TeamViewer AG - Hype oder echte Kursrakete?

" Ein Rückfall unter 10 Euro könnte daher zu einem massiven Verkaufssignal führen. In diesem Fall liegen die nächsten potenziellen Unterstützungen für TeamViewers Aktienkurs bei 8,85 Euro und dem Allzeittief zwischen 7,66 und 7,72 Euro."

https://www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=180872

 

was bitte sollte man da erwarten? Ein über jedes Mass verschuldetes Unternehmen konzentriert sich nicht auf sein Kerngeschäft, sondern will lieber bequem wachsen und verschuldet sich dabei weiter. Gutes Produkt, mieses Management.  

Von Siemens oder Schneider Electronic oder Microsoft oder oder in den Büschen?,auffällig der Kurs?!  

egal wie tief die Aktie fällt, die 1,1 Mrd € Nettoschulden hat man jetzt am Hacken. Man sollte baldmöglichst was bringen zu den Konditionen der neuen Schuldtitel bevor sich der Markt ganz dunkle Pfade ausmalt hier  

ist 2025 zu erwarten. Das dürfte durch das Wachstum plus die MaNu Einsparungen in etwa ausgeglichen werden. In den Jahren darauf sollte dann das EPS und der FCF pro Aktie wieder steigen, was sich dann über geringere Schulden und sinkende Zinsaufwendungen hebelt.

In zwei Jahren hat man dann nur noch ne Nettoverschuldung von maximal 2fachen Ebitda bei höheren Gewinnen. Schwer zu glauben, dass man dann nur noch mit KGV von 10 bewertet wird. Wäre sehr ungewöhnlich im SAAS Umfeld, egal ob man Umsatz- oder Gewinnmultiplen betrachtet.

MarketCap aktuell 1,50 Mrd €, und für 2025 hat man jetzt einen EV von 2,45 Mrde €.  
Umsatz bei rund 800 Mio und Ebitda bei rund 350 Mio
Ende 2026 dann Verschdulung noch bei 750-800 Mio € bei dann 400 Mio Ebitda. Für einen SaaS Wert wäre die Bewertung dann echt ein Witz. Aber gut, offensichtlich zweifelt der Markt aktuell entweder an dieser operativen Entwicklung (dafür sehe ich aber keinen nachvollziehbaren Grund) oder aber es ist dem Markt egal, weil er bei europäuischen Nebenwerten nur noch sehr kurzfristig denkt.  

Vielleicht nur als Selbstschutz vor der eigenen Übernahme.Nur mal so gedanklich gespielt…..