Hypoport AG (WKN: 549336) An diesem Port anlegen?

Zu Nr. 4625 bzw. dem Fazit von Libuda:
"Fazit: Je länger der Zyklus dauert, so Empirica, desto wahrscheinlicher und schmerzhafter werde der Zyklus enden."  
Libuda, du musst halt den unter Nr. 4624 zitierten Artikel auch lesen und bewerten, dann kommst du vielleicht auch zu einem eigenen Urteil. Im übrigen sind die dort angesprochenen Fakten nicht mehr neu, bei nur minimalen Veränderungen.
Ich stimme zu, dass je länger der Immmo-Kauf-Zyklus dauert, dieser desto wahrscheinlicher endet. Ob das dann in D. schmerzhaft endet, das ist in dem Artikel (Empirica) so absolut nicht beschrieben. Du hast, wie so oft, nur ein Zitat aus dem Zusammenhang gerissen und hier eingestellt. Ein informative Reserche sieht anders aus!

 

KGV tolerabel ist, wenn - wovon ich ausgehe - der Gewinn pro Aktie bei 3,55 bestenfalls in 2018 stagniert.  

lt. IFO-Institut werden dieses Jahr 325.000 Wohnungen gebaut und im Jahr 2018 335.000. Der tatsächliche Bedarf liege aber bei 400.000.
Quelle: http://m.capital.de/immobilien/...koller-am-immobilienmarkt-9274.html

Das bedeutet, die Lücke wird immer größer und beschert Hypoport ein Dauer-Konjunktur-Programm.
Wie man da von einer Stagnation der Gewinne in 2018 reden kann, entzieht sich meiner Vorstellungskraft.  

wenn er schreibt

„Alles in allem wächst die Hypoport AG daher zurzeit, wie geplant, im prozentual zweistelligen Bereich – sowohl was den Umsatz als auch was den Gewinn betrifft. Diese Wachstumsraten dürfte das Unternehmen kurzfristig sogar noch weiter steigern  ….“
http://www.ariva.de/news/...kaufen-in-ein-paar-monaten-freuen-6461653

ohne zu erwähnen, dass das Unternehmen das zweistellige Wachstum im niedrigen Bereich sieht und über eine kurzfristige Wachstumsbeschleunigung nichts verlauten lässt.

„Daher bekräftigen wir für das gesamte Geschäftsjahr 2017 unsere Prognose eines prozentual leicht zweistelliges Umsatz- und Ertragswachstums für die Hypoport-Gruppe.“  
https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/08/...ergebnis-2017.pdf
 

wenn Sascha Huber schreibt:

"So erzielte man mit der neuen Versicherungsplattform zuletzt schon einen Halbjahresumsatz in Höhe von 7,2 Mio. Euro (im ersten Halbjahr 2016 waren es noch 1,2 Mio. Euro, also +500%) bei nur noch leichten Verlusten in Höhe von 300.000 Euro (EBIT)."
http://www.ariva.de/news/...kaufen-in-ein-paar-monaten-freuen-6461653
Pressemitteilung

Und dabei mit keinem Wort erwähnt, dass Unternehmenskäufe zur Umsatzsteigerung beigetragen haben.

Unternehmenserwerb
Hypoport stärkt Marktposition durch die Akquise von zwei Softwareunternehmen aus der Versicherungsbranche
Berlin, 12. Januar 2017: Am 10. Januar 2017 hat die Hypoport AG sämtliche Anteile an den Gesellschaften Maklersoftware.com GmbH und Innosystems GmbH erworben.
https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/01/...aklersoftware.pdf
 

Ad Hoc-Mitteilung nach §15 WpHG

Hypoport erwirbt die NKK Programm Service AG  

Berlin, 7. Juni 2016: Die Hypoport InsurTech GmbH, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Hypoport AG, hat heute einen Kaufvertrag über den Erwerb von 100 Prozent der Geschäftsanteile an der NKK Programm Service AG unterzeichnet. Der Vollzug steht unter der aufschiebenden Bedingung der Zustimmung durch die NKK-Gremien. Bei Vollzug der Transaktion wird die Hypoport InsurTech GmbH einen Kaufpreis im unteren einstelligen Millionenbereich in bar für die Geschäftsanteile leisten. Mit dem Vollzug der Transaktion wird spätestens im Juli 2016 gerechnet.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2016/06/...bt-die-NKK-AG.pdf
 

weil alle seine Vorhersagen und Ableitungen zum Kurs von Hypoport sich nicht erfüllt haben.
Er hat so viele Argumente gesammelt, aber offensichtlich durch sein schlampiges Arbeiten die falschen.  

 

wenn man wie Oddo Seydler von 3,53 Gewinn in 2017 ausgeht, da das auf KGV von 39,4 hinausläufr.

https://www.hypoport.de/hypoport/uploads/2017/09/...ODDO_Hypoport.pdf

Zumal von Oddo Seydler nach 17,6% in 2017 für 2018 ein Gewinnwachstum von 14,2 und für 2019 ein Gewinnwachstum von 13,2% angenommen wird.
 

solchen Gewinnwachstum nicht angemessen.

Und wieviel 25 mal 3,53 ergibt, muss ich Euch ja nicht vorrechnen.  

Herleitung von Libuda. Insofern steht dem weiteren Kurswachstum von Hypoport nihts im Weg.  

Nach Auskunft von Branchenkenner Henning Plagemann (Sopra Steria Consulting) läuft der MVP-Markt auf ein Oligopol zu. Alle großen Anbieter hätten Vergleichsunternehmen zugekauft oder eigene Vergleiche entwickelt. Aus den MVP-Systemen entwickeln sich Prozessplattformen, die zur Abwicklung der Geschäfte zwischen Versicherungsmaklern und Versicherern genutzt werden.

Plagemann sieht im Moment vier Marktgrößen: Assfinet (Acturis-Gruppe), Blau Direkt GmbH & Co. KG, Fonds Finanz Maklerservice GmbH (VersicherungsJournal 24.8.2017) und Hypoport, zu dem auch die Qualitypool GmbH gehört (VersicherungsJournal 11.7.2016).

Kleine Makler würden ihre Verwaltungstätigkeit in absehbarer Zukunft nicht mehr zu marktgerechten Kosten digital erfüllen und dabei unabhängig bleiben können. Der Makler müsse sich aber entscheiden, selbst in eine moderne technische Infrastruktur zu investieren oder sich einem Pool anzuschließen.

http://www.versicherungsjournal.de/...mmt-unter-neues-dach-129930.php
 

Gewinn- und Verlustrechnung der FiNet AG (vom 01. Januar 2016 bis 31. Dezember 2016)
        1.§Umsatzerlöse  21.580.903,37

https://www.finet.de/fileadmin/user_upload/pdf/...t_2016_END_KORR.pdf
 

jetzt weiß ich nicht was an den 0,4 Mio. Steigerung so dolle sein soll aber nun gut ist ja auch egal....  

"Smart Insurtech setzt damit seinen Expansionskurs durch Übernahmen fort. Die Mutter Hypoport, ursprünglich ein Spezialist für elektronische Finanzmarktplätze allgemein, hat im Versicherungsbereich mächtig aufgeholt."

Und da es gem. der Branchenkenner ein Oligopol aus 4 Unternehmen werden wird, sind die 10% Marktanteil die Hypoport in 2025 erreichen will eher nicht realistisch. Man sollte jetzt dann eher von 25% ausgehen.  

nicht nur von freien Maklern abgesetzt werden.  

Das eeigt, wie schwierig das Geschäft ist.  

http://www.gdv.de/wp-content/uploads/2016/10/...rsicherungen-2015.pdf  

Libuda, altes Haus !

Aktiviere doch ruhig mal dein Rechtschreibprogramm, denn momentan lenken die vielen Fehler stark von den Inhalten deiner kenntnisreichen Beiträge ab.

Dank der Grafik in deinem letzten Beitrag sieht man sehr schön, wie riesig der Markt ist den Hypoports Versicherungsplatform adressiert (Einfirmenvermittler, Mehrfachvertreter, Makler und Sonstige = weit mehr als die Hälfte des Gesamtmarktes).

Hierfür schönen Dank !

 

mit dem Insurtechbereich von Hypoport, so wie er jetzt angelegt ist, etwas am Hut haben?


 

Vielleicht weil er für kleines Geld das Vertragsmanagement out-sourcen und damit mehr Zeit für seine Kunden einsetzen kann. Nur so 'ne Idee.

 

für ihn das schon seit Jahren oder Jahrzehnten macht?  

Kannst Du dir vorstellen ein Rechtschreib-Programm zu benutzen ?  

aber die Leser können sich bestimmt auch Ihren Teil dazudenken.  

Dass der Vergleichswert gestern wieder mit einem 2017er Tief geschlossen hat.

Oder dass nach dem Brüderpaar der Vergleichswert ein 2017er KGV bei Kursen von 14,15 von 7,41 aufweist. Heisst dann mittlerweile dürfte das KGV dann bei Kursen von 12,15 auf 6,36 gesunken sein.

Aber die Leser können sich bestimmt auch Ihren Teil dazu denken.