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DEUTSCH Die Offenlegungsvorschriften sehen vor, dass Unternehmen alle wesentlichen Informationen über ihre Geschäfts- und Finanzangelegenheiten rechtzeitig und fair an die Öffentlichkeit melden. Diese Regeln sollen gewährleisten, dass den Anlegern gleicher Zugang zu wesentlichen Informationen gewährt wird.
IIROC überwacht die rechtzeitige Offenlegung von Materialinformationen durch Unternehmen, die auf Marktplätzen handeln, die IIROC als Regulierungsdienstleister beibehalten haben. Medienmitteilungen, die von börsennotierten Unternehmen mit wesentlichen Informationen veröffentlicht werden, werden von den IIROC-Überwachungspersonen überprüft, bevor sie auf den Newswires oder auf der Website des Unternehmens veröffentlicht werden. Wenn eine Pressemitteilung unklar oder überförderlich ist, kann IIROC die Firma bitten, sie zu überarbeiten.
Wenn das Überwachungspersonal glaubt, dass die Informationen materiell genug sind, um den Preis der Sicherheit erheblich zu beeinträchtigen, könnten sie einen "Handelsstopp" auslösen. Ein Handelsstopp ist eine vorübergehende Pause im Handel, damit der Markt die Informationen richtig absorbieren kann. Es basiert auf dem Grundsatz, dass alle Anleger den gleichen zeitnahen Zugang zu wichtigen Unternehmensinformationen haben sollten.
Die Reaktivierung des Handels nach einem Halt wird als "Wiederaufnahme des Handels" bezeichnet.
In einem gegebenen Jahr koordiniert IIROC mehr als 1.000 Halts und 750 Wiederaufnahmen.
Wenn IIROC Mitarbeiter erratische Kursbewegungen in Aktien bemerken, werden sie sich mit dem Emittenten in Verbindung setzen, um zu sehen, ob es Informationen zur Erklärung der Bewegung enthält. Die Mitarbeiter können das Unternehmen bitten, eine Pressemitteilung zu veröffentlichen, wenn sie glauben, dass wesentliche Informationen in den Markt gelangen oder wenn sie glauben, dass Gerüchte den Aktienkurs beeinflussen.
Wenn ein Unternehmen nicht rechtzeitige Offenlegung von Materialinformationen zu machen, können die provinziellen Wertpapiere Regulierungsbehörden eine Cease Trade Order (CTO), die den Handel der Aktien des Unternehmens stoppt ausstellen. Einmal ausgegeben, ein CTO bleibt in Kraft, bis das Unternehmen erfüllt seine Offenlegung.
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