous bidders” interested in operating its hospitals and care business, the document states.

Steward Health has “generated interest” in its hospitals in Ohio, Pennsylvania, Arkansas, Louisiana and Texas.

The document also states the company has a letter of intent and is in “advanced discussions” with Collaborative Care Holdings, LLC, an affiliate or UnitedHealth Group, to act as the stalking horse purchaser for Stewardship Health, the company’s nationwide physician network.

Steward Health hopes to announce a stalking horse agreement with UnitedHealth “in the near-term” that “will provide for a floor value and maximize the value” of Stewardship Health’s assets, the filing states.

The filing also states other buyers are interested in bidding on Stewardship Health’s assets.

A stalking horse bid, or agreement, is the initial bid for a company’s assets. The stalking horse bidder sets the low end of the purchase price.
https://www.vindy.com/news/business-news/2024/05/...o-sell-hospitals/  

 

Die Aktien des Medical Properties Trust haben sich am Donnerstag überraschend über die Marke von 5 US$ geschoben. Grund dafür ist eine positive Nachricht oder besser ein Gerücht, das jetzt im Raum steht.
https://www.finanznachrichten.de/...ies-trust-das-ist-positiv-486.htm  

https://www.medicalpropertiestrust.com/...illion-10-year-loan-secured  

jetzt mit link  

Medical Properties Trust: Das ist positiv

Johann Werther

24.05.24 um 7:49

Die Aktien des Medical Properties Trust (WKN: A0ETK5) haben sich am Donnerstag überraschend über die Marke von 5 US$ geschoben. Grund dafür ist eine positive Nachricht oder besser ein Gerücht, das jetzt im Raum steht.

 

wie der Markt die Vereinbarung sieht. Die Zinskosten liegen jetzt für diesen Fall bei 6,9%. Wenn MPW mit den freien Mittel Schulden tilgen kann, kommt am Ende ggf. nur eine kleine Gesamtsteigerung der Zinsen für die ganzen Schuldtitel unter dem Strich raus. Wenn dann die Zinsen auch noch endlich mal sinken, sollten die späteren Umschichtungen der Schulden einen günstigeren Satz bekommen als die jetzt abgeschloßene. Dann mal sehen wie der FFO sich nächstes Jahr hält/entwickelt.

Interessant ist die Diskussion ob es günstiger ist Aktien zurück zu kaufen um mit den eingesparten Dividenden Schulden zu tilgen oder die Schuldtitel aufzukaufen. Ich haben jetzt nicht in auf die schnelle den Discount auf die einzelnen Schuldtitel, bei der Divi wären es beim heutigen Kauf knapp unter12%  

Soweit ich weiß, liegen die Bonds aktuell bei 11%. Da tut sich also nicht viel. Interessant ist aber das Verhältnis Equite vs Aktienkurs. Man kann 1 Dollar Buchwert für 40 US-Cents kaufen. Das finde ich schon sehr attraktiv!

Das Management bekommt ordentlich Bonus, wenn der Aktienkurs 7 Dollar überschreitet, und nochmal mehr, wenn er 10(?) Dollar und dann nochmal 12 oder so überschreitet. Die Frage ist, wie das Management damit umgeht und welche Maßnahmen es ergreift, um den Bonus zu kassieren. Aber ich denke, dass ein Buyback-Programm über, sagen wir, 250m Dollar (locker machbar mit den aktuellen Barbeständen) und einer kurzen Laufzeit, sagen wir, 3 Monate, die Shorts aus dem Laden raustreiben würde! Dann säßen wir locker wieder bei 8-12 Dollar!

Wenn man mit diesen 250m Dollar dann 30-40 Mio Aktien zurückkauft, hat man auch 20, 30 Mio Dollar pro Jahr an Dividenden gespart. Bei Bonds wären es 27,5 Mio Dollar. Gar kein riesiger Unterschied!  

langsam aber sicher wandert das risiko von der aktionären zu den shortern.

die shortstory wackelt bedenklich, in meinen augen ist sie schon längst widerlegt.

 

Bei dem Kurs ........

Die Frage stellt sich eigentlich nur auf die Verschuldung und das spätere Wachstum über Verschuldung.  

 

https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/node/16241/html

https://medicalpropertiestrust.gcs-web.com/node/16246/html  

Medical Properties Trust
kündigt eine vierteljährliche Dividende von 0,15 USD pro Aktie an , wie zuvor.
Aktuelle Rendite von 12 %
Zahlbar am 9. Juli
für eingetragene Aktionäre am 10. Juni
Ex-Div am 10. Juni.  

obwohl selber kein grosser freund von charttrading, das ist schon was besonderes: schon bald dürfte der 50 tage durchschnitt den 200 tage durchschnitt von unten nach oben kreuzen. auch bekannt als golden cross kommt hier das bullischte aller chartsignale auf uns zu bei medical properties.

 

https://www.defenseworld.net/2024/06/02/...ies-trust-inc-nysempw.html  

wird wohl belohnt. Es haben hoffentlich viele nach dem Kurssturz verbilligt. Letzte Woche die 5. Order ausgeführt und den Einstand unter 5€ gedrückt. War zwischenzeitlich 60% im Minus. Die 1000x Verkaufe ist vielleicht mal bei 15€. Gruß an alle Mitstreiter.