| Die Schulden muss sich nicht erwähnen, die sind im Buchwert eingerechnet, sonst läge der massiv höher. Die 749 Mio Schulden machen $ 7.-- per Aktie aus und davon sind 5.50 per Cash gedeckt, also $ 1.50 Schuld per Aktie. Reduziert man diese $ 1.50 vom Net-Asset Value von $ 8-- kommt man auf $ 6.50. Für jemand, der die Bude übernehmen würde, könnte die Schuld als Tax-Carry-Forward verrechnen und das cash sonst gebrauchen. Jetzt haben sie sich von Target getrennt, ein Geschäft dass nur Verluste einfuhr und wenn sie dies weiterdurchziehen, dass könnte es sogar sein, dass die im 2014 wieder mal schwarze Zahlen schreiben und dann könnte RSH interessant werden. Mal schauen was sie im Februar bringen, aber es ist schon erstaunlich, dass RSH ein ehemaliger Highfligher (kenne den noch von meiner NY - Zeit ) mit Millarden Einnahmen nur noch rote Zahlen lieferte. Würde ich sie kaufen, auf ein Jahr Sicht sicherlich, weil man darf nicht vergessen mit Goldman Sachs und Black Rock welche zusammen 8 % halten ist eine Lösung zurück zum Gewinn im 2014 wahrscheinlich. Kurzfristig - nun das wissen wir von der Börse - da ist alles möglich, aber auf dem Radar ist die Gesellschaft nun mal allemal überall verteilt. |
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